Last trade, Close daily bar (4)
Это уже четвертая запись посвященная цене закрытия дневных баров. Сложность (напомню) в том, что последняя сделка торговой сессии (Last trade) не всегда попадает в дневной бар как цена закрытия (Close daily bar). Для спот рынка Германии я уже писал , что цена закрытия дня формируется по результатам послеторгового аукциона (Auction Close). Нашел на неделе сведенный в таблицу материал об Global Equity Close Prices. Доступно по ссылкам - раз , два. Поскольку ссылки могут пропадать выкладываю принтскрины -
Как видно существуют три варианта определения цены закрытия (Final Price)
1. Last tradet price
2. Auction price
3. Volume-weighted average price (VWAP)
VWAP один в один Settlement procudure как на фьючерсах CME. Отдельно можно выделить Nasdaq со своим алгоритмом NASDAQ Official Closing Price (NOCP).
Анализируя две разных таблицы из двух источников, можно сделать такой вывод - на развитых рынках для определения цены закрытия спот рынка (Final Price) в основном используется механизм Auction price, на развивающихся - Last tradet price и VWAP.
При внимательном изучении можно обратить внимание на путаницу в двух таблицах в используемых методах определения цены закрытия для стран - США и Японии. Значит есть тема для следующего поста...
Как видно существуют три варианта определения цены закрытия (Final Price)
1. Last tradet price
2. Auction price
3. Volume-weighted average price (VWAP)
VWAP один в один Settlement procudure как на фьючерсах CME. Отдельно можно выделить Nasdaq со своим алгоритмом NASDAQ Official Closing Price (NOCP).
Анализируя две разных таблицы из двух источников, можно сделать такой вывод - на развитых рынках для определения цены закрытия спот рынка (Final Price) в основном используется механизм Auction price, на развивающихся - Last tradet price и VWAP.
При внимательном изучении можно обратить внимание на путаницу в двух таблицах в используемых методах определения цены закрытия для стран - США и Японии. Значит есть тема для следующего поста...