Всё движется своим чередом...
Федеральные регуляторы объявили, что у пяти из восьми крупнейших американских банков (Bank of America, Bank of New York Mellon, J.P. Morgan Chase, State Street, Wells Fargo) нет заслуживающих доверия планов по самостоятельному свертыванию операций во время кризиса. По двум банкам (Goldman Sachs и Morgan Stanley) мнения Федерального резерва и американской Федеральной корпорации по страхованию депозитов разошлись, и лишь по одному (Citigroup) хотя и с оговорками план был признан удовлетворительным. В общем, практически все эти банки рассчитывают на то, что в случае чего их опять будут спасать за счет налогоплательщиков и клиентов. При этом нужно понимать, что даже в случае краха одного из них остальные могут начать сыпаться, как костяшки домино.
К тому же совсем необязательно, чтобы первым рухнул именно американский банк. Есть еще по меньшей мере десяток транснациональных банков, штаб-квартиры которых находятся в Британии, Швейцарии, Франции, Японии или Германнии (вроде Deutsche Bank), чтобы вызвать разрушительный эффект.
Как поговаривают злые языки, ФРС США с середины лета прошлого года пытается удержать на плаву тонущий Deutsche Bank, крайне тесно связанный с крупнейшими американскими банками. Однако, спусковым крючком этой широкомасштабной катастрофы может оказаться в конечном итоге и не банк, а биржа.
Например: Чикагская товарная биржа сообщила, что получила указание от Федерального резерва США открыть счет в Федеральном резерве, который «позволил бы лучше сохранять средства, депонированные ее трейдерами». Чикагская товарная биржа, также как и упомянутые выше банки, относится к «системно значимым» учреждениям. При этом средства, которые должны будут размещаться на этом счете, ограничены лишь суммами обеспечения маржинальной торговли участников клиринга. Иными словами, это финансовое обеспечение проводимых на COMEX сделок таких участников клиринга как банки JP Morgan, Goldman, Citi, HSBC, Scotia Mocatta и т.д.
Такое развитие событий может говорить по крайней мере о двух важных моментах: Требование ФРС открыть счет биржи непосредственно у неё может быть косвенным сигналом того, что регулятор больше не считает крупные банки достаточно надежными, чтобы хранить средства участников биржевых расчетов. В свете сказанного выше это вполне возможно. При этом нельзя исключать, что это Чикагская товарная биржа предприняла определенные шаги, чтобы обезопасить себя от возможных банкротств или отказов в исполнении обязательств по биржевым сделкам.
Особенно это может относиться к фьючерсным позициям по драгоценным металлам, заключенным банками JP Morgan, HSBC и Scotia Mocatta. С учетом дисбаланса между количеством заключенных на COMEX контрактов на поставку золота и серебра и объемами физического металла, находящегося на бирже для реальной поставки, вопрос дефолта биржи по своим обязательствам можно описать всего лишь одним словом/вопросом - «когда?».
Так что нельзя исключить, что даты прошедших чрезвычайных заседаний Федерального резерва США 11 и 12 апреля 2016 года могут оказаться конкретными датами, когда новая фаза глобальной финансовой катастрофы стала обретать плоть.
Александр Лежава
***
ИМХО
Поживём - увидим… Но то, что негатив в мировой финансовой системе продолжает накапливаться и в один "прекрасный" момент сможет вызвать катастрофические явления, это точно.