Краткосрочные вклады уйдут с рынка вместе с кризисом
Депозиты с малым сроком размещения (неделя, месяц),которые приобрели популярность в разгар финансового кризиса, в скором будущем в линейке предложений банков если и останутся, то формально, для ассортимента. Финучреждения будут не только стремиться понизить процентные ставки по всем видам вкладов, но и прилагать все усилия для привлечения «длинных вкладов», формируя спрос на депозитные программы, расчитанные на длительные сроки.
Время «коротких» кризисных депозитов, которые если не давали возможность много заработать, а, скорее, вселяли уверенность в сохранности сбережений, которые не должны лежать мертвым грузом «в чулке», уходит в историю.
В условиях кризиса ликвидности, когда банковская система испытывала острую нехватку ресурсов, привлечь деньги клиента банки стремились любым доступным способом. Напуганные постановлением правления НБУ № 319 от 11 октября 2008 г., аппелируя к которому банк решением регулятора, финучреждения были вынуждены не возвращать вклады до срока их окончания, уже в 2010 году украинцы мало-помалу стали доверять банкам свои вклады. Все же, доверить кровные банку, действия которого через НБУ регулирует государство, лучше, чем сомнительным кредиторам, которые на ростовщических условиях предлагают не только большие проценты, но и большую головную боль. Скупой может заплатить дважды. Или однажды и навсегда лишиться своих кровных.
По официальным данным Национального банка Украины, с феврале нынешнего года объем депозитного портфеля частных клиентов вырос только за месяц на 1,70%, а с начала года - на 2,10%. За февраль на счета физических лиц в банках Украины было привлечено 215,90 млрд. грн. Касательно валюты вкладов статистика отмечает превышение доли вкладов в гривнах, которые выросли на 3,20% над вкладами в СКВ (увеличение за месяц составило 0,50%).
Украинские финучреждения, лишенные возможности покупать на межбанке валюту для выплаты процентов по вкладам, приходят к выводу, что привлекать валютные ресурсы, а тем более на малые сроки, им не выгодно. На мой взгляд в скором будущем короткие депозиты будут присутствовать в линейке предложения банков лишь «для количества». Доходность по ним будет столь низкой, что размещать свои кровные клиентам под такие проценты будет невыгодно.
Во-первых, если присмотреться, то «короткие» депозиты не обещают той баснословной прибили, как то может показаться на первый взгляд, поскольку процентная ставка в 20-25% годовых в недельном или месячном выражении прироста выглядит иначе. К примеру, при годовой процентной ставке в 25% по вкладу на 7 дней можно заработать всего порядка 0,5% - положив 1000 грн. через неделю можно забать всего 1005 грн.
Во-вторых, банки не могу учитывать эти ресурсы как базу для кредитования, поскольку существуют так называемые GAP-разрывы, определяющие соотношение по стоимости между привлеченными (депозиты) и размещенными (кредиты) ресурсами. Короткие депозиты банки могут учитывать лишь для обеспечения своей ликвидности, но никак не под активные операции.
Сегодня продолжается тенденция снижения ставок не только по программам кортоких вкладов, но и по среднесрочным депозитам (3-6 месяцев), ставки по которым несколько выше. Банки таким образом делают упор на привлечение длинных ресурсов, по которым ставки выглядят более привлекательно на фоне понижения доходности «коротких» депозитов.
На мой взгляд, таким образом банки формально (на сегодня) еще не отказываются от возможности привлечь ресурсы, но уже смотрят стратегически и понимают, надо развивать кредитование (активные операции), без этого полноценной работы не будет. Нормально функционировать банки могут лишь при соотношении коротких депозитов и длинных кредитов в предельные 4%. Для того, чтобы иметь возможность кредитовать, долю коротких депозитов следует понизить, либо же фактически свести к нулю, увеличив вместо нее долю «длинных» пассивов в депозитном портфеле. Это и стремятся сделать сегодня банки - «переключить» клиента на «длинные» депозиты.
Помимо всего, Национальный банк Украины инициирует заперт валютных вкладов, для чего уже издал постановление № 762 (напрямую это не сказано, но прослеживается), которое уже зарегистрировано в Минюсте. Сегодня валютные вклады для клиентам становятся невыгодными и ввиду этого ставки по ним снижаются быстрее, чем по программам вкладов в гривне. Тенденция рынка такова, что доходность по всем видам вкладов, вне зависимости от валюты депозиты, устремилась вниз.
Доверие населения Украины к банкам начинает постепенно возвращаться и это чувствуется. Безусловно, все еще не забыли панику и начало банковского кризиса конца 2008 г., когда НБУ запретил финучреждениям досрочно возвращать депозиты. В те времена банки, стремясь хоть как-то удержать клиентов и снизить отток депозитов, стали развивать линейку «коротких» вкладов, которые в последующий кризисный 2009 г. мыли самыми популярными. Клиент ничего не терял, если условия размещения депозита в банке не устраивали или у финучреждения назревали проблемы, через месяц мог забрать свой вклад. Банки таким образом (обанкротившиеся не в счет) смогли «перекрутиться» и восстановить свою ликвидность, хотя бы на уровне нормативной базы.
Сегодня у финучреждений уже картина несколько иная: имеется дефицит долгосрочных ресурсов, поскольку основная масса вкладов клиентами банков делается на срок не больше полугода. Для восстановления финансового сектора в дальнейшем банки будут развивать программы долгосрочного привлечения пассивов и уходить от «молниеносных» вкладов, которые в скором времени должны стать историей. Вместе с кризисом уйдет и время «коротких» депозитов.