Инвестиции-2025: два секрета успешного инвестора
В последнее время появилось огромное количество людей, которые обучают "инвестициям" сразу после того, как сами прошли курс по "инвестициям" или попали на рынок после событий 2022 года / начала витка восстановительного роста российского рынка акций.
Масштаб "перетаскивания" физлиц из "вкладов" в "инвестиции" в последние 12 месяцев снова зашкаливает и начинает уже потихонечку напоминать ситуацию 2021 года, когда инсайдеры, которые заранее знали о предстоящих событиях (2022 года), пушили через СМИ и банки российский рынок, перекладывая свои акции в грандиозных объемах в руки "новых молодых инвесторов".
Динамика происходящего тогда хорошо описана в целом пуле записей того периода:
Мне как человеку, который изнутри финансового сектора видел не один кризис и цикл (рост - падение) на нашем [и не только] рынке, в принципе, не сложно понять тех, кто сегодня снова "продает" новичкам "невиданные доходы от инвестиций".
Кто-то из них при этом просто врет (но это в основном крупнейшие "школы", "инвест-гуру" и ДУ-шники), чтобы побольше заработать на новичках, а кто-то просто заблуждается, не имея достаточного опыта или вообще не понимания сути рынка акций. Поэтому "реклама" фондового рынка и работает. Потому что агрессивна и выглядит сказочной, затрагивая самые глубинные чувства и фантазии небогатого российского населения о быстром и "стабильном" заработке.
Но, когда вы слышите или видите такую рекламу, вы не должны забывать пару важных моментов.
(1) Первый момент - и мы о нем периодически говорили - связан с тем, что в реальности российский рынок давно уже не приносит дохода своим участникам.
Да, есть Индекс Мосбиржи, который показывает, как замечательно после падения 2022 года восстанавливается российский рынок акций:
И да, есть Индекс полной доходности, который учитывает дивиденды и показывает, что рынок якобы полностью восстановился (еще раз - с учетом доходов от выплаченных дивидендов):
Но, если вы пересчитаете этот индекс в реальных деньгах (в долларах), то тут увы несколько удивитесь:
Доходы от долгосрочных инвестиций нашего любимого типа инвестора "купи и держи" сегодня находятся на уровне января мая, аж, 2008 года. То есть с учетом девальвации рубля (то есть с учетом роста цен на все ваши продукты и приобретения) вы ничего не заработали, инвестировав в российский рынок 15 лет назад (или в начале 2022 года, или в начале 2020 года, то есть 4+ года назад). А если взять реальную инфляцию (которая выше девальвации), то ситуация и того хуже. И с каждой пятилеткой она для российского рынка становится только хуже. В записи:
- хорошо показано сравнение инвестиций в рынок акций России и рынок акций США. Выводы очевидны - инвестировать нужно в валюте, а не в рубле. Все инвестиции в рубле это просто игра с отрицательным матожиданием.
То есть лучше бы вы потратили тогда эти деньги на машины, оборудование или еще что-то, даже в качественные продукты питания. Потому что те деньги, инвестированные в российский акции, с учетом дохода, сегодня не смогут позволить вам купить те же товары / продукты. Потому что эти товары подорожали в России на %% гораздо большие, чем ваш доход инвестиций. Это база.
На российском фондовом рынке зарабатывает доходность "выше валютного вклада" только один тип участника: который входит на сильных падениях рынка / акций и продает после роста (и так периодически). То есть только среднесрочный спекулянт. То есть профессионал, который живет рынком каждый день (работает на нем). Или инсайдер.
И есть еще небольшое исключение, которое "гремит" на рынке громче других. Это "инвестор" в виде "ошибки выжившего". Он пришел на российский фондовый рынок после падения 2008, 2014, 2020 или 2022 года, почти случайно купил на минимумах и через год-два рассказал всем, что он заработал 100% годовых и он теперь "гуру" (а значит, может еще учить и других инвестициям). Что будет с ним на следующем этапе цикла [если он вовремя не сбросит акции и не сбежит с рынка], можете догадаться, посмотрев на графики выше.
Долгосрочный же инвестор здесь тупо тратит свое время. Тешит себя иллюзиями и делает вид, что делает что-то важное, обманывая прежде всего самого себя. Это больше для понтов в инсте перед одноклассницами из твоего маленького города, родителей одноклассников ребенка или для рассказов мужу о том, как дивиденды снова пришли на счет и семья стала на 383 рубля богаче.
(2) Второй момент - и заблуждение: все смотрят на индекс или рассказывают про Сбербанк или еще пару других акций (это как раз в основном делают те, кто "рекламирует рынок"). Но на самом деле это подмена понятий. Для большинства инвестиции - это некий портфель акций (набор акций). И чаще всего такой портфель - из-за недостатка опыта - показывает результаты хуже, чем индекс рынка в целом (например, Индекс Мосбиржи).
Почему важно это понимать?
Потому что, если например, посмотреть на топовый набор покупок акций российскими инвесторами в июне 2021 года:
- или в ноябре 2021 года:
- то можно заметить, что российский инвестор Алёша покупал в основном Газпром (28% вложений из 10 крупнейших покупок акций) и ГМК (15,7%). Ну, и не стоит забывать, что все рекорды били вложения в Alibaba (28%).
Что сейчас с ценами на эти акции знаете?
Например, с того самого июня 2021 года, когда инвестор Алёша скупал по большей части (почти на 30% основного портфеля) обозначенные выше акции (в ущерб другим акциям и здравому смыслу), эти акции к текущему моменту упали на:
Вы же понимаете, что если инвестор так х...венько работал над диверсификацией портфеля и вложил большую часть портфеля в упавшие и чувствующие себя намного хуже рынка акции, то это означает, что его доход еще хуже того, что мог бы ему дать индекс? Намного хуже. Многие такие "инвесторы" до сих пор не могут вылезти из убытков. И эти многие сейчас сидят смотрят на эти сегодняшние сказки про невероятную доходность и "успехи" российского рынка, которые рассказывают "гуру" и новички, ... и такие: "Не понял. А где у меня эта доходность? У меня минус. Минус, блэт!".
А кто-то, ведь, не выдержал и фиксанулся на минимумах - и потерял очень много. И таких много.
Важно понимать эти два момента, если вы хотите чего-то добиться на рынках акций.
Если вы хотите зарабатывать на нем ... действительно зарабатывать, то вам нужно уходить из накоплений и сделок в девальвирующихся валютах. То есть торговать акциями не в рублях, а например, в долларах. На тех рынках, валюты которых растут и акции растут долгосрочно. А это уже давно не про российский рынок. Зато, например, пока про рынок США.
Потому что рубль несмотря на то, что укрепляется сейчас, а доллар к нему падает ровно (тютелька в тютульку) в рамках нашего апрельского прогноза (см. запись Рубль-2024: бюджет, новая фаза геополитики, перестановка образа жизни):
- в общем, несмотря на то, что рубль укрепляется, а доллар пока падает и впереди маячит повышение ставки ЦБ ... в целом перспективы рубля незавидны. На днях я снова говорил, почему, когда и куда может двинуться доллар-рубль (см. запись Доллар-2024: движение по прогнозу).
И тем более незавидны долгосрочные перспективы рубля (см. запись Что делать с валютой?).
И, если кто-то думает, что будущая девальвация даст позитивный апсайд его портфелю, переполненному акциями экспортеров, то рекомендую еще раз посмотреть выше и подумать о том, почему все так дико несколько лет назад инвестировали в столь перспективного экспортера под названием Газпром. Или подумать о том, что внезапно случилось с "лучшей акцией экспортеров в мире" под названием ГМК Норникель.
Не слушайте сказки и рекламу, смотрите на цифры (математику). И пользуйтесь опытом и знаниями людей, которые прошли не один кризис и не одну фазу рынка.
_
Если Вы хотите лучше понимать, что происходит вокруг Вас, получать больше полезной информации, разобраться, когда выгоднее покупать валюту, акции, золото или криптовалюту, а когда необходимо от них избавляться, если Вы хотите научиться эффективно управлять Вашим капиталом / сбережениями, опережая инфляцию, и зарабатывать больше, то обязательно присоединяйтесь к чтению скрытых записей нашего сайта по ссылке.
Не забудьте подписаться на телеграм-канал https://t.me/dsuchilin, чтобы получать еще больше полезной и интересной информации - заходите и нажимайте внизу канала кнопку ПРИСОЕДИНИТЬСЯ.
Масштаб "перетаскивания" физлиц из "вкладов" в "инвестиции" в последние 12 месяцев снова зашкаливает и начинает уже потихонечку напоминать ситуацию 2021 года, когда инсайдеры, которые заранее знали о предстоящих событиях (2022 года), пушили через СМИ и банки российский рынок, перекладывая свои акции в грандиозных объемах в руки "новых молодых инвесторов".
Динамика происходящего тогда хорошо описана в целом пуле записей того периода:
- Сантимент инвестора
- Рашн инвестор принсипл: бай зе дип, бро
- Нет дна у российского инвестора
- Российские акции обвалились на -15-20%. Доллар по 80. Как зарабатывают элиты?
- Самый эффективный инструмент инвестора и трейдера на следующие 10 лет (!)
Мне как человеку, который изнутри финансового сектора видел не один кризис и цикл (рост - падение) на нашем [и не только] рынке, в принципе, не сложно понять тех, кто сегодня снова "продает" новичкам "невиданные доходы от инвестиций".
Кто-то из них при этом просто врет (но это в основном крупнейшие "школы", "инвест-гуру" и ДУ-шники), чтобы побольше заработать на новичках, а кто-то просто заблуждается, не имея достаточного опыта или вообще не понимания сути рынка акций. Поэтому "реклама" фондового рынка и работает. Потому что агрессивна и выглядит сказочной, затрагивая самые глубинные чувства и фантазии небогатого российского населения о быстром и "стабильном" заработке.
Но, когда вы слышите или видите такую рекламу, вы не должны забывать пару важных моментов.
(1) Первый момент - и мы о нем периодически говорили - связан с тем, что в реальности российский рынок давно уже не приносит дохода своим участникам.
Да, есть Индекс Мосбиржи, который показывает, как замечательно после падения 2022 года восстанавливается российский рынок акций:
И да, есть Индекс полной доходности, который учитывает дивиденды и показывает, что рынок якобы полностью восстановился (еще раз - с учетом доходов от выплаченных дивидендов):
Но, если вы пересчитаете этот индекс в реальных деньгах (в долларах), то тут увы несколько удивитесь:
Доходы от долгосрочных инвестиций нашего любимого типа инвестора "купи и держи" сегодня находятся на уровне января мая, аж, 2008 года. То есть с учетом девальвации рубля (то есть с учетом роста цен на все ваши продукты и приобретения) вы ничего не заработали, инвестировав в российский рынок 15 лет назад (или в начале 2022 года, или в начале 2020 года, то есть 4+ года назад). А если взять реальную инфляцию (которая выше девальвации), то ситуация и того хуже. И с каждой пятилеткой она для российского рынка становится только хуже. В записи:
- хорошо показано сравнение инвестиций в рынок акций России и рынок акций США. Выводы очевидны - инвестировать нужно в валюте, а не в рубле. Все инвестиции в рубле это просто игра с отрицательным матожиданием.
То есть лучше бы вы потратили тогда эти деньги на машины, оборудование или еще что-то, даже в качественные продукты питания. Потому что те деньги, инвестированные в российский акции, с учетом дохода, сегодня не смогут позволить вам купить те же товары / продукты. Потому что эти товары подорожали в России на %% гораздо большие, чем ваш доход инвестиций. Это база.
На российском фондовом рынке зарабатывает доходность "выше валютного вклада" только один тип участника: который входит на сильных падениях рынка / акций и продает после роста (и так периодически). То есть только среднесрочный спекулянт. То есть профессионал, который живет рынком каждый день (работает на нем). Или инсайдер.
И есть еще небольшое исключение, которое "гремит" на рынке громче других. Это "инвестор" в виде "ошибки выжившего". Он пришел на российский фондовый рынок после падения 2008, 2014, 2020 или 2022 года, почти случайно купил на минимумах и через год-два рассказал всем, что он заработал 100% годовых и он теперь "гуру" (а значит, может еще учить и других инвестициям). Что будет с ним на следующем этапе цикла [если он вовремя не сбросит акции и не сбежит с рынка], можете догадаться, посмотрев на графики выше.
Долгосрочный же инвестор здесь тупо тратит свое время. Тешит себя иллюзиями и делает вид, что делает что-то важное, обманывая прежде всего самого себя. Это больше для понтов в инсте перед одноклассницами из твоего маленького города, родителей одноклассников ребенка или для рассказов мужу о том, как дивиденды снова пришли на счет и семья стала на 383 рубля богаче.
(2) Второй момент - и заблуждение: все смотрят на индекс или рассказывают про Сбербанк или еще пару других акций (это как раз в основном делают те, кто "рекламирует рынок"). Но на самом деле это подмена понятий. Для большинства инвестиции - это некий портфель акций (набор акций). И чаще всего такой портфель - из-за недостатка опыта - показывает результаты хуже, чем индекс рынка в целом (например, Индекс Мосбиржи).
Почему важно это понимать?
Потому что, если например, посмотреть на топовый набор покупок акций российскими инвесторами в июне 2021 года:
- или в ноябре 2021 года:
- то можно заметить, что российский инвестор Алёша покупал в основном Газпром (28% вложений из 10 крупнейших покупок акций) и ГМК (15,7%). Ну, и не стоит забывать, что все рекорды били вложения в Alibaba (28%).
Что сейчас с ценами на эти акции знаете?
Например, с того самого июня 2021 года, когда инвестор Алёша скупал по большей части (почти на 30% основного портфеля) обозначенные выше акции (в ущерб другим акциям и здравому смыслу), эти акции к текущему моменту упали на:
- - 40% (ГМК);
- - 50% (Газпром);
- - 60% (Alibaba).
Вы же понимаете, что если инвестор так х...венько работал над диверсификацией портфеля и вложил большую часть портфеля в упавшие и чувствующие себя намного хуже рынка акции, то это означает, что его доход еще хуже того, что мог бы ему дать индекс? Намного хуже. Многие такие "инвесторы" до сих пор не могут вылезти из убытков. И эти многие сейчас сидят смотрят на эти сегодняшние сказки про невероятную доходность и "успехи" российского рынка, которые рассказывают "гуру" и новички, ... и такие: "Не понял. А где у меня эта доходность? У меня минус. Минус, блэт!".
А кто-то, ведь, не выдержал и фиксанулся на минимумах - и потерял очень много. И таких много.
Важно понимать эти два момента, если вы хотите чего-то добиться на рынках акций.
Если вы хотите зарабатывать на нем ... действительно зарабатывать, то вам нужно уходить из накоплений и сделок в девальвирующихся валютах. То есть торговать акциями не в рублях, а например, в долларах. На тех рынках, валюты которых растут и акции растут долгосрочно. А это уже давно не про российский рынок. Зато, например, пока про рынок США.
Потому что рубль несмотря на то, что укрепляется сейчас, а доллар к нему падает ровно (тютелька в тютульку) в рамках нашего апрельского прогноза (см. запись Рубль-2024: бюджет, новая фаза геополитики, перестановка образа жизни):
- прогнозный график от начала апреля (голубым скрыл дальнейшее прогнозное движение, но первую и уже реализовавшуюся часть видно - зеленым пунктиром):
- фактический сегодняшний график (идем ровно по прогнозу):
- и вот так чуть крупнее (отлично видно, как цена сначала прошла вверх по нашему прогнозу, обозначенному зеленым пунктиром, а дальше пошла по нему вниз):
- в общем, несмотря на то, что рубль укрепляется, а доллар пока падает и впереди маячит повышение ставки ЦБ ... в целом перспективы рубля незавидны. На днях я снова говорил, почему, когда и куда может двинуться доллар-рубль (см. запись Доллар-2024: движение по прогнозу).
И тем более незавидны долгосрочные перспективы рубля (см. запись Что делать с валютой?).
И, если кто-то думает, что будущая девальвация даст позитивный апсайд его портфелю, переполненному акциями экспортеров, то рекомендую еще раз посмотреть выше и подумать о том, почему все так дико несколько лет назад инвестировали в столь перспективного экспортера под названием Газпром. Или подумать о том, что внезапно случилось с "лучшей акцией экспортеров в мире" под названием ГМК Норникель.
Не слушайте сказки и рекламу, смотрите на цифры (математику). И пользуйтесь опытом и знаниями людей, которые прошли не один кризис и не одну фазу рынка.
_
Если Вы хотите лучше понимать, что происходит вокруг Вас, получать больше полезной информации, разобраться, когда выгоднее покупать валюту, акции, золото или криптовалюту, а когда необходимо от них избавляться, если Вы хотите научиться эффективно управлять Вашим капиталом / сбережениями, опережая инфляцию, и зарабатывать больше, то обязательно присоединяйтесь к чтению скрытых записей нашего сайта по ссылке.
Не забудьте подписаться на телеграм-канал https://t.me/dsuchilin, чтобы получать еще больше полезной и интересной информации - заходите и нажимайте внизу канала кнопку ПРИСОЕДИНИТЬСЯ.