ETFs vs. БПИФы: FinEx - Сбербанк - ВТБ - Тинькофф, июнь 2021
ETFs vs. БПИФы: FinEx - Сбербанк - ВТБ - Тинькофф, июнь 2021
Две таблички со сравнением результатов биржевых фондов - ETFs и БПИФов, торгующихся на Мосбирже. Одна табличка (FXRL - SBMX - VTBX - TMOS) сравнивает фонды на индекс рынка акций России, вторая - (FXUS - SBSP - VTBA - TSPX) фонды на индексы рынка акций США.
Мне уже писали (кстати, из разных лагерей :)), что мой метод сравнения не слишком корректен, и сравнивать надо не доходности, а точность воспроизведения бенчмарка и т.д. и т.п. Однако, на мой взгляд, рядового инвестора, редко интересуют такие тонкости, как используемый бенчмарк, и даже точность воспроизведения индекса. Его интересует простой вопрос: «Как выбрать фонд на определенный рынок, чтобы этот фонд по доходности не уступал конкурентам?».
Интересно, что показатель TER - общие расходы фонда - ответа на этот вопрос не дает, поскольку обозначает несколько разные вещи для ETFs и БПИФов, а также, что еще важнее, не учитывает нюансов, связанных с налогообложением в разных юрисдикциях.
В этих условиях основным вопросом становится вопрос об отсутствии систематического (накапливаемого) отставания результатов фонда от конкурентов. И на вот на этот вопрос, на мой взгляд, дают ответ прилагаемые таблички.
Если попытаться коротко резюмировать их результаты и дать общий совет по выбору биржевых фондов «для чайника», то, на мой взгляд, он может выглядеть так: среди фондов на западные активы (например, на рынок акций США) предпочтительнее выглядят ETFs в западных юрисдикциях (то есть, FinEx). А вот среди фондов на российские активы, напротив, задачу передачи доходности инвестору лучше решают отечественные БПИФы.
На всякий случай дисклеймер: не является инвестиционной рекомендацией. Просто информация к размышлению. Думайте сами, решайте сами. А если не совсем понимаете написанное - осенью приходите учиться.
P.S. Отдельно, на злобу дня: рекомендую сравнить с конкурентами результаты фондов Тинькофф, который повадился в своем торговом приложении давать некорректные советы о покупке вместо фондов конкурентов своих фондов, якобы «аналогичных, но без комиссии». Сухие цифры говорят лучше любых слов - просто сравните результаты, и все сами поймёте.
Ближайшие учебные курсы:
в любое время - Личные финансы и инвестиции: как вложить деньги без ошибок (на базе проекта "Нетология")
Две таблички со сравнением результатов биржевых фондов - ETFs и БПИФов, торгующихся на Мосбирже. Одна табличка (FXRL - SBMX - VTBX - TMOS) сравнивает фонды на индекс рынка акций России, вторая - (FXUS - SBSP - VTBA - TSPX) фонды на индексы рынка акций США.
Мне уже писали (кстати, из разных лагерей :)), что мой метод сравнения не слишком корректен, и сравнивать надо не доходности, а точность воспроизведения бенчмарка и т.д. и т.п. Однако, на мой взгляд, рядового инвестора, редко интересуют такие тонкости, как используемый бенчмарк, и даже точность воспроизведения индекса. Его интересует простой вопрос: «Как выбрать фонд на определенный рынок, чтобы этот фонд по доходности не уступал конкурентам?».
Интересно, что показатель TER - общие расходы фонда - ответа на этот вопрос не дает, поскольку обозначает несколько разные вещи для ETFs и БПИФов, а также, что еще важнее, не учитывает нюансов, связанных с налогообложением в разных юрисдикциях.
В этих условиях основным вопросом становится вопрос об отсутствии систематического (накапливаемого) отставания результатов фонда от конкурентов. И на вот на этот вопрос, на мой взгляд, дают ответ прилагаемые таблички.
Если попытаться коротко резюмировать их результаты и дать общий совет по выбору биржевых фондов «для чайника», то, на мой взгляд, он может выглядеть так: среди фондов на западные активы (например, на рынок акций США) предпочтительнее выглядят ETFs в западных юрисдикциях (то есть, FinEx). А вот среди фондов на российские активы, напротив, задачу передачи доходности инвестору лучше решают отечественные БПИФы.
На всякий случай дисклеймер: не является инвестиционной рекомендацией. Просто информация к размышлению. Думайте сами, решайте сами. А если не совсем понимаете написанное - осенью приходите учиться.
P.S. Отдельно, на злобу дня: рекомендую сравнить с конкурентами результаты фондов Тинькофф, который повадился в своем торговом приложении давать некорректные советы о покупке вместо фондов конкурентов своих фондов, якобы «аналогичных, но без комиссии». Сухие цифры говорят лучше любых слов - просто сравните результаты, и все сами поймёте.
Ближайшие учебные курсы:
в любое время - Личные финансы и инвестиции: как вложить деньги без ошибок (на базе проекта "Нетология")