Выбор объектов для инвестиций
Как я писал ранее, схема отбора проста:
1. Отбираем страны с наиболее сильным ростом экономики (с учетом поправки на инфляцию)
2. Далее в этих странах отбираем сектора-отрасли с наиболее сильным ростом
3. В секторах выбираем под-сектор с наибольшим ростом экономики
4. Дальше отбираем несколько наиболее быстро растущих год к году несколько компаний
Но это схема хороша, когда мировая экономика растет.
Если же прогноз по росту мировой экономики пессимистичный, тогда логичнее заняться дивидендными инвестициями, а не инвестициями на рост. Слегка подправляем те же принципы и имеем соответственно:
1. Выбираем страны с наиболее устойчивой национальной валютой.
2. В этих странах выбираем наиболее устойчивые и дивидендные отрасли.
3. В этих отраслях выбираем наиболее дивидендные под-отрасли.
4. Среди компаний из этой под-отрасли выбираем конкретные с наибольшими дивидендами.
На пункте 2 и 3 можно остановиться выбрав подходящий ETF сектора. Но такой результат будет посредственный, потому что дивидендных ETF отдельных секторов (тем более под-секторов) элементарно не существует.
От теории перейдем к практике.
Шаг 1.
Наиболее стабильными валютами являются: доллар США, евро, йена, швейцарский франк, фунт стерлингов. Тем более в случае реализации кризисного сценария как раз валюты хеджирования будут еще сильнее в выигрыше. Берем страну США.
Шаг 2.
Выбираем 2-3 сектора дающие наибольшие дивиденды, например так https://www.dividend.com/dividend-stocks
Наши фовариты это Basic Materials, Financial, Utilities.
Шаг 3.
Заходим в каждый сектор и собираем подсекторы, что дают наибольший процент. Составляем таблицу.
Из нее выбраковываем под-секторы по следующим правилам:
3.1. у кого количество компаний слишком малое. Причина - что бы не нарваться на ошибку малых чисел. Пример брака:
3.2 у кого 50% компаний подсектора не имеют дивидендов. Причина - нам нужны перспективные подсекторы, а в перспективных секторах большинство компаний прибыльны, а не несколько везунчиков.
Пример брака: Oil & Gas Drilling & Exploration - где из 28 компаний, только у 35% есть вообще дивиденды
3.3 у кого основной доход из интересующей нас страны. Причина - страны типа Аргенитиа, Бразилия, Россия и т.д., перспективно будут являться лидерами пессимистичного развития событий.
Пример брака: Foreign Regional Banks
3.4 который сам является диверсифицированным. Причина - мы ищем чистые интересные отрасли, а не среднюю температуру по больнице.
Пример брака: Diversified Investments
3.5 которые являются потенциально проблемными с фундаментальной точки зрения. Причина - просадка всего энерго-добывающего сектора, сжатие ретейла в связи с наступлением онлайна, строительных компаний, кредитных банкротств.
Пример брака: Major Integrated Oil & Gas и Mortgage Investment
После отбраковки у нас остается 10 подсекторов c доходностью >4%.
Шаг 4.
Проводим от
1. Отбираем страны с наиболее сильным ростом экономики (с учетом поправки на инфляцию)
2. Далее в этих странах отбираем сектора-отрасли с наиболее сильным ростом
3. В секторах выбираем под-сектор с наибольшим ростом экономики
4. Дальше отбираем несколько наиболее быстро растущих год к году несколько компаний
Но это схема хороша, когда мировая экономика растет.
Если же прогноз по росту мировой экономики пессимистичный, тогда логичнее заняться дивидендными инвестициями, а не инвестициями на рост. Слегка подправляем те же принципы и имеем соответственно:
1. Выбираем страны с наиболее устойчивой национальной валютой.
2. В этих странах выбираем наиболее устойчивые и дивидендные отрасли.
3. В этих отраслях выбираем наиболее дивидендные под-отрасли.
4. Среди компаний из этой под-отрасли выбираем конкретные с наибольшими дивидендами.
На пункте 2 и 3 можно остановиться выбрав подходящий ETF сектора. Но такой результат будет посредственный, потому что дивидендных ETF отдельных секторов (тем более под-секторов) элементарно не существует.
От теории перейдем к практике.
Шаг 1.
Наиболее стабильными валютами являются: доллар США, евро, йена, швейцарский франк, фунт стерлингов. Тем более в случае реализации кризисного сценария как раз валюты хеджирования будут еще сильнее в выигрыше. Берем страну США.
Шаг 2.
Выбираем 2-3 сектора дающие наибольшие дивиденды, например так https://www.dividend.com/dividend-stocks
Наши фовариты это Basic Materials, Financial, Utilities.
Шаг 3.
Заходим в каждый сектор и собираем подсекторы, что дают наибольший процент. Составляем таблицу.
Из нее выбраковываем под-секторы по следующим правилам:
3.1. у кого количество компаний слишком малое. Причина - что бы не нарваться на ошибку малых чисел. Пример брака:
3.2 у кого 50% компаний подсектора не имеют дивидендов. Причина - нам нужны перспективные подсекторы, а в перспективных секторах большинство компаний прибыльны, а не несколько везунчиков.
Пример брака: Oil & Gas Drilling & Exploration - где из 28 компаний, только у 35% есть вообще дивиденды
3.3 у кого основной доход из интересующей нас страны. Причина - страны типа Аргенитиа, Бразилия, Россия и т.д., перспективно будут являться лидерами пессимистичного развития событий.
Пример брака: Foreign Regional Banks
3.4 который сам является диверсифицированным. Причина - мы ищем чистые интересные отрасли, а не среднюю температуру по больнице.
Пример брака: Diversified Investments
3.5 которые являются потенциально проблемными с фундаментальной точки зрения. Причина - просадка всего энерго-добывающего сектора, сжатие ретейла в связи с наступлением онлайна, строительных компаний, кредитных банкротств.
Пример брака: Major Integrated Oil & Gas и Mortgage Investment
После отбраковки у нас остается 10 подсекторов c доходностью >4%.
Шаг 4.
Проводим от