Портфель лежебоки - итоги 2023 года
Портфель лежебоки - итоги 2023 года
В 2023 г. «Портфель лежебоки» прибавил в стоимости +38,7%.
Составляющие портфеля:
• «Акции» (оПИФ «Фонд российских акций») - +60,6%
• «Облигации» (оПИФ «Фонд российских облигаций») - +9,5%
• «Золото» (цены Банка России) - +46,1%
Для сравнения, за то же время:
• Инфляция РФ - +7,4%
• Доллар США - +27,5%
За 26 лет расчетов (1998 - 2023 гг.) стоимость модельного «Портфель лежебоки» выросла в 482,5 раз, среднегодовая доходность - +26,8% годовых.
Для сравнения, за то же время:
• Инфляция РФ - +12,7% годовых
• Доллар США - +11,0% годовых
Подробные итоги приведены на графиках и в таблицах здесь:
https://assetallocation.ru/pdf/sluggard-2024.pdf
Обращаю внимание, что разница в доходности между «Портфелем лежебоки» и инфляцией РФ по 10-летним периодах вернулась к комфортному превосходству более чем на 5% годовых.
При условии инвестирования 100 рублей (100’000 р. до деноминации) в конце 1997 г. стоимость модельного «Портфеля лежебоки» к концу 2023 г. до ребалансировки составила бы 48’250,62 р. (= 18’614,69 р. «акции» + 12’695 р. «облигации» + 16’940,43 р. «золото»).
Для приведения «Портфеля лежебоки» к целевому соотношению - (1/3 «акции» + 1/3 «облигации» + 1/3 «золото») операции ребалансировки в конце 2023 года должны были выглядеть следующим образом:
1. Частично ПРОДАЕМ «акции» - -2’531,15 р.
2. Частично ПРОДАЕМ «золото» - -856’89 р.
3. На вырученные деньги ПОКУПАЕМ «облигации» - +3’338,04 р.
В результате ребалансировки получаем портфель, в котором каждая составляющая занимает ровно 1/3 портфеля (3 части по 16’083,54 р., итого 48’250,62 р.)
(ВАЖНО: не является инвестиционной рекомендацией!)
Далее спим до конца 2024 г.
Полет нормальный!
***
«Портфель лежебоки» - модельный портфель, состав был впервые опубликован в статье в журнале D’, №17 (104) в сентябре 2010 г. (https://assetallocation.ru/lezheboka/) для иллюстрации принципов портфельного инвестирования. Состав «Портфеля лежебоки» НЕ является инвестиционной рекомендацией и НЕ рекомендуется к повторению! Инвестиционный портфель должен создаваться под конкретного инвестора с учетом его целей, индивидуальных особенностей, горизонтов инвестирования, устойчивости (толерантности) к риску и прочих индивидуальных ограничений.
Подробные результаты "Портфеля лежебоки" 1998 - 2023 гг. -
https://assetallocation.ru/pdf/sluggard-2024.pdf
В 2023 г. «Портфель лежебоки» прибавил в стоимости +38,7%.
Составляющие портфеля:
• «Акции» (оПИФ «Фонд российских акций») - +60,6%
• «Облигации» (оПИФ «Фонд российских облигаций») - +9,5%
• «Золото» (цены Банка России) - +46,1%
Для сравнения, за то же время:
• Инфляция РФ - +7,4%
• Доллар США - +27,5%
За 26 лет расчетов (1998 - 2023 гг.) стоимость модельного «Портфель лежебоки» выросла в 482,5 раз, среднегодовая доходность - +26,8% годовых.
Для сравнения, за то же время:
• Инфляция РФ - +12,7% годовых
• Доллар США - +11,0% годовых
Подробные итоги приведены на графиках и в таблицах здесь:
https://assetallocation.ru/pdf/sluggard-2024.pdf
Обращаю внимание, что разница в доходности между «Портфелем лежебоки» и инфляцией РФ по 10-летним периодах вернулась к комфортному превосходству более чем на 5% годовых.
При условии инвестирования 100 рублей (100’000 р. до деноминации) в конце 1997 г. стоимость модельного «Портфеля лежебоки» к концу 2023 г. до ребалансировки составила бы 48’250,62 р. (= 18’614,69 р. «акции» + 12’695 р. «облигации» + 16’940,43 р. «золото»).
Для приведения «Портфеля лежебоки» к целевому соотношению - (1/3 «акции» + 1/3 «облигации» + 1/3 «золото») операции ребалансировки в конце 2023 года должны были выглядеть следующим образом:
1. Частично ПРОДАЕМ «акции» - -2’531,15 р.
2. Частично ПРОДАЕМ «золото» - -856’89 р.
3. На вырученные деньги ПОКУПАЕМ «облигации» - +3’338,04 р.
В результате ребалансировки получаем портфель, в котором каждая составляющая занимает ровно 1/3 портфеля (3 части по 16’083,54 р., итого 48’250,62 р.)
(ВАЖНО: не является инвестиционной рекомендацией!)
Далее спим до конца 2024 г.
Полет нормальный!
***
«Портфель лежебоки» - модельный портфель, состав был впервые опубликован в статье в журнале D’, №17 (104) в сентябре 2010 г. (https://assetallocation.ru/lezheboka/) для иллюстрации принципов портфельного инвестирования. Состав «Портфеля лежебоки» НЕ является инвестиционной рекомендацией и НЕ рекомендуется к повторению! Инвестиционный портфель должен создаваться под конкретного инвестора с учетом его целей, индивидуальных особенностей, горизонтов инвестирования, устойчивости (толерантности) к риску и прочих индивидуальных ограничений.
Подробные результаты "Портфеля лежебоки" 1998 - 2023 гг. -
https://assetallocation.ru/pdf/sluggard-2024.pdf