Пришло время платины. Золото - всё?
Те, кто постарше и покупал "колечки" еще в начале 2000-ых, хорошо помнят, что купить кольцо из платины в российском регионе тогда считалось почти шиком. Это сегодня цена металла в кольце с драгоценным камнем почти ничего не стоит, а тогда мы покупали еще кольца без камней и платиновое стоило вдвое дороже кольца из золота.
Прекрасные русские женщины за 50+ в сетевых ювелирных магазинах и по сей день по старой памяти с пиететом говорят об изделиях из этого драгоценного металла, хотя после событий 2008 года оно перестало быть "шиком" (платина изображена серым цветом на графике ниже, а золото - оранжевым):
- а финальный удар на следующие годы в спину платине нанес "дизельгейт", или т.н. "дело Volkswagen":
Афера концерна Volkswagen была раскрыта в сентябре 2015 года, когда выяснилось, что более 11 миллионов дизельных автомобилей по всему миру были оснащены программным обеспечением, которое во время проведения тестов определяло, что автомобиль стоит на стенде неподвижно потому, что не все его колеса вращались, и, корректируя подачу топлива, в десятки раз занижало количество вредных газов, в частности, NOx (оксидов азота), выбрасываемых в воздух. При тестировании по профилю NEDC включались режимы и устройства, неактивные при обычном использовании. Компания признала факт занижения уровня выбросов при продажах автомобилей в США и Европе.
Скандал с занижением экологического вреда от дизельных двигателей затронул далеко не только сам концерн Volkswagen Group, но и всю мировую автомобильную индустрию в целом.
Более глобально Дизельгейт повлиял на долгосрочный отказ большинства мировых автопроизводителей от производства дизельных легковых автомобилей и введение со стороны ЕС гораздо более изощрённой процедуры проверки экологической чистоты и расхода топлива.
Целый ряд стран ускорил введение в дальней перспективе (в период между 2025 и 2040 гг.) полного запрета на продажу автомобилей с ДВС (как с дизельным, так и всех прочих). (с) https://ru.wikipedia.org/wiki/%D0%94%D0%B5%D0%BB%D0%BE_Volkswagen
Прошло несколько лет после этих событий, - и уже палладий, спрос на который возрос существенно (а с предложением периодически наблюдались проблемы, что вызывало сильные импульсы цены вверх в 2019 и начале 2020 года), стал стоить слишком дорого. Ситуация стала давить на маржинальность бизнеса автопроизводителей и производителей техники.
В связи с этим 15 месяцев назад, в середине декабря 2019 года, в записи Золото, рублевое золото, платина и палладий я говорил о том, что:
>> При этом нужно отметить, что снижение спроса на автомобили в этом году (в России обвал к концу года) приведет к замедлению спроса и на палладий [и на платину] ... На долгосроке (к 2025-2026 году) это будет работать против палладия (в пользу платины).
>> И еще один момент. Если начнется циклическое падение мировой экономики (не фондового рынка), к чему уже есть предпосылки (ссылка), то золото будет работать лучше, чем другие металлы. Провал будет меньше, а рост лучше и раньше начнется. При падении же фондовых рынков (без существенного падения мировой экономики) золото и платина, на мой взгляд, будут лучше палладия (вероятно, после первого квартала 2020 года).
>> P.S. Еще раз. Если падать будет в целом мировая экономика (не фондовый рынок, а экономика), то из золота тоже придется выйти. //
Если мы посмотрим на графики золота, палладия и платины после обозначенного [в прогнозе 2019 года] периода, то есть после первого квартала 2020 года, то увидим следующее:
С 1 апреля к текущему моменту:
- платина выросла в цене на +82%;
- золото выросло на +14%;
- палладий вырос всего на +8% (голубым цветом на графике выше).
Наш прогноз по металлам на 6-15 месяцев оказался абсолютно точным (само "изменение баланса" между металлами произошло ровно в конце первого квартала 2020 года), как и большинство наших долгосрочных и среднесрочных прогнозов (ссылка).
Наше краткосрочное видение от января этого, 2020-го, года (см. запись Металлы и евро-доллар):
>> Если золото и серебро пока слабы (вероятнее продолжение падения), то платина, например, пока более стабильна. Пока не пробьет вниз уровень в $1000, который выступает сильной поддержкой. //
- также оказалось верным. Золото болтается у тех же значений, серебро чуть выше (в основном за счет кейса gamestop, см. запись Don`t Stop the Game), а платина за месяц с небольшим выросла на +25%.
Вчера в рамках онлайн-трейдинга мы заговорили о том, что из платины временно пора выходить, закрыв первую часть позиции у уровня $1.305.
В принципе, двигаться еще есть куда - основное сопротивление представляет собой старую зону поддержки, пробитую вниз еще в конце 2014 года:
- но, чем ближе мы подходим к этой зоне, тем продавцов становится всё больше. Вероятнее, от этой зоны будет откат вниз. Однако (внимание, логика!), даже если мы резким сквизом пройдем эту зону вверх, то, с большой долей вероятности, увидим ее тест сверху, что даст нам возможность снова войти в лонг-позицию по комфортным ценам (бликим к цене выхода из текущей позиции). Поэтому текущий временный выход из позиции считаю оправданным.
Кстати, в прошлом 2020-ом году похожими цифрами прироста цены блистало серебро:
- однако в этом году ее место пока заняли платина и медь. Последняя - еще и обновив максимумы 7-летней давности, отразив восстановление экономик (в большей степени китайской) и сверх-позитивный интерес (как индикатор) к американскому SP (я бы даже уточнил - высокотехнологичному сектору - Nasdaq). Но об этом в следующих записях.
... продолжение / оригинал данной записи вы можете прочитать на нашем новом сайте по ссылке https://ecworld.fund/vremya-platiny/
_
Если Вы хотите лучше понимать, что происходит вокруг Вас, получать больше полезной информации, разобраться, когда выгоднее покупать валюту, акции, золото или нефть, а когда необходимо от них избавляться, если Вы хотите научиться эффективно управлять Вашим капиталом / сбережениями, опережая инфляцию, то обязательно присоединяйтесь к чтению скрытых записей нашего сайта ECWORLD.FUND по ссылке.
Не забудьте подписаться на телеграм-канал https://t.me/ecworld, чтобы оперативнее получать уведомления о новых записях на сайте - заходите и нажимайте внизу канала кнопку JOIN.