"Портфель лежебоки" vs. "Вечный портфель"
"Портфель лежебоки" vs. "Вечный портфель"
В связи с анонсом БиПИФов от Тинькова, думаю, вам будет любопытна одна картинка - сравнение результатов модельного «Портфеля лежебоки» (1/3 акции + 1/3 облигации + 1/3 золото) и модельного «Вечного портфеля» от Гарри Брауна, который решил воспроизводить в своих БиПИФах Тиньков (1/4 акции + 1/4 облигации + 1.4 казн. векселя + 1/4 золото) на примере рынков США с 1926 по 2018 гг.
Оба модельных портфеля - с ежегодной ребалансировкой в конце календарного года.
На самом деле, на вопрос «Что лучше?» картинка однозначного ответа не дает.
Да, доходность «Портфеля лежебоки» оказалась на 1% годовых выше. И на промежутке в 93 года этот дополнительный 1% годовых превращается в огромную разницу в итоговом капитале. С другой стороны, риск «Вечного портфеля», рассчитанный как стандартное отклонение доходности, ниже, чем у «Портфеля лежебоки», результаты более гладкие, вероятность получить длительную просадку ниже.
Однако, благодаря сравнению результатов, я надеюсь, вы задумаетесь над куда более важным для инвестора вопросом: почему готовые портфели, не учитывающие ваш горизонт инвестирования и вашу склонность к риску - в принципе, очень плохая идея?
Вот с этим вопросом маркетологам и клиентам Тинькова еще предстоит разобраться.
(И это я еще ни слова не написал про комиссии БиПИФов от Тинькова, о них мы еще поговорим позже).
Ближайшие вебинары:
02 - 06 декабря - учебный курс Сергея Спирина "Инвестиционный портфель - Часть 1. Структура портфеля или Стратегия"
16 - 20 декабря - учебный курс Сергея Спирина "Инвестиционный портфель - Часть 2. Наполнение портфеля или Тактика"
Посетите также: AssetAllocation.ru ■ FinWebinar.ru
Другие соцсети: ■ Facebook ■ ВКонтакте ■ Twitter ■ Telegram ■ YouTube
В связи с анонсом БиПИФов от Тинькова, думаю, вам будет любопытна одна картинка - сравнение результатов модельного «Портфеля лежебоки» (1/3 акции + 1/3 облигации + 1/3 золото) и модельного «Вечного портфеля» от Гарри Брауна, который решил воспроизводить в своих БиПИФах Тиньков (1/4 акции + 1/4 облигации + 1.4 казн. векселя + 1/4 золото) на примере рынков США с 1926 по 2018 гг.
Оба модельных портфеля - с ежегодной ребалансировкой в конце календарного года.
На самом деле, на вопрос «Что лучше?» картинка однозначного ответа не дает.
Да, доходность «Портфеля лежебоки» оказалась на 1% годовых выше. И на промежутке в 93 года этот дополнительный 1% годовых превращается в огромную разницу в итоговом капитале. С другой стороны, риск «Вечного портфеля», рассчитанный как стандартное отклонение доходности, ниже, чем у «Портфеля лежебоки», результаты более гладкие, вероятность получить длительную просадку ниже.
Однако, благодаря сравнению результатов, я надеюсь, вы задумаетесь над куда более важным для инвестора вопросом: почему готовые портфели, не учитывающие ваш горизонт инвестирования и вашу склонность к риску - в принципе, очень плохая идея?
Вот с этим вопросом маркетологам и клиентам Тинькова еще предстоит разобраться.
(И это я еще ни слова не написал про комиссии БиПИФов от Тинькова, о них мы еще поговорим позже).
Ближайшие вебинары:
02 - 06 декабря - учебный курс Сергея Спирина "Инвестиционный портфель - Часть 1. Структура портфеля или Стратегия"
16 - 20 декабря - учебный курс Сергея Спирина "Инвестиционный портфель - Часть 2. Наполнение портфеля или Тактика"
Посетите также: AssetAllocation.ru ■ FinWebinar.ru
Другие соцсети: ■ Facebook ■ ВКонтакте ■ Twitter ■ Telegram ■ YouTube