модель ценообразования в трейдинге

[deep_econom]

двойной аукцион

Модель стакана в виде корабликов
высота мачты пропорциональна объему


два вида движения цены: reprice, pushprice, репрайс/пушпрайс

стр90 Austin Gerig, A Theory for Market Impact How Order Flow Affects Stock Price 0804.3818v2.pdf


A Theory for Market Impact: How Order Flow Affects Stock Price. Austin Gerig.
https://arxiv.org/abs/0804.3818

два вида движения цены: reprice, pushprice, репрайс/пушпрайс
Market Impact (импульс рынка) весьма важная величина

например можно считать такие штуки:
VWAP(buyer)=summa(Pb(i)*Vb(i))/summa(Vb(i))
VWAP(seller)=summa(Ps(i)*Vs(i))/summa(Vs(i))
или рассматривать медиану стакана как FairValue справедливую цену
FairValue=(VWAP(buyer)+VWAP(seller))/(summa(Vb(i))+summa(Vs(i)))
ставим на поход цены к FV
price impact=PI(t)=(P(t)-P(t-1))/P(t-1)
volume impact=VI(t)=(V(t)-V(t-1))/V(t-1)
market impact =MI(t)=(P(t)-P(t-1))/V(t)