BTC: как это будет
Долго откладывал написание этого поста, но вижу, что больше уже некуда :)
Это небольшая фантазия на тему краха криптовалют. Существовала бы возможность прикупить опционы на несколько месяцев - имело бы смысл интенсивнее думать, считать, выдавать что-то вроде прогноза. Поэтому всего лишь фантазия, основанная на личном опыте. Посмотрим, реализуется ли.
Однажды, скорее раньше, чем позже, Биткойн упадет процентов на 60-70-90 за короткий промежуток времени - от нескольких секунд (что менее вероятно, и это будет означать явную манипуляцию) до нескольких дней. Поводом может быть названо что угодно, но суть одна - постоянный ранее приток денег в криптовалюты станет ниже оттока. Держатели криптовалют начнут понимать, что музыка стихла, и пора найти себе стул. Но, в отличие от классической игры в музыкальные стулья, где шансы на успех как минимум 50%, криптовалютных стульев очень мало. Возможно, 1-2 на сотню игроков. И, скорее всего, они будут заняты еще до окончания музыки.
Итак, Биткойн падает на 70%. У китайских теневых банкиров, которые уже адаптировались к частым откатам в 20-30%, начинается зуд в нижней части спины. Кредиты под майнинговые фермы - не самая большая статья потенциальных убытков, максимум несколько сотен миллионов долларов. Гораздо интереснее то, что мы не видим, но слышим легкие отголоски - инвестирование напрямую в криптовалюты заёмных средств, реальных денег, которые нужно отдавать. При падении процентов в 50-70 должно начаться месиво среди "долгосрочных инвесторов" в криптовалюты, желающих зафиксировать хоть какую-то прибыль, первых маржинкольщиков с одной стороны и ловцов ножей, опоздавших инвесторов, которые, наконец, смогут вложиться в вожделенную крипту по выгодной цене - с другой. Наличие, величина и длительность отката после первоначального падения скажут многое о том, есть ли еще входящий поток реальных денег, и том, насколько панически настроены крупные держатели криптовалют.
Примерно в это же время начнутся проблемы с биржами. Внезапно окажется, что они гораздо ближе к форекс-кухням, чем к традиционным регулируемым финансовым организациям. Многие из криптовалюных бирж приостановят вывод традиционных денег. Кое-где это произойдет задолго до их иссякания и всего лишь потому, что владельцы захотят урвать себе хоть небольшой кусочек от виртуальных сотен миллиардов. Для этого вовсе не нужно убегать с чемоданами кэша. Достаточно будет провести несколько транзакций вне очереди и/или по специальным ценам.
Когда начнутся проблемы с биржами, держатели криптовалют начнут понимать, что виртуальны не только их активы, но и их оценка, то есть курс. Попытки выручить хоть что-то столкнутся с отсутствием или незначительностью спроса. Следующие -70% произойдут очень быстро. Но их фактическое отражение может отсутствовать из-за работающих нестабильно бирж. Ловцы ножей наедятся вдоволь и приток новых денег в "крипту" иссякнет полностью.
Когда пыль осядет, окажется, что Биткойн не стоит практически ничего (по сравнению с недавними $20000). Он, наконец, начнет выполнять задекларированную функцию обмена и займет свою небольшую нишу. Тысячи виртуальных миллионеров-миллиардеров поймут, что их кареты превратились в тыквы. Очень, очень немногие смогут сохранить реальные деньги по итогу. Есть определенный шанс, что описанные события могут спровоцировать трудности в финансовых системах некоторых странах мира.
Вся эта история войдет в учебники. Будет написано множество мемуаров, снято несколько художественных фильмов. А я выпью бутылочку холодного пива в честь Его Величества Рынка.
Это небольшая фантазия на тему краха криптовалют. Существовала бы возможность прикупить опционы на несколько месяцев - имело бы смысл интенсивнее думать, считать, выдавать что-то вроде прогноза. Поэтому всего лишь фантазия, основанная на личном опыте. Посмотрим, реализуется ли.
Однажды, скорее раньше, чем позже, Биткойн упадет процентов на 60-70-90 за короткий промежуток времени - от нескольких секунд (что менее вероятно, и это будет означать явную манипуляцию) до нескольких дней. Поводом может быть названо что угодно, но суть одна - постоянный ранее приток денег в криптовалюты станет ниже оттока. Держатели криптовалют начнут понимать, что музыка стихла, и пора найти себе стул. Но, в отличие от классической игры в музыкальные стулья, где шансы на успех как минимум 50%, криптовалютных стульев очень мало. Возможно, 1-2 на сотню игроков. И, скорее всего, они будут заняты еще до окончания музыки.
Итак, Биткойн падает на 70%. У китайских теневых банкиров, которые уже адаптировались к частым откатам в 20-30%, начинается зуд в нижней части спины. Кредиты под майнинговые фермы - не самая большая статья потенциальных убытков, максимум несколько сотен миллионов долларов. Гораздо интереснее то, что мы не видим, но слышим легкие отголоски - инвестирование напрямую в криптовалюты заёмных средств, реальных денег, которые нужно отдавать. При падении процентов в 50-70 должно начаться месиво среди "долгосрочных инвесторов" в криптовалюты, желающих зафиксировать хоть какую-то прибыль, первых маржинкольщиков с одной стороны и ловцов ножей, опоздавших инвесторов, которые, наконец, смогут вложиться в вожделенную крипту по выгодной цене - с другой. Наличие, величина и длительность отката после первоначального падения скажут многое о том, есть ли еще входящий поток реальных денег, и том, насколько панически настроены крупные держатели криптовалют.
Примерно в это же время начнутся проблемы с биржами. Внезапно окажется, что они гораздо ближе к форекс-кухням, чем к традиционным регулируемым финансовым организациям. Многие из криптовалюных бирж приостановят вывод традиционных денег. Кое-где это произойдет задолго до их иссякания и всего лишь потому, что владельцы захотят урвать себе хоть небольшой кусочек от виртуальных сотен миллиардов. Для этого вовсе не нужно убегать с чемоданами кэша. Достаточно будет провести несколько транзакций вне очереди и/или по специальным ценам.
Когда начнутся проблемы с биржами, держатели криптовалют начнут понимать, что виртуальны не только их активы, но и их оценка, то есть курс. Попытки выручить хоть что-то столкнутся с отсутствием или незначительностью спроса. Следующие -70% произойдут очень быстро. Но их фактическое отражение может отсутствовать из-за работающих нестабильно бирж. Ловцы ножей наедятся вдоволь и приток новых денег в "крипту" иссякнет полностью.
Когда пыль осядет, окажется, что Биткойн не стоит практически ничего (по сравнению с недавними $20000). Он, наконец, начнет выполнять задекларированную функцию обмена и займет свою небольшую нишу. Тысячи виртуальных миллионеров-миллиардеров поймут, что их кареты превратились в тыквы. Очень, очень немногие смогут сохранить реальные деньги по итогу. Есть определенный шанс, что описанные события могут спровоцировать трудности в финансовых системах некоторых странах мира.
Вся эта история войдет в учебники. Будет написано множество мемуаров, снято несколько художественных фильмов. А я выпью бутылочку холодного пива в честь Его Величества Рынка.