Результаты портфеля - 6 месяцев 2010 года
Итак, завершилось первое полугодие. По хорошей традиции нескольких последних месяцев, правительство продолжает бодро рапортовать о продолжающейся дефляции - в июне «снижение цен» составило 0,4%. Не будем заниматься рисованием статистики, а лучше глянем, как изменялись основные индикаторы в течение 2010 года и с начала 2009 года.
Таблица изменений основных индикаторов с начала 2010 года приведена ниже:
ЕвроПФТСНедвижимостьИнфляцияМодельный портфельРеальный портфель-16%30%0%3%3%12%
Индекс ПФТС совсем немного отыграл утраченные позиции. Тем не менее, реальный портфель в июне дополнительно «просел», что было вызвано отличием его корзины акций от набора индекса. Влияние докупки акций в конце мая-начале июня по достаточно низким ценам пока что не оказало своего влияния. Также продолжает оказывать своё негативное влияние установившийся низкий курс евро.
Как обычно, приведу ещё результаты изменения основных индикаторов с начала 2009 года - момента, когда я начал вести отслеживание поведения портфеля и основных индикаторов:
ЕвроПФТСНедвижимостьИнфляцияМодельный портфельРеальный портфель-10%148%-15%16%54%53%
Напомню, что в случае «модельного» портфеля инвестор в начале года вкладывает 50% денег в евро, а 50% - в индекс ПФТС и после этого «забывает» о своих деньгах. Раз в год (в начале года) он возвращает пропорцию модельного портфеля в исходное положение, продавая инструмент «с излишком» и покупая то, чего недостаёт. Так, в начале 2010 года такому воображаемому инвестору пришлось продать акции индекса ПФТС и дополнительно купить евро.
Перечень инструментов, формирующих реальный портфель: наличные (валюта), депозиты в гривне и валюте, драгоценные металлы, паи инвестиционных фондов, акции украинских предприятий. Привожу диаграмму структуры портфеля на конец июня:
Ниже на графике можно увидеть изменение стоимости основных индикаторов и стоимости портфеля, начиная с января 2009 года:
