Немного о деньгах.
Оригинал взят у taotan в Немного о деньгах.
Итак, денежный мульипликатор падает до 1,498, что можно увидеть в Velocity of M2 Money Stock , а также M2 Money Stock - 2015-05-18: 11,940.3 Billions of Dollars
Но ФРБ Сант-Луиса является не единственным источником по денежной массе. ФРБ Нью-Йорка публикует не графики, а точные данные, о том,что включает в себя М1, М2 можно прочитать в статье The Money Supply , точные данные можно уидеть в форме H.6 На самом деле как таковые М1 и М2 не особенно интересны, хотя в форме H.6 можно увидеть цифру вкладов до восстребования, например- 1173,6 млрд, сберегательные депозиты - 7886,3 млрд , срочные депозиты-473,4 ,денежные средства в рознице-612,3 млрд. В целом для анализа это более интересная форма, которая может больше рассказать, нежели скупая итоговая цифра, так как , например, "сберегательные депозиты"- скорее всего, это одноименные денежные суррогаты,являющиеся "активом", то есть М2 представляет собой не денежный, а финансовый агрегат, уж М1 это точно. В связи с чем более интересен был бы агрегат М3, но его , как мы знаем, перестали публиковать аккурат перед "началом конца"- в 2006 году. Почему перестали публиковать? Ровно по той же причине, что и сейчас: этот агрегат больше не отвечал практике ФРС по увеличению денежной массы,а вернее, ее финансиализации, в связи с чем он был признан "устаревшим и не отвечающим требованию времени", более того, место агрегата М3 занял агрегат М2 как "основной компонент индекса ведущих экономических индикаторов, который аналитики рынка используют для прогнозирования экономических спадов и восстановлений".
Пока искала этот агрегат, наткнулась на М2 1920-1939 гг Сант-Луиса.
&year=1920_1939&units=s&bar=1&stack=1&size=m&spending0=48.72_45.99_47.21_51.24_54.01_58.87_61.15_62.69_64.99_65.24_64.02_59.77_50.47_45.11_48.1_54.7_60.87_63.95_63.71_68.98)
США Денежная масса М2 (FRB STL) с 1920 по 1939 год
Год %к ВВП
1920 48.72
1921 45.99
1922 47.21
1923 51.24
1924 54.01
1925 58.87
1926 61.15
1927 62.69
1928 64.99
1929 65.24
1930 64.02
1931 59.77
1932 50.47
1933 45.11
1934 48,1
1935 54,7
1936 60.87
1937 63.95
1938 63.71
1939 68.98
Приведенная таблица, насколько я понимаю, эта таблица, показывающая монетизацию экономики, т.е. отношение денежной массы к ВВП. Если это монетизация экономики , то можно нас поздравить- мы долгие годы живем, хуже, чем во времена Великой Депрессии в США.Причем, стоит вспомнить, что в середине 90-х монетизация достигла воистину дистрофических размеров- 15% в 1995 году и судя по всему, мы стахановскими методами идем туда же- при ВВП в 2014 году 70 трлн 975,6 млрд, М2 сейчас 32 трлн 103,4млрд, монетизация примерно в районе 45%, но сейчас скорее всего, ниже. Если сравнить с США, то это на уровне 1921 года, пик Рецессии или 1933 года, пика Великой Депрессии. При том,что надо учесть, что 1995 год-это начало проедания советского наследия, за счет чего ресурсы выдержать подобную низкую монетизацию были, но сейчас этих ресурсов нет, в связи с чем жизнь заставляет людей самостоятельно эмитировать деньги , как например, это житель подмосковной деревни Колионово, выпустив собственные "колионы",заместив тем самым низкую денежную массу на локальном экономическом участке, что, однако, запрещено государством,но тут проблемы в будущем появятся не только у ЦБ РФ, но и у государства, так как они сами себе создают революционную ситуацию, когда "низы так больше жить не могут".
""Колионы", будучи денежными суррогатами, представляют угрозу для единства платежной системы РФ, также создают угрозу для осуществления монополии РФ на эмиссию денежных средств, дезориентируют население в условиях экономического кризиса", - говорится в иске прокуратуры.
Сам предприниматель поясняет, что новые деньги он выпустил с целью улучшения качества жизни в деревне Колионово. По его словам, один "колион" эквивалентен 50 российским рублям, которые являются его личными долговыми расписками как физического лица.
"(Если) на момент обращения покупателя ему не нужен товар, то ему предлагаются "колионы" как долговая расписка с фиксированной стоимостью товара, то есть через некоторое время человек может обменять "колионы" на ранее оговоренную продукцию по ранее оговоренной цене", - поясняет процедуру хождения новой валюты Шляпников.
Он отметил, что "колионы" не меняются на рубли, а покупать свои деньги он никого не принуждает и производит расчет и в рублях.
Понятно? Государство и ЦБ РФ неэффективны, более того, то, чем занимается государство и ЦБ РФ-это чистое вредительство, приводящее к ухудшению качества жизни людей, но государство и ЦБ РФ никому не позволят покушаться на их монополию и чихать они хотели на то,что денежные суррогаты способны улучшить качество жизни людей и более-менее вести экономическую деятельность субъектам; денежные суррогаты может выпускать только государство по своему хотению и желанию, для улучшения собственной жизни, а не каких-то там "людей".Тем самым российское государство обрекает народ до скончания жизни жить натуральным хозяйством, т.е. опустившись еще ниже, чем в дореволюционной России.
Стоит освежить в памяти М2 в России
Дефляция сказывается и на Китае, причем там ситуация, вызывающая у меня всегда удивление. Удивляюсь редкостной безграмотностью и неэффективностью денежной системы. Если у нас,в России денег в экономике меньше в два раза, чем производится товаров и услуг, в связи с чем имеется хроническая для России проблема неплатежей и поисков надежных контрагентов, имеющих доступ к финансированию, то у Китая денег больше в 2 раза, чем производится товаров и услуг. Как такое может быть, мне неясно- за один товар/услугу заплатили два раза и при этом они еще умудряются говорить о дефляции , продолжая монетизировать финансы.
01.01.2015 ВВП КНР ¥63 646,30 Денежная масса КНР (М2) ¥124 271,02 Отношение М2 к ВВП 1,95 , цифры отсюда
Итак, Китай испытывает проблемы ввиду всеобщей "затоваренности", в связи с чем Министерство финансов для местных органов власти может организовать свое "количественное смягчение" на такую немаленькую сумму- от 500 млрд до 1 трлн юаней., об этом пишет зерохедж в статье China May Double Down On Debt Swap As ABS Issuance StumbleЯ думаю, с Китаем понятно- кредиты выдают, их не возращают, они их монетизируют и снова выдают кредиты тем же, кто не вернул, что и приводит к инфляции, например,в стоимости рабочей силы.
Еще раз обращу внимание на такой момент: несмотря на то,что банковская система объединена в единую финансовую, все же, у "Национальных" банков есть свои особенности и особенности экономик этих государств. Например, США могут идти только по сценарию дефляции, то есть Великой Депрессии, а Китай, наоборот, инфляции, что наглядно видно в приведенных примерах- это связано с административными возможностями и регулированием в обоих государствах; нелья ко всем подходить однобоко, нужно учитывать нюансы их систем.
На этой схеме отчетливо видно,что у США имеется очевидная проблема неэффективности "кредитов"- долговая масса превосходит ВВП в чуть более 3 раза, схема из статьи Is Our Economy's Cinderella Carriage About to Turn Into a Pumpkin?, в связи с чем и идет дефляция.
В Европе , аналогично, проблемы дефляции, когда страну-банкрот Португалию кредитуют под отрицательную ставку: 6-месячные ГКО на сумму 333 млн долларов под минус 0,002%, в связи с чем (с дефляцией) от Джона Майеллбауера прозвучало долгожданное предложение- надо в Еврозоне ввести "количественное смягчение для людей", выдав примерно 275 млн взрослых людей по € 500, что лучше увязать с "социальным обеспечением". Честно говоря, мне кажется, что "маловато будет" для количественного смягчения, что-то как-то постеснялись в цифрах- что такое € 500- тут разгуляться не на что. Вообщем, такой цифрой европейскую дефляцию на многие триллионы не перебьешь- всего-то 137,5 млрд- это на шпильки. Нет уж, если финансовая система гуляла и гуляет на триллионы, так и вводить "количественное смягчение для народа" надо, аналогично, на триллионы.
В этой ситуации на зерохедж появляется информация о том,что республиканец Джованни Каприглионе в штате Техас просит организовать депозитарий, в котором может храниться золото Техаса, репатриируя слитки из HSBC in New York на сумму около $ 1 млрд.
На самом деле я считаю, это правильно.Как и прав житель деревни Калионово, нужно создавать платежные системы и валюты, альтернативные нынешней системе, которая ничего не способна создавать; она способна только тратить и поглощать. На основе золотого обеспечения легко можно создать региональную валюту и если мы посмотрим историю гезелевок, то наиболее актуальны они были именно во время Великой американской депрессии, когда нарушалась платежеспособность экономических субъектов не по причине их экономической неэффективности, а по причине банкротства денежной системы финансового капитала, а денежные суррогаты легко заменяли деньги неэффективной денежной системы-собственно, поэтому либертариантство так распространено в США, на родине ФРС.
Фотографии нам знакомой деиндустриализации на примере Греции. Стоит посмотреть на фотографии и подумать: так зачем Греция вошла в Еврозону? Дало ей это обещанное "богатство"? Нет, одно лишь разорение. Это же относится и к России, когда она стала частью американского финансово-промышленного капитала.
Financial chaos: The derelict factories of Greece, in pictures
Масложировой завод, закрывшийся в 1996 году.
Таким он был
Добыча мрамора тоже закрыта
Текстильная фабрика закрыта в 1995 году
Прядильная фабрика, клендарь указывает,что закрыта она была в 2000
Молочный комбинат закрыт
У закрытой ореховой фабрики в 1995 году имелись облигации в местной валюте-драхме
Завод по прооизводству металлоконструкций
Ламповая фабрика закрылась в 2011
Фабрика, произодящая продукты питания, закрылась в 2009
Итак, денежный мульипликатор падает до 1,498, что можно увидеть в Velocity of M2 Money Stock , а также M2 Money Stock - 2015-05-18: 11,940.3 Billions of Dollars
Но ФРБ Сант-Луиса является не единственным источником по денежной массе. ФРБ Нью-Йорка публикует не графики, а точные данные, о том,что включает в себя М1, М2 можно прочитать в статье The Money Supply , точные данные можно уидеть в форме H.6 На самом деле как таковые М1 и М2 не особенно интересны, хотя в форме H.6 можно увидеть цифру вкладов до восстребования, например- 1173,6 млрд, сберегательные депозиты - 7886,3 млрд , срочные депозиты-473,4 ,денежные средства в рознице-612,3 млрд. В целом для анализа это более интересная форма, которая может больше рассказать, нежели скупая итоговая цифра, так как , например, "сберегательные депозиты"- скорее всего, это одноименные денежные суррогаты,являющиеся "активом", то есть М2 представляет собой не денежный, а финансовый агрегат, уж М1 это точно. В связи с чем более интересен был бы агрегат М3, но его , как мы знаем, перестали публиковать аккурат перед "началом конца"- в 2006 году. Почему перестали публиковать? Ровно по той же причине, что и сейчас: этот агрегат больше не отвечал практике ФРС по увеличению денежной массы,а вернее, ее финансиализации, в связи с чем он был признан "устаревшим и не отвечающим требованию времени", более того, место агрегата М3 занял агрегат М2 как "основной компонент индекса ведущих экономических индикаторов, который аналитики рынка используют для прогнозирования экономических спадов и восстановлений".
Пока искала этот агрегат, наткнулась на М2 1920-1939 гг Сант-Луиса.
США Денежная масса М2 (FRB STL) с 1920 по 1939 год
Год %к ВВП
1920 48.72
1921 45.99
1922 47.21
1923 51.24
1924 54.01
1925 58.87
1926 61.15
1927 62.69
1928 64.99
1929 65.24
1930 64.02
1931 59.77
1932 50.47
1933 45.11
1934 48,1
1935 54,7
1936 60.87
1937 63.95
1938 63.71
1939 68.98
Приведенная таблица, насколько я понимаю, эта таблица, показывающая монетизацию экономики, т.е. отношение денежной массы к ВВП. Если это монетизация экономики , то можно нас поздравить- мы долгие годы живем, хуже, чем во времена Великой Депрессии в США.Причем, стоит вспомнить, что в середине 90-х монетизация достигла воистину дистрофических размеров- 15% в 1995 году и судя по всему, мы стахановскими методами идем туда же- при ВВП в 2014 году 70 трлн 975,6 млрд, М2 сейчас 32 трлн 103,4млрд, монетизация примерно в районе 45%, но сейчас скорее всего, ниже. Если сравнить с США, то это на уровне 1921 года, пик Рецессии или 1933 года, пика Великой Депрессии. При том,что надо учесть, что 1995 год-это начало проедания советского наследия, за счет чего ресурсы выдержать подобную низкую монетизацию были, но сейчас этих ресурсов нет, в связи с чем жизнь заставляет людей самостоятельно эмитировать деньги , как например, это житель подмосковной деревни Колионово, выпустив собственные "колионы",заместив тем самым низкую денежную массу на локальном экономическом участке, что, однако, запрещено государством,но тут проблемы в будущем появятся не только у ЦБ РФ, но и у государства, так как они сами себе создают революционную ситуацию, когда "низы так больше жить не могут".
""Колионы", будучи денежными суррогатами, представляют угрозу для единства платежной системы РФ, также создают угрозу для осуществления монополии РФ на эмиссию денежных средств, дезориентируют население в условиях экономического кризиса", - говорится в иске прокуратуры.
Сам предприниматель поясняет, что новые деньги он выпустил с целью улучшения качества жизни в деревне Колионово. По его словам, один "колион" эквивалентен 50 российским рублям, которые являются его личными долговыми расписками как физического лица.
"(Если) на момент обращения покупателя ему не нужен товар, то ему предлагаются "колионы" как долговая расписка с фиксированной стоимостью товара, то есть через некоторое время человек может обменять "колионы" на ранее оговоренную продукцию по ранее оговоренной цене", - поясняет процедуру хождения новой валюты Шляпников.
Он отметил, что "колионы" не меняются на рубли, а покупать свои деньги он никого не принуждает и производит расчет и в рублях.
Понятно? Государство и ЦБ РФ неэффективны, более того, то, чем занимается государство и ЦБ РФ-это чистое вредительство, приводящее к ухудшению качества жизни людей, но государство и ЦБ РФ никому не позволят покушаться на их монополию и чихать они хотели на то,что денежные суррогаты способны улучшить качество жизни людей и более-менее вести экономическую деятельность субъектам; денежные суррогаты может выпускать только государство по своему хотению и желанию, для улучшения собственной жизни, а не каких-то там "людей".Тем самым российское государство обрекает народ до скончания жизни жить натуральным хозяйством, т.е. опустившись еще ниже, чем в дореволюционной России.
Стоит освежить в памяти М2 в России
Дефляция сказывается и на Китае, причем там ситуация, вызывающая у меня всегда удивление. Удивляюсь редкостной безграмотностью и неэффективностью денежной системы. Если у нас,в России денег в экономике меньше в два раза, чем производится товаров и услуг, в связи с чем имеется хроническая для России проблема неплатежей и поисков надежных контрагентов, имеющих доступ к финансированию, то у Китая денег больше в 2 раза, чем производится товаров и услуг. Как такое может быть, мне неясно- за один товар/услугу заплатили два раза и при этом они еще умудряются говорить о дефляции , продолжая монетизировать финансы.
01.01.2015 ВВП КНР ¥63 646,30 Денежная масса КНР (М2) ¥124 271,02 Отношение М2 к ВВП 1,95 , цифры отсюда
Итак, Китай испытывает проблемы ввиду всеобщей "затоваренности", в связи с чем Министерство финансов для местных органов власти может организовать свое "количественное смягчение" на такую немаленькую сумму- от 500 млрд до 1 трлн юаней., об этом пишет зерохедж в статье China May Double Down On Debt Swap As ABS Issuance StumbleЯ думаю, с Китаем понятно- кредиты выдают, их не возращают, они их монетизируют и снова выдают кредиты тем же, кто не вернул, что и приводит к инфляции, например,в стоимости рабочей силы.
Еще раз обращу внимание на такой момент: несмотря на то,что банковская система объединена в единую финансовую, все же, у "Национальных" банков есть свои особенности и особенности экономик этих государств. Например, США могут идти только по сценарию дефляции, то есть Великой Депрессии, а Китай, наоборот, инфляции, что наглядно видно в приведенных примерах- это связано с административными возможностями и регулированием в обоих государствах; нелья ко всем подходить однобоко, нужно учитывать нюансы их систем.
На этой схеме отчетливо видно,что у США имеется очевидная проблема неэффективности "кредитов"- долговая масса превосходит ВВП в чуть более 3 раза, схема из статьи Is Our Economy's Cinderella Carriage About to Turn Into a Pumpkin?, в связи с чем и идет дефляция.
В Европе , аналогично, проблемы дефляции, когда страну-банкрот Португалию кредитуют под отрицательную ставку: 6-месячные ГКО на сумму 333 млн долларов под минус 0,002%, в связи с чем (с дефляцией) от Джона Майеллбауера прозвучало долгожданное предложение- надо в Еврозоне ввести "количественное смягчение для людей", выдав примерно 275 млн взрослых людей по € 500, что лучше увязать с "социальным обеспечением". Честно говоря, мне кажется, что "маловато будет" для количественного смягчения, что-то как-то постеснялись в цифрах- что такое € 500- тут разгуляться не на что. Вообщем, такой цифрой европейскую дефляцию на многие триллионы не перебьешь- всего-то 137,5 млрд- это на шпильки. Нет уж, если финансовая система гуляла и гуляет на триллионы, так и вводить "количественное смягчение для народа" надо, аналогично, на триллионы.
В этой ситуации на зерохедж появляется информация о том,что республиканец Джованни Каприглионе в штате Техас просит организовать депозитарий, в котором может храниться золото Техаса, репатриируя слитки из HSBC in New York на сумму около $ 1 млрд.
На самом деле я считаю, это правильно.Как и прав житель деревни Калионово, нужно создавать платежные системы и валюты, альтернативные нынешней системе, которая ничего не способна создавать; она способна только тратить и поглощать. На основе золотого обеспечения легко можно создать региональную валюту и если мы посмотрим историю гезелевок, то наиболее актуальны они были именно во время Великой американской депрессии, когда нарушалась платежеспособность экономических субъектов не по причине их экономической неэффективности, а по причине банкротства денежной системы финансового капитала, а денежные суррогаты легко заменяли деньги неэффективной денежной системы-собственно, поэтому либертариантство так распространено в США, на родине ФРС.
Фотографии нам знакомой деиндустриализации на примере Греции. Стоит посмотреть на фотографии и подумать: так зачем Греция вошла в Еврозону? Дало ей это обещанное "богатство"? Нет, одно лишь разорение. Это же относится и к России, когда она стала частью американского финансово-промышленного капитала.
Financial chaos: The derelict factories of Greece, in pictures
Масложировой завод, закрывшийся в 1996 году.
Таким он был
Добыча мрамора тоже закрыта
Текстильная фабрика закрыта в 1995 году
Прядильная фабрика, клендарь указывает,что закрыта она была в 2000
Молочный комбинат закрыт
У закрытой ореховой фабрики в 1995 году имелись облигации в местной валюте-драхме
Завод по прооизводству металлоконструкций
Ламповая фабрика закрылась в 2011
Фабрика, произодящая продукты питания, закрылась в 2009