Безрисковый портфель

[d_shagardin]

Понравилась идея безрискового портфеля, который еще в апреле Endeavour приводил в своем блоге.

Состав портфеля: 10-лет. трежериз = 50%, USD/EUR = 25% (не путать с EUR/USD), Золото = 25%

График нормализован: 100 = янв. 2009

Получилось следующее:

Comments

[d_shagardin]

а какой смысл смотреть за 20 лет? до 2008 года была совсем другая история.

Почему бы не рассмотреть йену и ее производные в новом

[anonymous]

Идет время, меняется политика Fed. Как сказал один знакомый человек "новая политика Бенджамина предполагает увеличение доходности Treasury, а значит инфляционных ожиданий, а значит цены Брент". Сюда можно добавить золото и все другие активы растущие на ожиданиях инфляции, когда самой инфляции еще нет. Спекулятивная игра в золоте с волатильностью $100-150 будет продолжаться. DX тоже будет расти в основном из-за йены, ну а евро к доллару падать сильно ниже 1,23-1,20 нет необходимости и главное возможности из-за японских хедж фондов и общей политике BOJ к евроактивам. Опасность этого портфеля в 50% трежерис, общей тенденции выхода из всех видов облигаций развитых и развивающихся стран: корпоративных, муниципальных, государственных. Этим тоже обусловлено падение национальных валют Бразилии, Индии и др. Суть глобального перемещения капитала заключается в политике регулятора. Такое эпохальное действо просто так не разворачивается назад, и просто так не делается. (Некоторые аналитики уже успели сделать вывод, что мол федрезервом

[ustas33]

Маловато будет 30% за 3 года. Хотя для больших и длинных денег неплохо.