О финансовой математике
Вот уже написал я 4 экзамена по своему курсу. Причём успеваемость у меня всё время падает. За первый экзамен было 99%, за второй - 92%, за третий - 76%. Четвёртый ещё не проверили. Нужно, чтобы было больше 60%. Что примечательно, в третьем экзамене был Black-Scholes и мартингалы. Мартингалы я до сих пор толком не понимаю, это надо как-то "прочувствовать", за пару лет обучения где-нибудь в универе, и довольно непросто "ухватить" за несколько вечеров после работы.
Текущие темы (модуль 5) меня немного "выводят из себя". Они касаются разных моделей дефолта (например, банкротства) компаний. Вообще не понимаю, как там можно использовать чисто количественный анализ. Из двух групп моделей, одна - там где почти все исходные данные берутся с потолка (потому что их невозможно наблюдать), а другая - где предполагается, что дефолты случаются совершенно случайно (пуассоновский процесс). Мне кажется, что нельзя вообще тут использовать чисто количественный анализ. Нужен, несомненно, фундаментальный - т.е. анализ денежных потоков, откуда в фирме берутся деньги, на что тратятся и т.д...
Но сколько бы я не ныл, в большинстве случаев всё равно придётся следовать овцам в стаде. Потому что, как сказал Кейнс, кажется: "Market can stay irrational longer than you can stay solvent".
Текущие темы (модуль 5) меня немного "выводят из себя". Они касаются разных моделей дефолта (например, банкротства) компаний. Вообще не понимаю, как там можно использовать чисто количественный анализ. Из двух групп моделей, одна - там где почти все исходные данные берутся с потолка (потому что их невозможно наблюдать), а другая - где предполагается, что дефолты случаются совершенно случайно (пуассоновский процесс). Мне кажется, что нельзя вообще тут использовать чисто количественный анализ. Нужен, несомненно, фундаментальный - т.е. анализ денежных потоков, откуда в фирме берутся деньги, на что тратятся и т.д...
Но сколько бы я не ныл, в большинстве случаев всё равно придётся следовать овцам в стаде. Потому что, как сказал Кейнс, кажется: "Market can stay irrational longer than you can stay solvent".