Санация банков приведёт к ещё большей консолидации капитала
Центральный банк стал крупнейшим монополистом. Для поддержания этой монополии вносятся изменения в законы, исключения из общих правил для достижения заявленных целей. Структуры ЦБ РФ наделяются новыми полномочиями.
Поклонникам государственного регулирования проводимая ЦБ политика может показаться эффективной. Действительно, отзыв лицензий у банков из первой сотни не привёл к финансовому кризису системы в целом. Таргетирование инфляции проходит лучше ожидаемых параметров. На состояние рубля, как валюты, существенно влияют множество причин, а не только цена нефти и размер ЗВР.
Однако, метод предоставления монопольных исключений всегда заканчивается плачевно. Представители ЦБ на местах часто не видят или не ходят видеть надвигающихся проблем конкретного банка. ЦБ не в силах контролировать на 100% всю банковскую систему и вводит трехуровневую модель, ослабляя контроль за банками с базовой лицензией. Отсутствие конкуренции резко уменьшает возможности саморегулирования любой системы. Достигая краткосрочной эффективности, ЦБ закладывает новые глобальные риски. Именно, ЦБ РФ является крупнейшим спекулянтом на всех финансовых рынках и игроком в "керри-трейд" с укреплением рубля.
Механизм санации через Управляющую компанию Центрального банка приведёт к росту государственного участия в капиталах банков. Подключение новых ресурсов будет идти эмиссионным путём. Ни один частный банк не сможет конкурировать с системообразующими банками. Вырастет вероятность схлопывания числа банков в системе до минимально допустимого и менее.
Гэу Андрей, Сейчас.ру
Теги запроса: банки, финансы
Добавлено: 19 апреля в 10:02
Дедлайн: 19 апреля в 18:00
Текст запроса: ЦБ определился с форматом управляющей компании (УК) фонда санации банков
Правила работы управляющей компании фонда санации банков прописаны в свежих поправках ко второму чтению законопроекта о фонде консолидации банковского сектора. Проект описывает новый механизм санации, который будет проходить под контролем ЦБ. В первом чтении он был принят Госдумой в конце февраля, в понедельник он был рекомендован комитетом по финансовому рынку ко второму чтению и сегодня должен быть рассмотрен депутатами.
В поправках ко второму чтению проекта появилось гораздо больше конкретики. В частности, они определяют "особое правовое положение" учреждаемого ЦБ в соответствии с проектом ООО "Управляющая компания фонда консолидации банковского сектора", куда регулятор будет передавать акции санируемых банков. Как пояснили "Ъ" в ЦБ, данная УК будет иметь лицензии трех видов: лицензию управляющей компании, а также лицензии на дилерскую деятельность и деятельность по управлению ценными бумагами. На деятельность УК фонда санации будут распространяться общие требования законодательства к соответствующим видам деятельности за исключением отдельных положений, предусмотренных законопроектом, уточнили в пресс-службе ЦБ. Там указали, что, чтобы выделить данную УК из остальных и ввести ее в особое правовое поле, будут внесены поправки в целый ряд законов, в том числе о рынке ценных бумаг и об инвестиционных фондах.
"В качестве наиболее существенных изъятий могут быть приведены нераспространение на управляющую компанию фонда норм о контроле и участии специализированного депозитария в деятельности по управлению паевыми инвестиционными фондами,- пояснили в ЦБ.- А также об обязанности являться членом саморегулируемых организаций".
Согласно законопроекту, УК от имени ЦБ будет участвовать в осуществлении мер по предупреждению банкротства банков и использовать деньги фонда консолидации банковского сектора. Данная УК вправе осуществлять деятельность по доверительному управлению паевыми инвестиционными фонами (ПИФами), создаваемыми в целях осуществления мер по санации. УК будет заниматься доверительным управлением акциями банков, ПИФами, правами (требованиями) по кредитам и депозитам, в том числе субординированным, передаваемым ей регулятором. Учетом активов будет заниматься сам Банк России, что также является прецедентом на рынке. Согласно общей практике, за соответствие деятельности управляющих компаний и самих фондов законодательству отвечает спецдепозитарий, который их контролирует. Согласно проекту, единственным ограничением будет запрет на оказание консультационных услуг в сфере инвестиций.
Такие исключения еще не делались ни для одной УК, указывают участники рынка и эксперты. "Все УК по определению должны быть членами СРО,- недоумевает президент НАУФОР Алексей Тимофеев.- Вероятно, в данном случае ЦБ хочет сохранить монополизм над всей темой оздоровления проблемных банков, исключая регулирование и надзор за этим со стороны СРО". По мнению гендиректора УК "Альфа-Капитал" Ирины Кривошеевой, логика исключений видится и в том, что зачастую проблемные активы неотделимы от всего процесса санации банка. При этом она не видит технической и профессиональной проблемы в том, что учетом активов будет заниматься сам регулятор.
Как вы оцениваете готовящийся механизм банковской санации?
Фонд санации банков обретает полноценную УК
19 Апреля 2017
45
В Центробанке определились с перечнем требований, предъявляемых к новой управляющей компании, которая возьмет на себя обязательства по работе с фондом санации банков. Соответствующие законодательные поправки в настоящее время находятся на этапе второго думского чтения.
Планируется, что процессы санации будут находиться полностью под контролем регулятора, при этом УК будет получать от ЦБ все акции банков, передаваемых на процедуру санации. Создаваемая управляющая компания получит возможность не только на основную деятельность, но и на дилерство и работу с ценными бумагами, что будет подтверждено соответствующими лицензиями.
При этом сама УК станет предметом особых правовых отношений, что требует внесения изменений в большое количество действующих законов. Среди наиболее вероятных особенностей компании называется ее возможность не участвовать в разного рода профильных саморегулируемых организациях, а также возможность не участвовать в формировании депозитария для операций с паевыми инвестиционными фондами. Данные особенности определяются иной направленностью деятельности создаваемой структуры.
Планируется, что свою деятельность УК будет строить от имени ЦБ. Она получит право управлять средствами фонда консолидированного банковского сектора с целью эффектного предупреждения возможных фактов банковских банкротств. Сможет компания управлять и ПИФами, но только, созданными с целью проведения санации. Одновременно УК возьмет на себя все обязательства в рамках управления активами, передаваемыми ей ЦБ, и принадлежащими финансовым учреждениям, попавшим под санацию.
«Предполагаемый механизм санации банков существенно не должен изменить роль регулятора в этом процессе, скорее, мы можем говорить о выведении такого взаимодействия с проблемными банками и их активами в отдельное направление, - комментирует Иван Шаров, генеральный директор «Финансового Агентства». - Необходимые для реализации исключения также не должны принципиально повлиять на рынок консультационных услуг по управлению ценными бумагами, так как прямо делается оговорка о специальных условиях для учреждаемого юридического лица. Важнее, на мой взгляд, будет понять принципы работы по консолидации активов рынка, которые будет использовать в работе фонд - от них напрямую будет зависеть эффективность всего процесса санации».
Что касается организации учета данных активов, то Банк России будет заниматься этим вопросом самостоятельно, что является первой подобной практикой для России, где подобный функционал принимает спецдепозитарий.
Независимые эксперты в свою очередь отмечают, что предлагаемый для УК правовой статус ориентирован на сохранение монопольного регулирования деятельности в сфере банковской санации. При этом никаких проблем с реализацией предложенных механизмов управления и контроля возникнуть не должно.
Поклонникам государственного регулирования проводимая ЦБ политика может показаться эффективной. Действительно, отзыв лицензий у банков из первой сотни не привёл к финансовому кризису системы в целом. Таргетирование инфляции проходит лучше ожидаемых параметров. На состояние рубля, как валюты, существенно влияют множество причин, а не только цена нефти и размер ЗВР.
Однако, метод предоставления монопольных исключений всегда заканчивается плачевно. Представители ЦБ на местах часто не видят или не ходят видеть надвигающихся проблем конкретного банка. ЦБ не в силах контролировать на 100% всю банковскую систему и вводит трехуровневую модель, ослабляя контроль за банками с базовой лицензией. Отсутствие конкуренции резко уменьшает возможности саморегулирования любой системы. Достигая краткосрочной эффективности, ЦБ закладывает новые глобальные риски. Именно, ЦБ РФ является крупнейшим спекулянтом на всех финансовых рынках и игроком в "керри-трейд" с укреплением рубля.
Механизм санации через Управляющую компанию Центрального банка приведёт к росту государственного участия в капиталах банков. Подключение новых ресурсов будет идти эмиссионным путём. Ни один частный банк не сможет конкурировать с системообразующими банками. Вырастет вероятность схлопывания числа банков в системе до минимально допустимого и менее.
Гэу Андрей, Сейчас.ру
Теги запроса: банки, финансы
Добавлено: 19 апреля в 10:02
Дедлайн: 19 апреля в 18:00
Текст запроса: ЦБ определился с форматом управляющей компании (УК) фонда санации банков
Правила работы управляющей компании фонда санации банков прописаны в свежих поправках ко второму чтению законопроекта о фонде консолидации банковского сектора. Проект описывает новый механизм санации, который будет проходить под контролем ЦБ. В первом чтении он был принят Госдумой в конце февраля, в понедельник он был рекомендован комитетом по финансовому рынку ко второму чтению и сегодня должен быть рассмотрен депутатами.
В поправках ко второму чтению проекта появилось гораздо больше конкретики. В частности, они определяют "особое правовое положение" учреждаемого ЦБ в соответствии с проектом ООО "Управляющая компания фонда консолидации банковского сектора", куда регулятор будет передавать акции санируемых банков. Как пояснили "Ъ" в ЦБ, данная УК будет иметь лицензии трех видов: лицензию управляющей компании, а также лицензии на дилерскую деятельность и деятельность по управлению ценными бумагами. На деятельность УК фонда санации будут распространяться общие требования законодательства к соответствующим видам деятельности за исключением отдельных положений, предусмотренных законопроектом, уточнили в пресс-службе ЦБ. Там указали, что, чтобы выделить данную УК из остальных и ввести ее в особое правовое поле, будут внесены поправки в целый ряд законов, в том числе о рынке ценных бумаг и об инвестиционных фондах.
"В качестве наиболее существенных изъятий могут быть приведены нераспространение на управляющую компанию фонда норм о контроле и участии специализированного депозитария в деятельности по управлению паевыми инвестиционными фондами,- пояснили в ЦБ.- А также об обязанности являться членом саморегулируемых организаций".
Согласно законопроекту, УК от имени ЦБ будет участвовать в осуществлении мер по предупреждению банкротства банков и использовать деньги фонда консолидации банковского сектора. Данная УК вправе осуществлять деятельность по доверительному управлению паевыми инвестиционными фонами (ПИФами), создаваемыми в целях осуществления мер по санации. УК будет заниматься доверительным управлением акциями банков, ПИФами, правами (требованиями) по кредитам и депозитам, в том числе субординированным, передаваемым ей регулятором. Учетом активов будет заниматься сам Банк России, что также является прецедентом на рынке. Согласно общей практике, за соответствие деятельности управляющих компаний и самих фондов законодательству отвечает спецдепозитарий, который их контролирует. Согласно проекту, единственным ограничением будет запрет на оказание консультационных услуг в сфере инвестиций.
Такие исключения еще не делались ни для одной УК, указывают участники рынка и эксперты. "Все УК по определению должны быть членами СРО,- недоумевает президент НАУФОР Алексей Тимофеев.- Вероятно, в данном случае ЦБ хочет сохранить монополизм над всей темой оздоровления проблемных банков, исключая регулирование и надзор за этим со стороны СРО". По мнению гендиректора УК "Альфа-Капитал" Ирины Кривошеевой, логика исключений видится и в том, что зачастую проблемные активы неотделимы от всего процесса санации банка. При этом она не видит технической и профессиональной проблемы в том, что учетом активов будет заниматься сам регулятор.
Как вы оцениваете готовящийся механизм банковской санации?
Фонд санации банков обретает полноценную УК
19 Апреля 2017
45
В Центробанке определились с перечнем требований, предъявляемых к новой управляющей компании, которая возьмет на себя обязательства по работе с фондом санации банков. Соответствующие законодательные поправки в настоящее время находятся на этапе второго думского чтения.
Планируется, что процессы санации будут находиться полностью под контролем регулятора, при этом УК будет получать от ЦБ все акции банков, передаваемых на процедуру санации. Создаваемая управляющая компания получит возможность не только на основную деятельность, но и на дилерство и работу с ценными бумагами, что будет подтверждено соответствующими лицензиями.
При этом сама УК станет предметом особых правовых отношений, что требует внесения изменений в большое количество действующих законов. Среди наиболее вероятных особенностей компании называется ее возможность не участвовать в разного рода профильных саморегулируемых организациях, а также возможность не участвовать в формировании депозитария для операций с паевыми инвестиционными фондами. Данные особенности определяются иной направленностью деятельности создаваемой структуры.
Планируется, что свою деятельность УК будет строить от имени ЦБ. Она получит право управлять средствами фонда консолидированного банковского сектора с целью эффектного предупреждения возможных фактов банковских банкротств. Сможет компания управлять и ПИФами, но только, созданными с целью проведения санации. Одновременно УК возьмет на себя все обязательства в рамках управления активами, передаваемыми ей ЦБ, и принадлежащими финансовым учреждениям, попавшим под санацию.
«Предполагаемый механизм санации банков существенно не должен изменить роль регулятора в этом процессе, скорее, мы можем говорить о выведении такого взаимодействия с проблемными банками и их активами в отдельное направление, - комментирует Иван Шаров, генеральный директор «Финансового Агентства». - Необходимые для реализации исключения также не должны принципиально повлиять на рынок консультационных услуг по управлению ценными бумагами, так как прямо делается оговорка о специальных условиях для учреждаемого юридического лица. Важнее, на мой взгляд, будет понять принципы работы по консолидации активов рынка, которые будет использовать в работе фонд - от них напрямую будет зависеть эффективность всего процесса санации».
Что касается организации учета данных активов, то Банк России будет заниматься этим вопросом самостоятельно, что является первой подобной практикой для России, где подобный функционал принимает спецдепозитарий.
Независимые эксперты в свою очередь отмечают, что предлагаемый для УК правовой статус ориентирован на сохранение монопольного регулирования деятельности в сфере банковской санации. При этом никаких проблем с реализацией предложенных механизмов управления и контроля возникнуть не должно.