Итоги по сделкам сентября
Итак, в сентябре у меня было собрано две конструкции, с обоими в процессе пришлось немного поработать.
Больше всего порадовал, конечно, газпром и его четкая отработка моего сценария в самом начале, но потом что то пошло не так. Все как я и предполагал - запил на уровне перед походом наверх.
Моя конструкция - бычий колл спред - в этих условиях позволила не потерять на временном распаде за счет проданных сверху колов.
10.10.2016 на новостях о том что газпром все же нагнут и заставят заплатить дивиденды инвесторам и государству, а так же на договоренностях в Греции акция стрельнула вверх после 7ми дневного стояния на месте -
и дошла до первой цели - 139 рублей за акцию.
На таком движении принял решение фиксануть часть прибыли и снизить риск в случае резкого движения обратно.
Продал 5 колов 13750
Откупил 5 колов 14500
Суть позиции не поменялась, изменилось соотношение риска к прибыли -
Теперь в случае возврата цены обратно на уровень или его пробоя я теряю не 10% от счета, а всего 3%, а в случе роста зарабатываю до 20%. Соотношение не плохое.
Далее газпром пошел вниз и, в понедельник 17.10 за два дня до экспирации я продал 13500 колы в количестве 5 штук, больше особо не надеясь на рост и стремясь еще немного подсократить возможный убыток. В итоге, естественно, существенно снизилась дельта
В итоге получилось следующее - если до экспирации цена останется в диапазоне 13600 - 13800 то будет убыток максимум 2% от счета, если куда нибудь за диапазон уйдет то сколь нибудь заработаю.
Тут, кстати, наглядно видна предесть гибкости опционов в плане того что можно попытаться вывести потенциально убыточную сделку хотя бы в ноль, что при торговле инструментами с линейной доходностью чаще сделать не удается.
В итоге на экспирацию газпром вышел в самом низу, тем самым принеся мне убыток в 2,18 % от счета.
______________________________________________________________
Позиция по доллару в ходе ее жизни тоже претерпела небольшие изменения.
Итак, при движении рубля вверх, а доллара соответственно вниз я откупил проданные колы в виду их сильного распада и, так как все же ожидаю роста доллара купил один кол на страйке 64000 в дополнение к колу на страйке 65000.
В итоге получилась позиция с направленной покупкой колов и зафиксированным профитом в размере около 4% от депозита. Можно было конечно фиксануть полностью, но в нашем деле кто разумно не рискует тот не пьет ничего вкусненького.
Напомню о том что изначально эта поза была проданным стренглом)
Далее, перед экспирацией проделал то же самое что и с газпромом, но тут уже скорее для увеличения прибыли - продал два кола 64750
,
Слева, при падении зафиксированная прибыль 5% от счета, справа при умеренном росте потенциально 7%, опасный край достаточно далеко - 66900 и маловероятно что цена уйдет туда за три три дня.
За день до экспирации, когда цена пошла вниз я откупил кол 64000 с убытком и на экспирацию вышел без сюрпризов -
В итоге получил прибыль 4,98 % от депозита
По итогам месяца удалось заработать 2,8 % от депозита что соответствует 33,6% годовых.
Это практически мой первый опыт управления опционной позицией, думаю получилось не плохо, хотя почему то мне кажется что было слишком много лишних движений и все можно было сделать проще.
Больше всего порадовал, конечно, газпром и его четкая отработка моего сценария в самом начале, но потом что то пошло не так. Все как я и предполагал - запил на уровне перед походом наверх.
Моя конструкция - бычий колл спред - в этих условиях позволила не потерять на временном распаде за счет проданных сверху колов.
10.10.2016 на новостях о том что газпром все же нагнут и заставят заплатить дивиденды инвесторам и государству, а так же на договоренностях в Греции акция стрельнула вверх после 7ми дневного стояния на месте -
и дошла до первой цели - 139 рублей за акцию.
На таком движении принял решение фиксануть часть прибыли и снизить риск в случае резкого движения обратно.
Продал 5 колов 13750
Откупил 5 колов 14500
Суть позиции не поменялась, изменилось соотношение риска к прибыли -
Теперь в случае возврата цены обратно на уровень или его пробоя я теряю не 10% от счета, а всего 3%, а в случе роста зарабатываю до 20%. Соотношение не плохое.
Далее газпром пошел вниз и, в понедельник 17.10 за два дня до экспирации я продал 13500 колы в количестве 5 штук, больше особо не надеясь на рост и стремясь еще немного подсократить возможный убыток. В итоге, естественно, существенно снизилась дельта
В итоге получилось следующее - если до экспирации цена останется в диапазоне 13600 - 13800 то будет убыток максимум 2% от счета, если куда нибудь за диапазон уйдет то сколь нибудь заработаю.
Тут, кстати, наглядно видна предесть гибкости опционов в плане того что можно попытаться вывести потенциально убыточную сделку хотя бы в ноль, что при торговле инструментами с линейной доходностью чаще сделать не удается.
В итоге на экспирацию газпром вышел в самом низу, тем самым принеся мне убыток в 2,18 % от счета.
______________________________________________________________
Позиция по доллару в ходе ее жизни тоже претерпела небольшие изменения.
Итак, при движении рубля вверх, а доллара соответственно вниз я откупил проданные колы в виду их сильного распада и, так как все же ожидаю роста доллара купил один кол на страйке 64000 в дополнение к колу на страйке 65000.
В итоге получилась позиция с направленной покупкой колов и зафиксированным профитом в размере около 4% от депозита. Можно было конечно фиксануть полностью, но в нашем деле кто разумно не рискует тот не пьет ничего вкусненького.
Напомню о том что изначально эта поза была проданным стренглом)
Далее, перед экспирацией проделал то же самое что и с газпромом, но тут уже скорее для увеличения прибыли - продал два кола 64750
,
Слева, при падении зафиксированная прибыль 5% от счета, справа при умеренном росте потенциально 7%, опасный край достаточно далеко - 66900 и маловероятно что цена уйдет туда за три три дня.
За день до экспирации, когда цена пошла вниз я откупил кол 64000 с убытком и на экспирацию вышел без сюрпризов -
В итоге получил прибыль 4,98 % от депозита
По итогам месяца удалось заработать 2,8 % от депозита что соответствует 33,6% годовых.
Это практически мой первый опыт управления опционной позицией, думаю получилось не плохо, хотя почему то мне кажется что было слишком много лишних движений и все можно было сделать проще.