На прошлой неделе в теперь уже более широкую часть аудитории в очередной раз вбросили информацию о том, что Первое лицо уходит в конце этого - начале следующего года и Выборы Президента переносятся на март 2017 года. На мой взгляд, такой вброс это была в том числе и некая информационная страховка (очень дальний опцион) перед Выборами на случай неочевидного результата Выборов в Государственную Думу.
Теперь, когда мы видим, что ЕР набирает 75% (так, ведь, получается?) мест с учетом одномандатников в Госдуме - без крупных скандалов со вбросами (а внедрение Олёши в "оппозиционную" часть населения дало свои плоды - та деятельная часть населения не пошла на выборы, потому что им громко не сказали, за кого все-таки голосовать, чтобы провести в Госдуму), никто не будет сомневаться в высоком уровне поддержки Первого лица и
отсутствия реального кандидата-альтернативы серии "кто если не Он".
Так вот (закрывая тему Выборов), возвращаясь к теме рынков. Если всё-таки такое решение действительно будет принято (уход Первого лица), то КАК на это отреагируют рынки (при условии, что нефть будет примерно на этом же уровне):
- в первые недели после публичного решения?
- после угасания первой реакции и до Выборов Президента?
- в первые недели после Выборов Президента?
- через месяц после Выборов Президента?
Как отреагирует ММВБ? Как отреагирует рубль? Ну, и главный вопрос, если рубль начнет реагировать позитивно - в значительной степени за счет входа [не]резов в рубль (для покупки ОФЗ и акций) - как мы будем решать проблему дефицита бюджета? Ведь, бочка в рублях тут же провалится и дефицит будет расти. Да, займы (ОФЗ) тут придут на помощь. Но спустя какое-то время - при неизменной нефти - такой объем долгов накроет рубль с двойной или даже с тройной силой.
Не знаю, очевидна логика из предыдущего абзаца или нет, но, на мой взгляд, из чисто экономических причин (вспоминаем историю СССР) уход Первого лица может быть оправдан только в следующих случаях:
- уход от "усталости" с надеждой, что нефть через какое-то время вырулит и решит проблему бюджета;
- уход с целью вернуться, когда рубль накроет с двойной или даже с тройной силой - и уже еще на 12 лет;
- уход из-за нерадующих перспектив на внешних рынках (экономических, политических); оставаться в данном случае - это путь к "политической смерти" / историческому образу Брежнева, что сильно бьет по амбициям;
- какие еще варианты возможны?
Лучше всего, конечно, выходить на позитиве (рост нефти к 70), но тут могут сыграть амбиции и "блин, да, всё же круто, надо оставаться". Кстати, это был бы идеальный момент для раздачи ОФЗ / рубля / акций ...
Возьмите лист бумаги. Попробуйте расписать логику действий и следствий (экономических событий) по каждому из указанных вариантов. Это поможем вам СЕЙЧАС определить для себя стратегию на рынке, которую нужно будет сразу реализовывать в тот момент, когда (ЕСЛИ) случится такое событие. В комментариях, не стесняемся, пишем свою логику.
И для начала давайте попробуем спрогнозировать первую реакцию валютного рынка в случае ухода с поста Первого лица:
Poll Как в первые недели - месяц отреагирует валютный рынок в случае досрочного сложения с себя В. Путиным полномочий Первого лица? и первую реакцию рынка акций (ММВБ):
Poll Как в первые недели - месяц отреагирует рынок акций (ММВБ) в случае досрочного сложения с себя В. Путиным полномочий Первого лица? Смотрим на результаты выборов в США. Смотрим на нефть. И если ситуация будет подводить к этому, начиная с январских опционов, весь первый квартал будем строить конструкции на выход из узкого диапазона. На дальних опционах. Ну, или на ближних, у кого брокер позволяет.