Новости по итогам банковской отчетности за октябрь 2021 г.
Сокращение предложения товаров на рынке приводит к ослаблению конкуренции, что способствует росту цен. В РФ в сентябре официальная годовая инфляция продуктов питания (без алкоголя) превысила 10,2% и стала двузначной, а в октябре она выросла уже до 12,1%.
=====================
#проблемные банки, #банки в зоне риска, #надежность банков, #дацзыбао об экономике и финансах
Нарушители нормативов ЦБ в октябре
(тех, кто находится на санации*), тех, у кого уже отозвана лицензия и тех, где введена временная администрация, не обсуждаем ): https://analizbankov.ru/bank.php?Cat=NarushH&year=2021&mon=11
НКО Монета (Н16.1 - 31 день), НКО Мобильная Карта (Н16.1 - 31 день), НКО Р-Инкас (Н16.1 - 31 день), НКО Мурманский расчетный центр (Н16.1 - 27 дней), НКО Деньги.мэйл.ру (Н16.1 - 31 день), НКО Вестерн Юнион ДП Восток (Н16.1 - 22 дня).
Первые 2 НКО нарушают нормативы 11-ый месяц подряд, НКО Р-Инкас нарушает нормативы 10-ый месяц подряд, НКО Мурманский расчетный центр нарушает нормативы 9-ый месяц подряд, остальные нарушают нормативы 8-ой месяц подряд.
ЦБ 1/11/2021 отозвал лицензию у банка Спутник, в который с 10/9/2021 была введена временная администрация. Тем самым, ЦБ признал нецелесообразным начинать санацию этого банка. https://cbr.ru/press/pr/?file=01112021_074205pr.htm
*) Банкам на санации нарушать нормативы можно.
===========================
Слияния-поглощения, а также смена собственников и докапитализации в крупных банках, др. новости крупных банков.
I. Севастопольский Морской Банк присоединен к РНКБ https://www.banki.ru/news/lenta/?id=10956196
II. Присоединение МИнБа к ПСБ откладывается на год https://www.banki.ru/news/lenta/?id=10956463
III. Совкомбанк разместил выпуск «вечных» субординированных облигаций на 300 млн долларов со ставкой купона 7,6% годовых в долларах https://www.banki.ru/news/lenta/?id=10956307 Ком. Надо помнить, что при санации банка суборды списывают.
=====================================
Новости отчетности
Среди банков, не нарушающих нормативы, на 1 ноября в антирэнкинге по нормативу Н1.0 лидируют Русский Стандарт, Енисейский Объединённый банк, Кросна-банк, Кузнецкий. При этом банк Русский Стандарт нарушал надбавку к нормативу Н1.0 для банков с универсальной лицензией. см. http://www.analizbankov.ru/bank.php?Cat=problemnye_banki&year=2021&mon=11
====================================
Банки, капитал которых на 1 ноября был менее разрешенного минимума в 300 млн руб (тех, кто на санации, у кого отозвана лицензия и банки с ВА не обсуждаем): Кросна-банк.
===========================
Табличка банков, возможно прячущих плохие активы (кроме тех, кто на санации) http://www.analizbankov.ru/bank.php?Cat=problemnye_banki&year=2021&mon=11 Из банков не на санации и с лицензией в табличке присутствует Енисейский объединенный банк, Кросна-банк. Первый из них мелькал и в предыдущие месяцы.
=========================================================
ВТБ просрочил возврат МБК на 37 млрд руб банкам-нерезидентам, об этом говорят обороты по счёту 31703. Инг-банк просрочил воврат МБК на 7 млрд руб банкам-резидентам (счет 31702). Банк СИАБ просрочил возврат МБК на 352 млн руб Центробанку, об этом говорят обороты по счёту 31704.
==================================
Русьуниверсалбанк, возможно, переведён в более низкую группу по надёжности, об этом говорит рост ФОР примерно на 140%.
====================================
После выхода предыдущей отчетности 26.10.2021, лицензии отозваны у следующих банков и небанковских кредитных организаций: Спутник.
Лицензии аннулированы у следующих банков и НКО: Севастопольский морской банк (присоединён к РНКБ).
=====================================================
Финансово-экономические новости, социально-политические новости, новости ЦБ:
1. ЦБ установил базовый уровень доходности вкладов на декабрь https://www.banki.ru/news/lenta/?id=10956797 Ком. Все базовые ставки по рублевым вкладам ниже официальной инфляции, к-рая в октябре составила 8,1%, поэтому сберечь покупательную способность своих ср-в на таких вкладах не получится.
2. С 9 ноября по 6 декабря 2021 г. минфин купит валюты на 518,2 млрд руб. Ежедневно минфин будет скупать валюту на 25,9 млрд руб., это на 70% больше, чем месяцем ранее, тогда минфин скупал валюту на 15,1 млрд руб в день. Если цена Брент не превысит $87, то такие объёмы скупки валюты (на пол-триллиона рублей в месяц!!!) приведут к ослаблению рубля против доллара (это ослабление и произошло в ноябре). https://minfin.gov.ru/ru/press-center/?id_4=37671-o_neftegazovykh_dokhodakh_i_provedenii_operatsii_po_pokupkeprodazhe_inostrannoi_valyuty_i_zolota_na_vnutrennem_valyutnom_rynke Ком. Скупка валюты минфином в таких гигантских объёмах обвалила рубль. Рубль мог удержаться при такой скупке только в случае роста нефтяных цен в район $90, но вместо этого нефтяные цены пошли вниз. В ноябре скупка валюты минфином занимала примерно 15% от дневных оборотов на валютной секции Мосбиржи.
ФНБ
3. На 1 ноя 2021 г. объем ликвидных ср-в в ФНБ составил в эквиваленте $114,9 млрд, увеличившись за месяц на $1,1 млрд https://minfin.gov.ru/ru/press-center/?id_4=37675-o_rezultatakh_razmeshcheniya_sredstv_fonda_natsionalnogo_blagosostoyaniya
4. Госдума одобрила норму о повышении порога ликвидной части ФНБ с 7% до 10% ВВП, сверх которого средства могут инвестироваться. https://www.banki.ru/news/lenta/?id=10955976
Отток капитала из РФ
5. Объем вложений нерезидентов в ОФЗ снизился за октябрь на 55,7 млрд рублей https://www.banki.ru/news/lenta/?id=10956105
6. С января по октябрь 2021 г. чистый отток капитала частного сектора из РФ достиг $65,7 млрд https://www.banki.ru/news/lenta/?id=10956189 Ком. Переход рынка акций от роста к падению способствует выводу ср-в инвесторами из акций и переводу этих ср-в в валюту, что также ослабляет рубль.
Инфляция в РФ
7. Годовая официальная потребительская инфляция в октябре выросла до 8,1% с 7,4% в сентябре. Текущая ключевая ставка ЦБ (=7,5%) ниже официальной инфляции на 0,6%. Продукты питания (без алкоголя) в октябре в среднем за год подорожали на 12,1%, в сентябре было 10,2%. За месяц официальная годовая инфляция продуктов питания выросла почти на 2%. Базовая инфляция в октябре за год выросла на 8%, в сентябре было 7,6%. https://rosstat.gov.ru/storage/mediabank/198_03-11-2021.html
8. Почему рост инфляции в РФ нельзя объяснить "импортом инфляции"? Дескать на западе высокая инфляция, поэтому товары в РФ тоже дорожают. Возьмём инфляцию в еврозоне, она основной торговый партнёр РФ. Годовая потребительская инфляция в октябре составила в еврозоне 4,1%, но курс евро за год снизился с 92 руб до 83 руб, т.е. курс евро снизился за год на 9 руб или на 10%. Следовательно рост рубля с лихвой скомпенсировал инфляцию в еврозоне, и потребительские товары из ЕС должны были за год подешеветь в РФ примерно на 5-6% за счёт укрепления рубля, несмотря на инфляцию в ЕС. Годовая инфляция продуктов питания в еврозоне составила в октябре 2% (см. http://www.finmarket.ru/database/news/5589986 ), поэтому с учетом укрепления рубля импортное продовольствие из ЕС должно было подешеветь в РФ примерно на 8%. Но даже если брать годовую инфляцию продуктов питания в ФРГ (крупнейшей экономики ЕС), а она составила в октябре 4,4%, то всё равно импорт продовольствия из ФРГ должен был подешеветь в РФ за год примерно на 5%. Однако по данным Росстата официальная годовая инфляция в РФ в октябре составила 8,1%, а инфляция продуктов питания (без алкоголя) составила 12,1%. Такой рост цен в РФ никак невозможно объяснить подорожавшим импортом, т.к. импорт должен был подешеветь из-за укрепления рубля. Рост цен в РФ, в т.ч. на продукты питания, можно объяснить только внутренними причинами, включая импортзамещение.
9. Набиуллина только к концу ноября заметила, что продуктовая инфляция стала двузначной, хотя это произошло ещё в сентябре. https://news.mail.ru/economics/48834351/ Она льёт крокодильи слёзы по поводу наиболее бедных слоёв населения, к-рые бОльшую часть дохода тратят на питание, а потому более всего страдают от роста цен на продукты. Почему крокодильи слёзы? В качестве меры борьбы с инфляцией ЦБ повышает ставку. Однако эта политика проводится очень лукаво. Для подавления инфляции надо как минимум переходить от мягкой ДКП со ставкой ниже инфляции к хотя бы нейтральной ДКП со ставкой на 2% выше инфляции. Тогда будет шанс подавить инфляцию хотя бы частично монетарными мерами. Однако все предыдущие повышения ставки Цетробанкой в этом году проводились так, чтобы новая повышенная ставка по-прежнему оказывалась ниже текущей инфляции, а значит реальная ставка (=ставка ЦБ минус инфляция) постоянно была отрицательной несмотря на все повышения. Отрицательная реальная ставка говорит о сохранении Центробанком мягкой ДКП без фактического ужесточения. Отрицательная реальная ставка говорит о том, что ЦБ на самом деле не борется с инфляцией, хотя на пытается внушить обществу обратное. Поддержка мягкой ДКП и отрицательной ставки позволяет перекладывать все трудности инфляции на наиболее бедные слои населения и перераспределять доходы (в т.ч. через обесценение покупательной способности зарплаты, ведь з/п не растёт как инфляция!) от наиболее бедных слоёв населения к богатым (в т.ч. к владельцам компаний, олигархам, властьимущим). Богатые страдают от инфляции гораздо меньше (т.к. доля трат на еду у них гораздо меньше), но главное - обесцение затрат на оплату труда приводит к росту прибыли компаний и обогащению их акционеров. Поэтому "крокодильи слёзы". Цетробанк сознательно проводит мягкую ДКП в пользу богатых слоёв населения с целью перераспределения доходов от бедных к богатым через стимулирование инфляции посредством удержания отрицательной реальной ставки.
Бюджет и пенсии
10. Бюджет РФ на 2021-2024: https://iz.ru/1242171/2021-10-28/gosduma-priniala-v-i-chtenii-proekt-biudzheta-na-2022-2024-gody или https://www.banki.ru/news/lenta/?id=10956866 окончательно: https://www.banki.ru/news/lenta/?id=10956954 В бюджете 2022 расходы на пенсии сократят на 152 млрд рублей. Однако на военных пенсионеров потратят на 427 млрд рублей больше. https://www.finam.ru/analysis/newsitem/chto-proisxodit-s-socialnoiy-politikoiy-v-rossii-20211123-194458/
11. В 2022 г. страховые пенсии по старости проиндексируют на 5,9%. Средняя пенсия по старости у неработающих пенсионеров в 2022 будет 18,5 тыр https://news.mail.ru/economics/48872023/ Ком. Уже сейчас официальная годовая инфляция составляет 8,1%, а официальная годовая инфляция продуктов питания составляет 12,1%. Индексация пенсий всего на 5,9% (ниже инфляции) уменьшит покупательную способность пенсий в 2022 г. как минимум на 2,2%. Мало того, что пенсионный возраст подняли, так ещё и покупательную способность пенсий сокращают. Вот тебе, бабушка, и пенсионная реформа.
Инфляция за рубежом, зарубежные новости
13. Годовая инфляция в еврозоне ускорилась в октябре до 4,1% с 3,4% в сентябре при цели 2%. Инфляция в еврозоне достигла максимума с 2008 г., тогда был мировой кризис. http://www.finmarket.ru/database/news/5578897 Годовая инфляция по стандартам ЕС в ФРГ ускорилась в октябре до 4,6% с 4,1% в сентябре. Годовая инфляция по немецким стандартам выросла в октябре до 4,5% с 4,1% в сентябре. Однако годовая инфляция продуктов питания в ФРГ замедлилась в октябре до 4,4% с 4,9% в сентябре. Основным двигателем инфляции в ФРГ остаются цены на энергоносители, они в октябре выросли за год на 18,6%, в сентябре было 14,3%. http://www.finmarket.ru/database/news/5578141
14. Инфляция в США ускорилась до максимума за 30 лет. В октябре годовая инфляция в США выросла до 6,2% с 5,4% в сентябре (см. https://ru.investing.com/economic-calendar/cpi-733 ), годовая базовая инфляция скакнула до 4,6% в октябре с 4% в сентябре (см. https://ru.investing.com/economic-calendar/core-cpi-736 ). Средняя за 2 года инфляция (в ней устранён эффект базы) в октябре выросла до 3,7% с 3,4% в сентябре при цели в 2%. Годовая инфляция продуктов питания в октябре составила 5,3%, в сентябре было 4,6%. Энергоносители за год подорожали в 1,5 раза, и это не очень много, т.к. цена нефти Брент за год выросла в 2 раза с $40 до $80 за баррель. https://1prime.ru/world/20211013/834953756.html
15. Добыча нефти в США ускоряется. Среднесуточная добыча нефти в США в октябре выросла на 700 тыс. баррелей, до 11,4 млн. https://www.banki.ru/news/lenta/?id=10956066 Ком. При этом вся ОПЕК+ ежемесячно увеличивает квоты на добычу нефти всего на 400 тыс баррелей в сутки, т.е. в 2 раза меньше, чем рост добычи в США. Кроме того, эти квоты странами ОПЕК+ полностью не выбираются, в реале ежемесячный рост добычи в ОПЕК+ составляет примерно 300 тыс б/с (так было в августе и сентябре). https://1prime.ru/oil/20211014/834959012.html Для сравнения, РФ в октябре добывала около 9,8 млн б/с. Тем самым, доля стран ОПЕК+ на мировом рынке нефти сокращается, а доля США растёт.
16. Конгресс США принял план Байдена инвестиций в инфраструктуру на $1,2 трлн (Байден просил $2,2 трлн) при этом фактически новые госрасходы составят $550 млрд в течение 5 лет. https://www.finam.ru/analysis/forecasts/prezident-ssha-dzho-baiyden-podpisal-zakon-ob-investiciyax-v-infrastrukturu-20211116-120801/ Теперь демократы в Конгрессе будут бороться за 2-ой законопроект (социальные и климатические инициативы) объемом $1,75 трлн.
17. Бумажные купюры в 20 и 50 фунтов банка Англии прекратят хождение в Британии 30 сентября 2022 г. Эти купюры заменяются на новые пластиковые. https://tourism.interfax.ru/ru/news/articles/79715/ Бумажные банкноты серии F заменяются на пластиковые банкноты серии G.
Сворачивание количественного смягчения в США и ЕС
18. ФРС объявила о сворачивании программы количественного смягчения. Сейчас ФРС выкупает облигации с рынка на $120 млрд в месяц для стимулирования экономики. С ноября объем выкупа будет сокращаться на $15 млрд каждый месяц. Окончательно программа выкупа облигаций будет свёрнута к середине 2022 г. https://quote.rbc.ru/news/article/6182953d9a79474ef675aa85 Ком 1. Можно ожидать, что через какое-то время биржевые индексы перейдут к снижению, а доллар перейдёт к росту. Сворачивание количественного смягчения нацелено на подавление инфляции, поэтому цены на сырьё через какое-то время пойдут вниз. Возможно, что цена нефти Брент перестанет расти и не выйдет выше $87. Ком 2. Рынок считает, что с вероятностью 60% ставка ФРС будет повышена в июне 2022 г. https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/2022154627-itogi-zasedaniia-frs-podrobnyi-razbor-situatsii
19. ЕЦБ 28 октября не стал сворачивать количественное смягчение и пока решил сохранить темпы выкупа активов на 80 млрд евро в мес по крайней мере до марта 2022 г. Все ставки ЕЦБ оставил на прежнем уровне. Следующее заседание, когда ЕЦБ сможет передумать и начать сокращать выкуп активов, будет 16 декабря. http://www.finmarket.ru/currency/news/5578130 Ком. Поскольку ЕС нетто-импортёр нефтегаза, а цены на него высоки, то у евродоллара есть шанс снизиться ниже 1,12 к концу года. Рубль будет снижаться к евро медленнее, чем к доллару. Ком. 2. Держать отрицательную ставку по депозитам, что делает ЕЦБ, при таком стремительном росте инфляции в корне неправильно, это как тушить пожар керосином. Думаю, ЕЦБ в ближайшие месяцы начнёт ужесточение ДКП.
Перспективы рубля и евродоллара
20. Сворачивание количественного смягчения в США приведёт к замедлению (или прекращению) роста цен на нефтегаз. Рубль к доллару будет снижаться. Краткосрочно на курс рубля будут влиять объёмы биржевой скупки валюты минфином с целью пополнения кубышки (ФНБ). К евро рубль будет снижаться медленнее, т.к в еврозоне сокращение количественного смягчения пока не объявлено. Доллар в среднесрочной перспективе будет расти ко всем валютам, в т.ч. к евро. Индекс доллара вышел в район 97, пол-месяца назад он был в районе 95. К концу года можно ждать курс евродоллара в районе 1,07-1,09 или ниже, если ЕЦБ не начнёт ужесточать свою ДКП в декабре. Рынки акций в среднесрочной перспективе перейдут к снижению. Лучше заранее закрывать длинные позиции в акциях и выходить в валюту.
=====================================================
Кредитные рейтинги Российских банков
от аккредитованных рейтинговых агентств и кредитные рейтинги от международных агентств можно посмотреть здесь http://www.analizbankov.ru/bank.php?group_type=rait
Живые банки с отозванными рейтингами от RAEX (=Эксперт РА) можно найти здесь https://www.raexpert.ru/ratings/bankcredit/?sort=date&type=asc
Рейтинги от АКРА здесь https://www.acra-ratings.ru/ratings/issuers?q=&subgroups%5B%5D=18#search
=========================================
Интересная информация о банках
после 26.10.2021 (перенёс из комментов к предыдущей отчётности):
1. RAEX отозвало рейтинг «ruB+» НК Банка без подтверждения https://www.banki.ru/news/lenta/?id=10956102 У банка остались рейтинги B+(RU) от АКРА и В3 от Moody's.
2. RAEX отозвало рейтинг «ruBB+» МСП Банка без подтверждения https://www.banki.ru/news/lenta/?id=10956436 Ком. Месяц назад рейтинг банка отозвало Moody's. У банка остался рейтинг BBB(RU) от АКРА.
3. RAEX подтвердило рейтинг «ruB+» банка «Москва-Сити» https://www.banki.ru/news/lenta/?id=10957007
4. 19.11.2021 Мосбиржа приостановила торги облигациями госкомпании Роснано на 70 млрд руб по указанию ЦБ из-за угрозы дефолта госкомпании https://www.rbc.ru/business/21/11/2021/619a66459a79475b9e2aecef О рисках дефолта Роснано: https://quote.rbc.ru/news/article/619a3dc39a794751ccf4a824 После возобновления торгов облигациями Роснано 22 ноября, их цена стала стремительно падать https://quote.rbc.ru/news/article/619b46e29a794791e75ca25b Помимо долгов по облигациям у Роснано есть кредиты в Совкомбанке, Промсвязьбанке, банках «АК Барс», «Россия» и «Санкт-Петербург». Крупнейший кредитор - Совкомбанк, ему Роснано должно 38 млрд руб. Остальным банкам «Роснано» должно 38,4 млрд руб. Общая сумма обязательств Роснано (видимо, это без облигаций) составляет 88,3 млрд руб., краткосрочных - 23 млрд руб. По данным Fitch, долг «Роснано» на 56% состоит из банковских кредитов, на 44% - из внутренних облигаций. https://www.vedomosti.ru/business/news/2021/11/22/897008-o-priostanovke-torgov-obligatsiyami-rosnano Ком. Сейчас идут переговоры с кредиторами о реструктуризации долгов Роснано, т.к. Роснано не может обслуживать долги. Роснано контролируется госкорпорацией ВЭБ РФ. Если у Роснано случится дефолт или реструктуризация, то это значит, что у ВЭБа нет достаточно ср-в для финансовой поддержки зависимых компаний. В этом случае через какое-то время можно ждать появление финансовых проблем у самого ВЭБа.
======================================
Антирэнкинги
Лидеров антирэнкингов по обязательным нормативам ЦБ (Н1, Н2, Н3 и др.) можно посмотреть здесь http://www.analizbankov.ru/bank.php?Cat=problemnye_banki&year=2021&mon=11 (*)
В последней таблице сведены банки, попавшие в лидеры по нескольким антирэнкингам. (!) Перечислю лидеров, попавших в топ 4 и более антирэнкингов (банки, находящиеся на санации, и банки с ВА не обсуждаем): Восточный, НКО Лэнд кредит, Кросна-банк, Русский Стандарт, Промсельхозбанк.
Банки, попадающие под надзорное реагирование Банком России, указаны здесь http://www.analizbankov.ru/bank.php?Cat=indikatory_69_T&year=2021&mon=11
В последней таблице сведены банки, попавшие в списки более 1-го раза (!)
Полезная таблица: экспертная надёжность в смысле ликвидности, см. (*)
Самые убыточные банки по показателю: отношение убытка к источникам собственных средств можно посмотреть в (*). Среди банков, не находящихся на санации, и НКО лидируют НКО Металлург, МСП банк, Икано банк, ИК банк, НКО Холмск, НКО Глобал Эксчейндж, Бланк банк (бывш. Веста), Кросна-банк, Классик эконом банк, СИАБ.
=============================
Музыкальная пауза.
ФРГ начнет платить пенсии евреям, пережившим блокаду Ленинграда (точнее, прожившим в блокадном Ленинграде не менее 3-х месяцев) https://lenta.ru/news/2021/10/06/german_pension/
Эта новость навеяла хит советского андеграунда "Кругом одни евреи" в исполнении Константина Беляева (строго для детей старше 18 лет и с чувством юмора!): https://www.youtube.com/watch?v=2yUSkN3-7Vg или клип: https://www.youtube.com/watch?v=FGg4SaBewJA
Ну и заодно песня Беляева "Какие ж мы евреи?" https://www.youtube.com/watch?v=m_v81R53S0E или https://www.youtube.com/watch?v=YVeTU1CNJ3g