Доверяете деньги банкам? Посмотрите сюда.
Мне кажется логичным, что работа с инструментами с фиксированной доходностью, облигациями и депозитами, должна быть дополнена банковским рэнкингом. Что скажете? Допустим, кто-то не хочет утруждать себя нажатием кнопок на мышке в торговой системе и следить за котировками, а настроен просто отнести деньги в банк. При этом выбрать ставочку повыше по вкладу помогут множество сервисов, но какой же финансовый институт выбрать инвестору? Юникредит или Тинькофф, Восточный Экспресс или Транскапитал? Язык цифр пояснит, что скрывается за красивой вывеской, а комментарии прольют свет на обстановку в здании, где базируется штаб-квартира учреждения.
Рейтинг является моей личной придумкой (с), и я намерен из него сделать классную удобную опцию. Набираете предложения от 5-7 банков и смотрите у кого лучшее соотношение доходность-риск. Размещаете деньги, ждете проценты. Легко и просто.
Расчет представляет собой вот такую табличку:
В ней 6 основных показателей: величина бизнеса, качество активов, рентабельность, контроль расходов, ресурсная база и периодичность раскрытия по МСФО (в рейтинге будут только те банки, которые публикуют отчетность по международным стандартам). Каждый состоит из подпоказателей в соседней колоночке. Всем им присвоен соответствующий вес:
Величина бизнеса - 20%. Складывается из одного подпоказателя - размер активов. Размер имеет значение, что ни говори.
Качество активов - 35%. Состоит из просрочки>1 дня (5%), просрочки>90 дней (10%), уровня покрытия плохих долгов резервами (10%), объема кредитов юрлицам (10%). Считаю ссуды фирмам менее рискованными, нежели кредиты физикам, поэтому ввожу этот индикатор.
Рентабельность - 10%. Оцениваем с помощью рентабельности капитала (5%) и рентабельности активов (5%). Если банк убыточен или показывает минимум прибыли, это плохо, правда? Он или много резервирует (активы не очень качественные) или мало зарабатывает, либо проедает прибыль.
Контроль расходов - 10%. Смотрим на отношение операционные расходы/доходы (cost-to-income, 10%). Если косты запредельны, это тревожный маячок. Либо банк интенсивно вкладывается в развитие, либо неэффективно распоряжается доходами.
Ресурсная база - 20%. Здесь 4 подпоказателя: капитал (5%), средства физлиц (6%), счета и депозиты юрлиц (6%), межбанковское кредитование (3%). Помним, что банк - посредник, берет деньги в долг дешево, чтобы дать их в долг дорого. На разницу и живет. Смотрим у кого он привлекает средства, достаточно ли разносторонни его кредиторы.
Периодичность раскрытия по МСФО - 5%. Один индикатор, информационная прозрачность (5%). Если банк публикует отчетность раз в год - это свидетельство его слабого корпоративного управления. В США банки раскрывают консолидированные показатели 4 раза в год, некоторые российские тоже. Это правильный путь, начисляем баллы пионерам.
Наличие сильного акционера. Если за кредитным учреждением стоит большой человек, это нельзя не учитывать. Им может быть влиятельный чиновник (как представители аппарата губернатора в Запсибкомбанке) или серьезный бизнесмен (как крупный акционер Новатэка, г-н Михельсон в Первобанке). Если такая поддержка есть, и финансовому институту и его вкладчикам легче на душе.
Баллы в табличке расставлены по 10 на каждый индикатор, чтобы было не страшно смотреть на табличку. На самом деле они будут другими.
Размер активов
Величина активов,
трлн. руб.
менее
0,1
от 0,1 до 0,3
от 0,3 до 0,5
от 0,5 до 0,8
от 0,8 до 1,5
от 1,5 до 3
от 3 до 4,5
от 4,5 до 6
от 6 и выше
Оценка в баллах
16
33
50
68
85
100
116
133
150
Gross NPL, просрочка>1 дня
Показатель
Диапазон значений
Балл
Отражает вес всех просроченных кредитов и приравненных к ним требований в общем объеме ссудной задолженности
Просроченные требования (gross) / Все кредиты
менее 0,03
0,03 - 0,06
0,06 - 0,1
0,1 - 0,15
более 0,15
100
75
50
25
1
NPL>90, просрочка>90 дней
Показатель
Диапазон значений
Балл
Отражает вес кредитов, просроченных на 90 и более дней в общем объеме ссудной задолженности
Просроченные требования 90+ / Все кредиты
менее 0,02
0,02 - 0,04
0,04 - 0,06
0,06 - 0,08
более 0,1
100
75
50
25
1
Уровень покрытия плохих долгов резервами
Показатель
Диапазон значений
Балл
Уровень провизий оценивает долю резервных ресурсов банка и его работу по снижению рисков
Резервы / Просрочка 90+
менее 0,3
0,3 - 0,5
0,5 - 0,7
0,7 - 0,9
Более 0,9
1
25
50
75
100
Объем кредитов юрлицам
Показатель
Диапазон значений
Балл
Определяет долю использования активов банка в кредитовании реального сектора экономики, субъективно менее рискового нежели заемщики-физлица
Кредиты коммерческим организациям / Все кредиты
менее 0,10
0,10 - 0,20
0,20 - 0,40
0,40 - 0,60
более 0,60
1
25
50
75
100
Рентабельность капитала
Показатель
Диапазон значений
Балл
Отношение чистой прибыли за период к капиталу банка
Чистая прибыль/Капитал
менее 0,03
0,03 - 0,12
0,12 - 0,2
0,2 - 0,3
более 0,3
1
25
50
75
100
Рентабельность активов
Показатель
Диапазон значений
Балл
Отношение чистой прибыли за период к активам банка
Чистая прибыль/Активы
менее 0,01
0,01 - 0,02
0,02 - 0,03
0,03 - 0,04
более 0,04
0
25
50
75
100
Контроль расходов, Cost-to-income
Показатель
Диапазон значений
Балл
Соотношение расходов и доходов
Операционные расходы/Операционная прибыль
менее 0,4
0,4 - 0,5
0,5 - 0,6
0,6 - 0,7
более 0,7
100
75
50
25
0
Ресурсная база, капитал
Показатель
Диапазон значений
Балл
Объем формирования ресурсной базы за счет собственного капитала
Капитал / Активы
менее 0,10
0,10 - 0,15
0,15 - 0,20
0,20 - 0,30
0,30 - 0,40
0,40 - 0,50
0,50 - 0,60
0,60 - 0,70
более 0,7
1
25
50
75
100
75
50
25
1
Ресурсная база, физлица
Показатель
Диапазон значений
Балл
Формирования базы пассивов средствами физических лиц
Средства физических лиц / Активы
менее 0,10
0,10 - 0,15
0,15 - 0,20
0,20 - 0,30
0,30 - 0,40
0,40 - 0,50
0,50 - 0,70
более 0,70
1
25
50
75
100
50
25
1
Ресурсная база, счета и депозиты юрлиц
Показатель
Диапазон значений
Балл
Объем формирования ресурсной базы за счет средств юридических лиц
Средства юридических лиц / Активы
менее 0,15
0,15 - 0,20
0,20 - 0,30
0,30 - 0,40
более 0,40
1
25
50
75
100
Ресурсная база, межбанковское кредитование
Показатель
Диапазон значений
Балл
Уровень формирования ресурсной базы за счет средств, привлеченных от других банков
Средства других банков / Активы
менее 0,05
0,05 - 0,08
0,08 - 0,10
0,10 - 0,12
более 0,12
100
75
50
25
1
Периодичность раскрытия по МСФО
Показатель
Диапазон значений
Балл
Публикация отчетности по МСФО
Раз в три месяца
Раз в полугодие
Раз в год
100
75
50
Я уже провел анализ Бинбанка, Восточного Экспресса, Запсибкомбанка, Кредит Европа банка, Московского кредитного банка, Промсвязьбанка, Русского Стандарта, ТКС и Центр-Инвеста, на днях сформирую из них пилотный рэнкинг.
МДМ-банк пока не включаю, так как считаю его «специальной ситуацией» для работы с краткосрочными бондами.
P.S. Все предложения по улучшению рэнкинга обязательно рассмотрю.
Рейтинг является моей личной придумкой (с), и я намерен из него сделать классную удобную опцию. Набираете предложения от 5-7 банков и смотрите у кого лучшее соотношение доходность-риск. Размещаете деньги, ждете проценты. Легко и просто.
Расчет представляет собой вот такую табличку:
В ней 6 основных показателей: величина бизнеса, качество активов, рентабельность, контроль расходов, ресурсная база и периодичность раскрытия по МСФО (в рейтинге будут только те банки, которые публикуют отчетность по международным стандартам). Каждый состоит из подпоказателей в соседней колоночке. Всем им присвоен соответствующий вес:
Величина бизнеса - 20%. Складывается из одного подпоказателя - размер активов. Размер имеет значение, что ни говори.
Качество активов - 35%. Состоит из просрочки>1 дня (5%), просрочки>90 дней (10%), уровня покрытия плохих долгов резервами (10%), объема кредитов юрлицам (10%). Считаю ссуды фирмам менее рискованными, нежели кредиты физикам, поэтому ввожу этот индикатор.
Рентабельность - 10%. Оцениваем с помощью рентабельности капитала (5%) и рентабельности активов (5%). Если банк убыточен или показывает минимум прибыли, это плохо, правда? Он или много резервирует (активы не очень качественные) или мало зарабатывает, либо проедает прибыль.
Контроль расходов - 10%. Смотрим на отношение операционные расходы/доходы (cost-to-income, 10%). Если косты запредельны, это тревожный маячок. Либо банк интенсивно вкладывается в развитие, либо неэффективно распоряжается доходами.
Ресурсная база - 20%. Здесь 4 подпоказателя: капитал (5%), средства физлиц (6%), счета и депозиты юрлиц (6%), межбанковское кредитование (3%). Помним, что банк - посредник, берет деньги в долг дешево, чтобы дать их в долг дорого. На разницу и живет. Смотрим у кого он привлекает средства, достаточно ли разносторонни его кредиторы.
Периодичность раскрытия по МСФО - 5%. Один индикатор, информационная прозрачность (5%). Если банк публикует отчетность раз в год - это свидетельство его слабого корпоративного управления. В США банки раскрывают консолидированные показатели 4 раза в год, некоторые российские тоже. Это правильный путь, начисляем баллы пионерам.
Наличие сильного акционера. Если за кредитным учреждением стоит большой человек, это нельзя не учитывать. Им может быть влиятельный чиновник (как представители аппарата губернатора в Запсибкомбанке) или серьезный бизнесмен (как крупный акционер Новатэка, г-н Михельсон в Первобанке). Если такая поддержка есть, и финансовому институту и его вкладчикам легче на душе.
Баллы в табличке расставлены по 10 на каждый индикатор, чтобы было не страшно смотреть на табличку. На самом деле они будут другими.
Размер активов
Величина активов,
трлн. руб.
менее
0,1
от 0,1 до 0,3
от 0,3 до 0,5
от 0,5 до 0,8
от 0,8 до 1,5
от 1,5 до 3
от 3 до 4,5
от 4,5 до 6
от 6 и выше
Оценка в баллах
16
33
50
68
85
100
116
133
150
Gross NPL, просрочка>1 дня
Показатель
Диапазон значений
Балл
Отражает вес всех просроченных кредитов и приравненных к ним требований в общем объеме ссудной задолженности
Просроченные требования (gross) / Все кредиты
менее 0,03
0,03 - 0,06
0,06 - 0,1
0,1 - 0,15
более 0,15
100
75
50
25
1
NPL>90, просрочка>90 дней
Показатель
Диапазон значений
Балл
Отражает вес кредитов, просроченных на 90 и более дней в общем объеме ссудной задолженности
Просроченные требования 90+ / Все кредиты
менее 0,02
0,02 - 0,04
0,04 - 0,06
0,06 - 0,08
более 0,1
100
75
50
25
1
Уровень покрытия плохих долгов резервами
Показатель
Диапазон значений
Балл
Уровень провизий оценивает долю резервных ресурсов банка и его работу по снижению рисков
Резервы / Просрочка 90+
менее 0,3
0,3 - 0,5
0,5 - 0,7
0,7 - 0,9
Более 0,9
1
25
50
75
100
Объем кредитов юрлицам
Показатель
Диапазон значений
Балл
Определяет долю использования активов банка в кредитовании реального сектора экономики, субъективно менее рискового нежели заемщики-физлица
Кредиты коммерческим организациям / Все кредиты
менее 0,10
0,10 - 0,20
0,20 - 0,40
0,40 - 0,60
более 0,60
1
25
50
75
100
Рентабельность капитала
Показатель
Диапазон значений
Балл
Отношение чистой прибыли за период к капиталу банка
Чистая прибыль/Капитал
менее 0,03
0,03 - 0,12
0,12 - 0,2
0,2 - 0,3
более 0,3
1
25
50
75
100
Рентабельность активов
Показатель
Диапазон значений
Балл
Отношение чистой прибыли за период к активам банка
Чистая прибыль/Активы
менее 0,01
0,01 - 0,02
0,02 - 0,03
0,03 - 0,04
более 0,04
0
25
50
75
100
Контроль расходов, Cost-to-income
Показатель
Диапазон значений
Балл
Соотношение расходов и доходов
Операционные расходы/Операционная прибыль
менее 0,4
0,4 - 0,5
0,5 - 0,6
0,6 - 0,7
более 0,7
100
75
50
25
0
Ресурсная база, капитал
Показатель
Диапазон значений
Балл
Объем формирования ресурсной базы за счет собственного капитала
Капитал / Активы
менее 0,10
0,10 - 0,15
0,15 - 0,20
0,20 - 0,30
0,30 - 0,40
0,40 - 0,50
0,50 - 0,60
0,60 - 0,70
более 0,7
1
25
50
75
100
75
50
25
1
Ресурсная база, физлица
Показатель
Диапазон значений
Балл
Формирования базы пассивов средствами физических лиц
Средства физических лиц / Активы
менее 0,10
0,10 - 0,15
0,15 - 0,20
0,20 - 0,30
0,30 - 0,40
0,40 - 0,50
0,50 - 0,70
более 0,70
1
25
50
75
100
50
25
1
Ресурсная база, счета и депозиты юрлиц
Показатель
Диапазон значений
Балл
Объем формирования ресурсной базы за счет средств юридических лиц
Средства юридических лиц / Активы
менее 0,15
0,15 - 0,20
0,20 - 0,30
0,30 - 0,40
более 0,40
1
25
50
75
100
Ресурсная база, межбанковское кредитование
Показатель
Диапазон значений
Балл
Уровень формирования ресурсной базы за счет средств, привлеченных от других банков
Средства других банков / Активы
менее 0,05
0,05 - 0,08
0,08 - 0,10
0,10 - 0,12
более 0,12
100
75
50
25
1
Периодичность раскрытия по МСФО
Показатель
Диапазон значений
Балл
Публикация отчетности по МСФО
Раз в три месяца
Раз в полугодие
Раз в год
100
75
50
Я уже провел анализ Бинбанка, Восточного Экспресса, Запсибкомбанка, Кредит Европа банка, Московского кредитного банка, Промсвязьбанка, Русского Стандарта, ТКС и Центр-Инвеста, на днях сформирую из них пилотный рэнкинг.
МДМ-банк пока не включаю, так как считаю его «специальной ситуацией» для работы с краткосрочными бондами.
P.S. Все предложения по улучшению рэнкинга обязательно рассмотрю.