О создании цифровой золотой биржи в Санкт-Петербурге ...
В рамках Петербургского международного экономического форума подписано соглашение о сотрудничестве между АО «Госзнак» и Санкт-Петербургской валютной биржей. Помимо прочего, в документе идёт речь о создании экосистемы для первичного и вторичного обращения золота в цифровой форме с использованием рыночных биржевых механизмов.
Стороны планируют разработку новых финансовых инструментов, создание секции обеспечения торгов золотом в цифровой форме, создание необходимых IT-систем и протоколов, в том числе и их аккредитация - об этом говорится в сообщении «Госзнака». Для физических и юридических лиц создание такой площадки означает снижение порога входа для инвестиций в золото, снижение комиссий и повышение ликвидности активов.
В настоящий момент «Гознак» и СПВБ находятся на стадии совместной разработки операционной и корпоративной моделей работы.
«В дальнейшем на новую площадку кроме нас могут быть привлечены золотодобывающие и аффинажные компании, что позволит создать предпосылки для формирования, по сути, прайсмейкера на российском рынке золота» - сказал глава «Гознака» Аркадий Трачук, и добавил - «У золотодобытчиков схема традиционно строилась по модели, когда они кредитовались под будущее золото. Сегодня имеются определённые проблемы с реализацией, с экспортом. И это, в некотором смысле, попытка найти какие-то решения и инструменты, которые заместят тот сервис, который был на Лондонской бирже». По его словам, на данном этапе о вовлечении банков в новый проект пока речи не идет.
Отвечая на вопрос, чем новая площадка будет отличаться от той, что уже существует на Московской бирже, Аркадий Трачук констатировал, что в процесс будет вовлекаться не просто какое-то золото, а золото с момента его добычи и производства.
Нынешний курс на девалютизацию в России очевиден. Десятилетиями население рассматривало доллар и евро в качестве защитных активов. Сейчас положение изменилось. В РФ проводится смена политического и экономического курса. Доллар и евро теперь считаются не защитными активами, а скорее проблемной инвестицией. И, в связи с этим нужна альтернатива. Теперь уже очевидно, что такой альтернативой может стать золото. Сначала правительство отменило НДС на покупку физического золота. Но эта мера не смогла его популяризовать в достаточной степени, потому что у таких покупок имеются и свои недостатки. К ним можно отнести существенную разницу между ценой покупки и продажи в банках, а также вопрос хранения слитков или инвестиционных монет. Понятно, что хранить их дома под матрасом - не самое лучшее решение, а за банковскую ячейку необходимо ежемесячно платить, что снижает доходность драгоценного металла.
Планирующие создание новой золотой биржи считают, что приобретение золота в цифровом виде - гораздо более выгодная инвестиция. До сих пор золото напрямую не торговалось на бирже, его можно было купить в слитках, монетах, в качестве ЕTF, ПИФов, акций золотодобывающих компаний, фьючерсов либо открыть обезличенные металлические счета. Так что покупать золото напрямую на бирже, может стать более перспективным вариантом.
Между тем, по мнению аналитика по товарным рынкам компании «Открытие Инвестиции» Оксаны Лукичевой, инициатива «Госзнака» и СПВБ в целом является несколько странной и отражает противоречия в российском бизнес-сообществе. Прайсмейкерством на рынке золота в настоящее время занимается Московская биржа, которая в 2019 году запустила в работу поставочный фьючерс на золото и серебро и торговлю спотовым золотом и серебром с участием ЦБ РФ. Аналитик напомнила, что торговля поставочными фьючерсами заглохла, а спотовые инструменты торгуются, но пока не приобрели значимого интереса со стороны крупных участников рынка. Торги ведутся в основном между физическими лицами. Основной момент, тормозящий развитие торговли - наличие НДС на продажу слитков для юридических лиц.
Более того, ЦБ также не заинтересован в развитии данного направления. Получается, что «Гознак» и СПВБ намерены запустить еще один инструмент торговли виртуальным золотом, который рискует повторить судьбу инструментов Московской биржи. Нюансы в спецификациях новых инструментов, конечно, могут быть интересны разным участникам рынка. Но если не удастся снять проблему уплаты НДС, то, скорее всего, проект не будет иметь успеха, предположила аналитик.
***
ИМХО
Как говорят мудрые люди - «Если приобретённое золото недоступно вам в любой момент времени, то это не ваше золото». Так что покупка драгоценных металлов в цифровой форме ничем не отличается по своей надёжности от «металлических счетов» в банке - ваше золото есть, но оно где-то там… И отдадут его вам при возникновении критических ситуаций, или нет - большой вопрос. Так что, делаем выводы.
Стороны планируют разработку новых финансовых инструментов, создание секции обеспечения торгов золотом в цифровой форме, создание необходимых IT-систем и протоколов, в том числе и их аккредитация - об этом говорится в сообщении «Госзнака». Для физических и юридических лиц создание такой площадки означает снижение порога входа для инвестиций в золото, снижение комиссий и повышение ликвидности активов.
В настоящий момент «Гознак» и СПВБ находятся на стадии совместной разработки операционной и корпоративной моделей работы.
«В дальнейшем на новую площадку кроме нас могут быть привлечены золотодобывающие и аффинажные компании, что позволит создать предпосылки для формирования, по сути, прайсмейкера на российском рынке золота» - сказал глава «Гознака» Аркадий Трачук, и добавил - «У золотодобытчиков схема традиционно строилась по модели, когда они кредитовались под будущее золото. Сегодня имеются определённые проблемы с реализацией, с экспортом. И это, в некотором смысле, попытка найти какие-то решения и инструменты, которые заместят тот сервис, который был на Лондонской бирже». По его словам, на данном этапе о вовлечении банков в новый проект пока речи не идет.
Отвечая на вопрос, чем новая площадка будет отличаться от той, что уже существует на Московской бирже, Аркадий Трачук констатировал, что в процесс будет вовлекаться не просто какое-то золото, а золото с момента его добычи и производства.
Нынешний курс на девалютизацию в России очевиден. Десятилетиями население рассматривало доллар и евро в качестве защитных активов. Сейчас положение изменилось. В РФ проводится смена политического и экономического курса. Доллар и евро теперь считаются не защитными активами, а скорее проблемной инвестицией. И, в связи с этим нужна альтернатива. Теперь уже очевидно, что такой альтернативой может стать золото. Сначала правительство отменило НДС на покупку физического золота. Но эта мера не смогла его популяризовать в достаточной степени, потому что у таких покупок имеются и свои недостатки. К ним можно отнести существенную разницу между ценой покупки и продажи в банках, а также вопрос хранения слитков или инвестиционных монет. Понятно, что хранить их дома под матрасом - не самое лучшее решение, а за банковскую ячейку необходимо ежемесячно платить, что снижает доходность драгоценного металла.
Планирующие создание новой золотой биржи считают, что приобретение золота в цифровом виде - гораздо более выгодная инвестиция. До сих пор золото напрямую не торговалось на бирже, его можно было купить в слитках, монетах, в качестве ЕTF, ПИФов, акций золотодобывающих компаний, фьючерсов либо открыть обезличенные металлические счета. Так что покупать золото напрямую на бирже, может стать более перспективным вариантом.
Между тем, по мнению аналитика по товарным рынкам компании «Открытие Инвестиции» Оксаны Лукичевой, инициатива «Госзнака» и СПВБ в целом является несколько странной и отражает противоречия в российском бизнес-сообществе. Прайсмейкерством на рынке золота в настоящее время занимается Московская биржа, которая в 2019 году запустила в работу поставочный фьючерс на золото и серебро и торговлю спотовым золотом и серебром с участием ЦБ РФ. Аналитик напомнила, что торговля поставочными фьючерсами заглохла, а спотовые инструменты торгуются, но пока не приобрели значимого интереса со стороны крупных участников рынка. Торги ведутся в основном между физическими лицами. Основной момент, тормозящий развитие торговли - наличие НДС на продажу слитков для юридических лиц.
Более того, ЦБ также не заинтересован в развитии данного направления. Получается, что «Гознак» и СПВБ намерены запустить еще один инструмент торговли виртуальным золотом, который рискует повторить судьбу инструментов Московской биржи. Нюансы в спецификациях новых инструментов, конечно, могут быть интересны разным участникам рынка. Но если не удастся снять проблему уплаты НДС, то, скорее всего, проект не будет иметь успеха, предположила аналитик.
***
ИМХО
Как говорят мудрые люди - «Если приобретённое золото недоступно вам в любой момент времени, то это не ваше золото». Так что покупка драгоценных металлов в цифровой форме ничем не отличается по своей надёжности от «металлических счетов» в банке - ваше золото есть, но оно где-то там… И отдадут его вам при возникновении критических ситуаций, или нет - большой вопрос. Так что, делаем выводы.