Во что инвестировать новичку на фондовом рынке в 2018 г
Можешь поделиться инвест. идеями/инструментами на этот год, которые будут лучше ставки рефинансирования / депозитов? :)
Чего категорически нельзя делать новичку при инвестировании
Начать нужно с банальных истин. Инвестировать в фондовый рынок заёмные средства не нужно никогда. Опытные инвесторы используют заёмные средства брокера, торгуя с плечом. Но новичкам торговать на кредитные средства, использовать плечи, шортить акции (продавать акции, которых нет в наличии) не стоит. Как и не стоит приобретать в банках инвестиционное страхование жизни (инвестиционный продукт и страховка отдельно гораздо выгоднее) или структурированные продукты. Доверительное управление обходим стороной (на крайний случай, можно рассмотреть ПИФы, но делать это нужно грамотно). Также никогда не складывайте яйца в одну корзину, стараясь, чтобы при любом поведении рынка в вашем портфеле были доходные инструменты.
Какие инструменты для инвестирования выбрать
С моей точки зрения, депозит - это один из худших инструментов для инвестирования. На нём лучше держать средства, которые могут понадобиться в ближайшее время. Но больше всего на бирже удаётся заработать, когда вокруг все кричат "всё пропало", как это было, например, в 2008 и 2014 годах. Поэтому идея держать доллары на депозите в надёжном банке также вполне неплохая, пусть даже какое-то время не удастся обыгрывать инфляцию.
Конечно еврооблигации очень надёжных российских компаний со ставкой в 5% годовых и более кажутся более привлекательными, чем депозиты, но вход на это рынок для мелкого розничного клиента начинается от пары сотен тысяч евро. Есть конечно паевые инвестиционные фонды (ПИФы), но размер их комиссий слишком высокий. Расходы при покупке торгуемых на бирже ETF фондов гораздо ниже, но на Московской бирже торгуются только ETF от FinEx. Не могу сказать ничего плохого про Финекс, но и поручиться за эту компанию тоже не могу. В любом случае, больше 1/3 я бы вкладывать в ETF Finex не рискнул.
На бирже можно купить облигации федерального займа (ОФЗ), которые приносят доходность не хуже депозита. Конечно депозит в надёжном банке, да ещё и на сумму до 1.4 миллиона рублей, - это более надёжное вложение. Облигации всё же могут падать в цене. Но огромный плюс ОФЗ заключается в том, что ОФЗ можно приобретать на индивидуальный инвестиционный счёт (ИИС), чтобы получить вычет на 1-го вида в размере 52 тысячи рублей при внесении суммы 400 тысяч рублей за год. При этом закрывать ИИС и выводить с него деньги не получится в течение 3 лет (с потерей налогового вычета можно закрыть и раньше), и каждый год можно довносить по 400 тысяч рублей.
Акции в долгосрочном периоде приносят обычно больше, чем вложения в облигации, депозиты или золото. При долгосрочном инвестировании становится более интересным второй тип вычета на ИИС, когда сумма прироста не облагается налогом. Данный тип вычета также интересен ещё и тем, что ежегодно можно довносить по 1 миллиону рублей в год на счёт. Важно обратить внимание на то, что у некоторых брокеров дивиденды с ИИС можно получать не только на ИИС, но и на банковский счёт.
Покупать акции стоит на долгосрочную перспективу. При этом полезно бывает отключиться от новостного фона, не читать различных аналитиков. Новостями у нас очень круто манипулируют, поэтому даже к публикациям в солидных изданиях нужно относиться критически, стараясь понять, кому это может быть выгодно. И как раз нагнетание пессимизма может стать очень хорошим другом, если вы найдёте в себе силы мыслить трезво и противостоять толпе. На самом деле, самое сложное в торговле на бирже - это вовсе не выбор бумаг, а работа со своими эмоциями.
Как понять, какие акции покупать/продавать
На Смарт-лабе есть удобный инструмент для поиска акций в высокими дивидендами.
На других сайтах также указываются прогнозы по дивидендам. Но конечно же при этом бывают ошибки, в том числе и в прогнозах. А какие-то компании вообще могут отказаться от выплаты дивидендов, как это было недавно с Мегафоном.
Если новичок увидит доходность 16-17% в привилегированных акциях Башнефти, то у него может возникнуть желание купить эти акции на 100% денежных средств. И это конечно же будет ошибкой. Безусловно перед покупкой любой акции желательно изучить бухгалтерскую отчётность, которую торгуемые на Московской бирже компании обязательно выкладывают на Сервере раскрытия информации Интерфакс. Конечно же желательно оценить динамику изменения различных параметров, в том числе выручки, операционной прибыли, чистой прибыли и долга. Не помешает и прочитать устав, чтобы понять, как компания начисляет дивиденды и в каких случаях.
Конечно же у многих нет возможности всё это изучать. Доверять же рекомендациям брокеров не приходится, т.к. брокеру выгодно получать комиссии с объёма торгов, плюс брокер может продавать / покупать ценные бумаги в противоположность своим же рекомендациям для клиентов. В данный момент, несколько инвестиционных сообществ в соц.сети ВКонтакте бесплатно позволяют оценить многие компании:
Из платной аналитики можно посмотреть на Алёнку Капитал от Элвиса Марламова.
Думать в любом случае нужно всё равно своей головой, но такие сообщества позволяют обратить внимание на некоторые компании, а также оценить, как именно поступают опытные инвесторы. Тем более, что многие из них не будут давать рекомендаций, либо через какое-то время предложат платные услуги.
В целом я не сторонник держать 100% дивидендных историй. Если компания распределяет большую долю прибыли на дивиденды, то очевидно, что в развитие вкладывает не так много. В результате кратного роста стоимости самих акций может и не быть никогда. А при отказе выплачивать дивиденды (как это было, например, в случае с НКНХ), стоимость акции может значительно уменьшиться.
Также я не очень люблю покупать дивидендных истории, когда компания может находиться на вершине цикла. Например, Северсталь платит очень достойные дивиденды порядка 3% за квартал. Но в 2013-2014 акция Северстали стоила 200-300 рублей, а сейчас около 1000 рублей. Если стоимость металла достигла своего пика, то вслед за падением её стоимости увидим и падение котировок, и дивидендов.
Кроме того, рынок не очень ценит акции с большим уровнем капитальных затрат. Казалось бы, Газпром платит более 5% дивидендов, строит кучу газопроводов, с окончанием строительства которого могут значительно вырасти денежные потоки, а также прибыль. Но рынок не верит, что стройки закончатся. И конечно же в цену акции инвесторами закладывается уровень откатов при строительстве.
При наличии капитала есть огромный смысл присматриваться и к западным рынкам. Компании там могут казаться переоценёнными, а дивиденды низкими, по сравнению с российским рынком, но важно учитывать реальную доходность за вычетом инфляции, а также вероятность девальвации рубля.
И конечно же полезно будет почитать asset-allocation Сергея Спирина, чтобы узнать о том, что такое распределение активов и ребалансировка портфеля. Конкретных советов, какие акции, облигации, драгоценны металлы,... покупать вы конечно не получите, но зато сможете формировать портфель под свои цели и задачи, а также избежите некоторых ошибок.
Мой инвестиционный портфель
Мой портфель на 100% состоит из акций:
У меня был опыт вложения в ПИФы УК Уралсиб, УК Сбербанк УА (Тройка-Диалог), УК Альянс-Росно, УК Кит-Финанс, УК Альфа-Капитал. Недостатков у ПИФов столько, что об этом можно написать отдельную статью. Но вкладываться в них у меня больше никакого желания не возникает, т.к. расходы на управления съедают приличный процент прибыли, а вот обогнать рынок у управляющим практически никогда не удаётся. Единственное исключение - это, пожалуй, арендные фонды недвижимости, но только от надёжных управляющих компаний.
Известный американский миллиардер Уоррен Баффет конечно рекомендует новичкам инвестировать через торгуемые на бирже ETF, которые при долгосрочном инвестировании обгоняют большую часть управляющих, в том числе из-за чрезвычайно низких расходов.
Какие конкретно ценные бумаги можно приобрести новичку
Новичку я бы рекомендовал 1/3 средств вложить долларовый депозит, 1/3 в ОФЗ, а ещё одну треть в дивидендные истории, а именно: АП Саратовский НПЗ, АП Ленэнерго, АФК Система, АП Башнефть в равных долях. А дальше уже разбираться более подробно с компаниями, представленными на бирже, при падениях сокращая долю ОФЗ и валютного депозита, инвестируя в такие истории, как Русал, Распадская, Мечел, Полюс, Новатэк, Русгидро, Мос.биржа, Яндекс, ФСК, Камаз, НКХП, ВСМПО-Ависма, ФосАгро, Энел, ГазпромНефть, Аэрофлот, ЛСР, Мостотрест, Магнит, ...
Но конечно же самую большую доходность можно получить, приобретая акции в момент кризиса, когда все вокруг кричат, что всё пропало. Другие варианты получить кратный рост встречаются крайне редко.
p.s. Если нужна гарантированная доходность выше депозита и/или ставки рефинансирования - то это конечно не про акции. При долгосрочном инвестировании акции действительно показывали исторически более высокий результат (в отличии от депозита, часто не обгоняющего даже инфляцию). Но высокая доходность в прошлом не гарантирует такую же в будущем.
via
Чего категорически нельзя делать новичку при инвестировании
Начать нужно с банальных истин. Инвестировать в фондовый рынок заёмные средства не нужно никогда. Опытные инвесторы используют заёмные средства брокера, торгуя с плечом. Но новичкам торговать на кредитные средства, использовать плечи, шортить акции (продавать акции, которых нет в наличии) не стоит. Как и не стоит приобретать в банках инвестиционное страхование жизни (инвестиционный продукт и страховка отдельно гораздо выгоднее) или структурированные продукты. Доверительное управление обходим стороной (на крайний случай, можно рассмотреть ПИФы, но делать это нужно грамотно). Также никогда не складывайте яйца в одну корзину, стараясь, чтобы при любом поведении рынка в вашем портфеле были доходные инструменты.
Какие инструменты для инвестирования выбрать
С моей точки зрения, депозит - это один из худших инструментов для инвестирования. На нём лучше держать средства, которые могут понадобиться в ближайшее время. Но больше всего на бирже удаётся заработать, когда вокруг все кричат "всё пропало", как это было, например, в 2008 и 2014 годах. Поэтому идея держать доллары на депозите в надёжном банке также вполне неплохая, пусть даже какое-то время не удастся обыгрывать инфляцию.
Конечно еврооблигации очень надёжных российских компаний со ставкой в 5% годовых и более кажутся более привлекательными, чем депозиты, но вход на это рынок для мелкого розничного клиента начинается от пары сотен тысяч евро. Есть конечно паевые инвестиционные фонды (ПИФы), но размер их комиссий слишком высокий. Расходы при покупке торгуемых на бирже ETF фондов гораздо ниже, но на Московской бирже торгуются только ETF от FinEx. Не могу сказать ничего плохого про Финекс, но и поручиться за эту компанию тоже не могу. В любом случае, больше 1/3 я бы вкладывать в ETF Finex не рискнул.
На бирже можно купить облигации федерального займа (ОФЗ), которые приносят доходность не хуже депозита. Конечно депозит в надёжном банке, да ещё и на сумму до 1.4 миллиона рублей, - это более надёжное вложение. Облигации всё же могут падать в цене. Но огромный плюс ОФЗ заключается в том, что ОФЗ можно приобретать на индивидуальный инвестиционный счёт (ИИС), чтобы получить вычет на 1-го вида в размере 52 тысячи рублей при внесении суммы 400 тысяч рублей за год. При этом закрывать ИИС и выводить с него деньги не получится в течение 3 лет (с потерей налогового вычета можно закрыть и раньше), и каждый год можно довносить по 400 тысяч рублей.
Акции в долгосрочном периоде приносят обычно больше, чем вложения в облигации, депозиты или золото. При долгосрочном инвестировании становится более интересным второй тип вычета на ИИС, когда сумма прироста не облагается налогом. Данный тип вычета также интересен ещё и тем, что ежегодно можно довносить по 1 миллиону рублей в год на счёт. Важно обратить внимание на то, что у некоторых брокеров дивиденды с ИИС можно получать не только на ИИС, но и на банковский счёт.
Покупать акции стоит на долгосрочную перспективу. При этом полезно бывает отключиться от новостного фона, не читать различных аналитиков. Новостями у нас очень круто манипулируют, поэтому даже к публикациям в солидных изданиях нужно относиться критически, стараясь понять, кому это может быть выгодно. И как раз нагнетание пессимизма может стать очень хорошим другом, если вы найдёте в себе силы мыслить трезво и противостоять толпе. На самом деле, самое сложное в торговле на бирже - это вовсе не выбор бумаг, а работа со своими эмоциями.
Как понять, какие акции покупать/продавать
На Смарт-лабе есть удобный инструмент для поиска акций в высокими дивидендами.
На других сайтах также указываются прогнозы по дивидендам. Но конечно же при этом бывают ошибки, в том числе и в прогнозах. А какие-то компании вообще могут отказаться от выплаты дивидендов, как это было недавно с Мегафоном.
Если новичок увидит доходность 16-17% в привилегированных акциях Башнефти, то у него может возникнуть желание купить эти акции на 100% денежных средств. И это конечно же будет ошибкой. Безусловно перед покупкой любой акции желательно изучить бухгалтерскую отчётность, которую торгуемые на Московской бирже компании обязательно выкладывают на Сервере раскрытия информации Интерфакс. Конечно же желательно оценить динамику изменения различных параметров, в том числе выручки, операционной прибыли, чистой прибыли и долга. Не помешает и прочитать устав, чтобы понять, как компания начисляет дивиденды и в каких случаях.
Конечно же у многих нет возможности всё это изучать. Доверять же рекомендациям брокеров не приходится, т.к. брокеру выгодно получать комиссии с объёма торгов, плюс брокер может продавать / покупать ценные бумаги в противоположность своим же рекомендациям для клиентов. В данный момент, несколько инвестиционных сообществ в соц.сети ВКонтакте бесплатно позволяют оценить многие компании:
- Инвестируй или проиграешь
- PASSIVE INVESTS | Аналитика | Инвестиции
- ИнвестократЪ
- The Wall Street Professional
Из платной аналитики можно посмотреть на Алёнку Капитал от Элвиса Марламова.
Думать в любом случае нужно всё равно своей головой, но такие сообщества позволяют обратить внимание на некоторые компании, а также оценить, как именно поступают опытные инвесторы. Тем более, что многие из них не будут давать рекомендаций, либо через какое-то время предложат платные услуги.
В целом я не сторонник держать 100% дивидендных историй. Если компания распределяет большую долю прибыли на дивиденды, то очевидно, что в развитие вкладывает не так много. В результате кратного роста стоимости самих акций может и не быть никогда. А при отказе выплачивать дивиденды (как это было, например, в случае с НКНХ), стоимость акции может значительно уменьшиться.
Также я не очень люблю покупать дивидендных истории, когда компания может находиться на вершине цикла. Например, Северсталь платит очень достойные дивиденды порядка 3% за квартал. Но в 2013-2014 акция Северстали стоила 200-300 рублей, а сейчас около 1000 рублей. Если стоимость металла достигла своего пика, то вслед за падением её стоимости увидим и падение котировок, и дивидендов.
Кроме того, рынок не очень ценит акции с большим уровнем капитальных затрат. Казалось бы, Газпром платит более 5% дивидендов, строит кучу газопроводов, с окончанием строительства которого могут значительно вырасти денежные потоки, а также прибыль. Но рынок не верит, что стройки закончатся. И конечно же в цену акции инвесторами закладывается уровень откатов при строительстве.
При наличии капитала есть огромный смысл присматриваться и к западным рынкам. Компании там могут казаться переоценёнными, а дивиденды низкими, по сравнению с российским рынком, но важно учитывать реальную доходность за вычетом инфляции, а также вероятность девальвации рубля.
И конечно же полезно будет почитать asset-allocation Сергея Спирина, чтобы узнать о том, что такое распределение активов и ребалансировка портфеля. Конкретных советов, какие акции, облигации, драгоценны металлы,... покупать вы конечно не получите, но зато сможете формировать портфель под свои цели и задачи, а также избежите некоторых ошибок.
Мой инвестиционный портфель
Мой портфель на 100% состоит из акций:
- iДонскЗР п
- АО "АФК "Система" ОАО, выпуск 05
- АО "Лензолото" ОАО,выпуск 02
- АО "ММК" ПАО, выпуск 03
- АО "Московская Биржа" ПАО, выпуск 01
- АО "ПРОТЕК" ОАО, выпуск 02
- АО "Распадская" ОАО, выпуск 04
- АП "Нижнекамскнефтехим" (НКНХ) ОАО, выпуск 02
- АП "АНК "Башнефть" ПАО, выпуск 01
- АП "Мечел" ОАО, выпуск 01
- АП "Саратовский НПЗ" ПАО, выпуск 01
- АП Ленэнерго
- Акции United Company Rusal Plc
- ГДР En+ Group ORD SHS REG S
- АО "Полюс" ПАО, выпуск 01
- АО "МРСК Центра и Приволжья" ОАО, выпуск 01
- АО "МРСК Волги" ПАО, выпуск 01
У меня был опыт вложения в ПИФы УК Уралсиб, УК Сбербанк УА (Тройка-Диалог), УК Альянс-Росно, УК Кит-Финанс, УК Альфа-Капитал. Недостатков у ПИФов столько, что об этом можно написать отдельную статью. Но вкладываться в них у меня больше никакого желания не возникает, т.к. расходы на управления съедают приличный процент прибыли, а вот обогнать рынок у управляющим практически никогда не удаётся. Единственное исключение - это, пожалуй, арендные фонды недвижимости, но только от надёжных управляющих компаний.
Известный американский миллиардер Уоррен Баффет конечно рекомендует новичкам инвестировать через торгуемые на бирже ETF, которые при долгосрочном инвестировании обгоняют большую часть управляющих, в том числе из-за чрезвычайно низких расходов.
Какие конкретно ценные бумаги можно приобрести новичку
Новичку я бы рекомендовал 1/3 средств вложить долларовый депозит, 1/3 в ОФЗ, а ещё одну треть в дивидендные истории, а именно: АП Саратовский НПЗ, АП Ленэнерго, АФК Система, АП Башнефть в равных долях. А дальше уже разбираться более подробно с компаниями, представленными на бирже, при падениях сокращая долю ОФЗ и валютного депозита, инвестируя в такие истории, как Русал, Распадская, Мечел, Полюс, Новатэк, Русгидро, Мос.биржа, Яндекс, ФСК, Камаз, НКХП, ВСМПО-Ависма, ФосАгро, Энел, ГазпромНефть, Аэрофлот, ЛСР, Мостотрест, Магнит, ...
Но конечно же самую большую доходность можно получить, приобретая акции в момент кризиса, когда все вокруг кричат, что всё пропало. Другие варианты получить кратный рост встречаются крайне редко.
p.s. Если нужна гарантированная доходность выше депозита и/или ставки рефинансирования - то это конечно не про акции. При долгосрочном инвестировании акции действительно показывали исторически более высокий результат (в отличии от депозита, часто не обгоняющего даже инфляцию). Но высокая доходность в прошлом не гарантирует такую же в будущем.
via