Голдман-Сакс - немножко истории
В апреле на банковскую группу начали немножко наезжать политики за вовлечённость её в самую сердцевину, можно сказать, механизмов текущего кризиса:
http://www.newsru.com/finance/19apr2010/goldman_sachs.html
http://top.rbc.ru/economics/19/04/2010/396197.shtml
http://top.rbc.ru/economics/20/04/2010/396658.shtml
http://www.echo.msk.ru/programs/creditworthiness/675193-echo/ - 28 апреля тоже про них же -
М. ХАЗИН: Это выход, с точки зрения общества и с точки зрения экономики. ... . 9 из 10 последних министров финансов США - я не боюсь этого слова! - работали в Голдман Сакс. Но они как-то недовольны сложившимися обстоятельствами!
Ранее мной упоминавшийся Джон Гэлбрейт написал книгу "Великий крах 1929 года", в которой обнаружилось описание некоторых операций группы Голдман-Сакс (цит. по изданию "Попурри", 2009 - Минск) /впервые книга издана в 1955 году/.
Стр.89 - Глава III, раздел VII
" Банковское и брокерское общество "Goldman, Sachs and Company" пришло в инвестиционный бизнес с довольно большим опозданием. Лишь 4 декабря, менее чем за год до биржевого краха. при его спонсорской помощи была основана инвестиционная трастовая компания "Goldman Sachs Trading Corporation". Однако вряд ли найдётся в истории пример такого невероятного роста, который продемонстрировали в последующие месяцы "Goldman Sachs Trading Corporation" и её дочерние фирмы.
Первоначально эта компания выпустила в обращение миллион акций. Материнская корпорация "Goldman, Sachs and Company" тут же скупила их все по 100 долларов за штуку, заплатив в общей сложности 100 миллионов долларов. 90% этих акций были затем проданы на бирже по 104 доллара. Облигации и привилегированные акции не выпускались...
В первые же два месяца новая компания продала часть своих акций, а 21 февраля /1929 г/ провела слияние с другим инвестиционным трастом - "Financial and Industrial Securities Corporation". Активы образовавшейся компании были оценены в 235 миллионов долларов, что означало их увеличение более чем на 100% менее чем за 3 месяца. (Второго февраля, т.е примерно за 3 недели до слияния, акция, за которую прежде платили 104 доллара, продавалась уже по 136,5 доллара. Спустя ещё 5 дней, 7 февраля, цена поднялась до 222,5 доллара, а это означало, что стоимость всех акций уже примерно в 2 раза превышает стоимость ценных бумаг, наличности и других активов, которыми располагала "GS Trading Corporation".
Такой невероятный прирост стоимости объяснялся не только тем, что публика с энтузиазмом отнеслась к финансовому гению новой компании. Компания сама проявила к себе не меньший энтузиазм -
"Goldman Sachs Trading Corporation" принялась активно скупать собственные акции: к 14 марта она приобрела 560 724 своих акций на сумму 57 021 936 долларов. В результате цены на акции постоянно росли... Весной и в начале лета 1929 г. обстановка в компании казалась спокойной, но это был лишь период подготовки. К 26 июля всё было готово. В тот день "Goldman Sachs Trading Corporation" совместно с Гаррисоном Уильямсом основала "Shenandoah Corporation" - первый из двух весьма примечательных трастов. Первоначальный выпуск акций Shenandoah - на сумму 102 500 000 долларов (дополнительный выпуск состоялся несколько месяцев спустя). По некоторым данным, спрос на них примерно в 7 раз превышал предложение.
Акции были как простые, так и привилегированные. Из 5 миллионов простых акций первого выпуска 2 миллиона приобрела "GS Trading Corporation", а ещё 2 миллиона - "Central States Electric Corporation" по поручению своего спонсора Гаррисона Уильямса, который являлся членом Совета директоров в "Goldman, Sachs and Company". /Туда же входил и известный нью-йоркский юрист Джон Фостер Даллес.../ Номинальная стоимость акции Shenandoah составляла 17,5 доллара, но уже в первый день торгов они предлагались по 30, а к концу дня достигли отметки в 36 долларов, то есть на 18,5 долларов выше номинала. (К концу года цена на них упала до 8 с небольшим долларов, а ещё позже они продавались уже по 50 центов).
Тем временем "Goldman, Sachs and Company" готовились к очередному шагу. Им стало создание 20 августа ещё более мощного траста "Blue Ridge Corporation", капитал его составлял 142 миллиона долларов, но самым примечательным было то, что в роли спонсора выступила Shenandoah, сама появившаяся на свет только 25 дней назад. Состав Совета директоров у Blue Ridge был тот же, что и у Shenandoah. Из 7 250 000 акций (в том числе и привилегированных) 6 250 000 купила Shenandoah...
ИНТЕРЕСНОЙ ОСОБЕННОСТЬЮ Blue Ridge Corporation было то, что инвесторам предоставлялась возможность прямого обмена имевшихся у них ценных бумаг на простые и привилегированные акции Blue Ridge в определённой пропорции. /В основном такой обмен предлагался держателям акций реально производящих что-либо компаний (моё маленькое пояснение)/Акционеры примерно 15 компаний (American Telephone and Telegraph Company, Allied Chemical and Dye, Santa Fe, Eastman Kodak, General Electric, Standard Oil of New Jersey и др) могли это делать.
День 20 августа пришёлся на вторник, но события недели на этом не закончились - в четверг
GS Trading Corporation объявила о присоединении "Pacific American Associates" - инвестиционного траста с Западного побережья, который, в свою очередь, недавно присоединил к себе несколько мелких инвестиционных фирм и в состав которого входила American Trust Company, крупная банковская компания. имевшая множество филиалов по всей Калифорнии. Капитал Pacific American составлял около 100 миллионов долларов, и готовясь к слиянию, GS Trading Corporation выпустила дополнительно 71 400 000 акций...
Выпустив менее чем за месяц ценных бумаг на сумму более четверти миллиарда долларов, что произвело впечатление даже на Казначейство США. руководители GS Trading Corporation на некоторое время успокоились...
В сентябре 1929 года на биржу было выброшено ещё больше новых ценных бумаг инвестиционных трастов. Их общая стоимость превышала 600 миллионов долларов. Однако практически одновременное появление на свет Blue Ridge и Shenandoah можно считать апогеем новой финансовой эры. Надо отдать должное воображению, с каким была проведена эта гигантская афера. Это было сумасшедствие в превосходной степени...
Спустя несколько лет (в 1932 г) в сенатском комитете в Вашингтоне состоялась следующая беседа:
Сенатор Казинс: Участвовала ли Goldman, Sachs and Company в создании Goldman Sachs Trading Corporation?
Сакс: Да
Сенатор Казинс: Была ли произведена публичная продажа акций?
Сакс: Частично. Компания оставила себе 10% всего пакета акций стоимостью 10 миллионов долларов.
Сенатор Казинс: А остальные 90% были проданы?
Сакс: Да
Сенатор Казинс: По какой цене?
Сакс: По 104 доллара. Имеются в виду старые акции... Впоследствии был произведён их сплит в соотношении 2 к 1.
Сенатор Казинс: Какова нынешняя цена этих акций?
Сакс: Примерно 1 и 3/4 доллара.
**************************************** конец цитаты
Так что и раньше бывало так же. Наверное, и сейчас кончится без особых последствий
Всем удачи.
http://www.newsru.com/finance/19apr2010/goldman_sachs.html
http://top.rbc.ru/economics/19/04/2010/396197.shtml
http://top.rbc.ru/economics/20/04/2010/396658.shtml
http://www.echo.msk.ru/programs/creditworthiness/675193-echo/ - 28 апреля тоже про них же -
М. ХАЗИН: Это выход, с точки зрения общества и с точки зрения экономики. ... . 9 из 10 последних министров финансов США - я не боюсь этого слова! - работали в Голдман Сакс. Но они как-то недовольны сложившимися обстоятельствами!
Ранее мной упоминавшийся Джон Гэлбрейт написал книгу "Великий крах 1929 года", в которой обнаружилось описание некоторых операций группы Голдман-Сакс (цит. по изданию "Попурри", 2009 - Минск) /впервые книга издана в 1955 году/.
Стр.89 - Глава III, раздел VII
" Банковское и брокерское общество "Goldman, Sachs and Company" пришло в инвестиционный бизнес с довольно большим опозданием. Лишь 4 декабря, менее чем за год до биржевого краха. при его спонсорской помощи была основана инвестиционная трастовая компания "Goldman Sachs Trading Corporation". Однако вряд ли найдётся в истории пример такого невероятного роста, который продемонстрировали в последующие месяцы "Goldman Sachs Trading Corporation" и её дочерние фирмы.
Первоначально эта компания выпустила в обращение миллион акций. Материнская корпорация "Goldman, Sachs and Company" тут же скупила их все по 100 долларов за штуку, заплатив в общей сложности 100 миллионов долларов. 90% этих акций были затем проданы на бирже по 104 доллара. Облигации и привилегированные акции не выпускались...
В первые же два месяца новая компания продала часть своих акций, а 21 февраля /1929 г/ провела слияние с другим инвестиционным трастом - "Financial and Industrial Securities Corporation". Активы образовавшейся компании были оценены в 235 миллионов долларов, что означало их увеличение более чем на 100% менее чем за 3 месяца. (Второго февраля, т.е примерно за 3 недели до слияния, акция, за которую прежде платили 104 доллара, продавалась уже по 136,5 доллара. Спустя ещё 5 дней, 7 февраля, цена поднялась до 222,5 доллара, а это означало, что стоимость всех акций уже примерно в 2 раза превышает стоимость ценных бумаг, наличности и других активов, которыми располагала "GS Trading Corporation".
Такой невероятный прирост стоимости объяснялся не только тем, что публика с энтузиазмом отнеслась к финансовому гению новой компании. Компания сама проявила к себе не меньший энтузиазм -
"Goldman Sachs Trading Corporation" принялась активно скупать собственные акции: к 14 марта она приобрела 560 724 своих акций на сумму 57 021 936 долларов. В результате цены на акции постоянно росли... Весной и в начале лета 1929 г. обстановка в компании казалась спокойной, но это был лишь период подготовки. К 26 июля всё было готово. В тот день "Goldman Sachs Trading Corporation" совместно с Гаррисоном Уильямсом основала "Shenandoah Corporation" - первый из двух весьма примечательных трастов. Первоначальный выпуск акций Shenandoah - на сумму 102 500 000 долларов (дополнительный выпуск состоялся несколько месяцев спустя). По некоторым данным, спрос на них примерно в 7 раз превышал предложение.
Акции были как простые, так и привилегированные. Из 5 миллионов простых акций первого выпуска 2 миллиона приобрела "GS Trading Corporation", а ещё 2 миллиона - "Central States Electric Corporation" по поручению своего спонсора Гаррисона Уильямса, который являлся членом Совета директоров в "Goldman, Sachs and Company". /Туда же входил и известный нью-йоркский юрист Джон Фостер Даллес.../ Номинальная стоимость акции Shenandoah составляла 17,5 доллара, но уже в первый день торгов они предлагались по 30, а к концу дня достигли отметки в 36 долларов, то есть на 18,5 долларов выше номинала. (К концу года цена на них упала до 8 с небольшим долларов, а ещё позже они продавались уже по 50 центов).
Тем временем "Goldman, Sachs and Company" готовились к очередному шагу. Им стало создание 20 августа ещё более мощного траста "Blue Ridge Corporation", капитал его составлял 142 миллиона долларов, но самым примечательным было то, что в роли спонсора выступила Shenandoah, сама появившаяся на свет только 25 дней назад. Состав Совета директоров у Blue Ridge был тот же, что и у Shenandoah. Из 7 250 000 акций (в том числе и привилегированных) 6 250 000 купила Shenandoah...
ИНТЕРЕСНОЙ ОСОБЕННОСТЬЮ Blue Ridge Corporation было то, что инвесторам предоставлялась возможность прямого обмена имевшихся у них ценных бумаг на простые и привилегированные акции Blue Ridge в определённой пропорции. /В основном такой обмен предлагался держателям акций реально производящих что-либо компаний (моё маленькое пояснение)/Акционеры примерно 15 компаний (American Telephone and Telegraph Company, Allied Chemical and Dye, Santa Fe, Eastman Kodak, General Electric, Standard Oil of New Jersey и др) могли это делать.
День 20 августа пришёлся на вторник, но события недели на этом не закончились - в четверг
GS Trading Corporation объявила о присоединении "Pacific American Associates" - инвестиционного траста с Западного побережья, который, в свою очередь, недавно присоединил к себе несколько мелких инвестиционных фирм и в состав которого входила American Trust Company, крупная банковская компания. имевшая множество филиалов по всей Калифорнии. Капитал Pacific American составлял около 100 миллионов долларов, и готовясь к слиянию, GS Trading Corporation выпустила дополнительно 71 400 000 акций...
Выпустив менее чем за месяц ценных бумаг на сумму более четверти миллиарда долларов, что произвело впечатление даже на Казначейство США. руководители GS Trading Corporation на некоторое время успокоились...
В сентябре 1929 года на биржу было выброшено ещё больше новых ценных бумаг инвестиционных трастов. Их общая стоимость превышала 600 миллионов долларов. Однако практически одновременное появление на свет Blue Ridge и Shenandoah можно считать апогеем новой финансовой эры. Надо отдать должное воображению, с каким была проведена эта гигантская афера. Это было сумасшедствие в превосходной степени...
Спустя несколько лет (в 1932 г) в сенатском комитете в Вашингтоне состоялась следующая беседа:
Сенатор Казинс: Участвовала ли Goldman, Sachs and Company в создании Goldman Sachs Trading Corporation?
Сакс: Да
Сенатор Казинс: Была ли произведена публичная продажа акций?
Сакс: Частично. Компания оставила себе 10% всего пакета акций стоимостью 10 миллионов долларов.
Сенатор Казинс: А остальные 90% были проданы?
Сакс: Да
Сенатор Казинс: По какой цене?
Сакс: По 104 доллара. Имеются в виду старые акции... Впоследствии был произведён их сплит в соотношении 2 к 1.
Сенатор Казинс: Какова нынешняя цена этих акций?
Сакс: Примерно 1 и 3/4 доллара.
**************************************** конец цитаты
Так что и раньше бывало так же. Наверное, и сейчас кончится без особых последствий
Всем удачи.