Арсагера ARSA Собственные средства компании. Обзор с 26.02.2016 по 11.03.2016
Здравствуйте, уважаемые зрители! Предлагаем вашему вниманию передачу, которая посвящена собственным средствам компании. Рассматриваемый период с 26 февраля по 11 марта 2016 года.
Стоимость портфеля
На 11 марта стоимость портфеля составила 134 млн 418 тыс. рублей и изменилась положительно за отчетный период. Нетто-отток средств за период составил 2 млн 50 тыс. рублей.
Состав и структура группы 6.1
Перейдем к активам. В группе 6.1 продавали акции Лукойла, Газпрома, ММК и Алросы. Покупали бумаги НЛМК.
Состав и структура группы 6.2
В группе 6.2 продавали бумаги Мосэнерго, Аэрофлота и префы Татнефти. Покупали акции ТМК, М.Видео и Газпромнефти.
Состав и структура групп 6.3-6.4
В группе 6.3 продавали акции ОГК-2 и префы Нижнекамскнефтехима. Покупали префы Банка Возрождение.
В группе 6.4 без операций.
Состав и структура группы 6.5
В группе 6.5 без операций.
Отраслевая структура
В отраслевой структуре портфеля отметим существенное сокращение доли нефти.
Параметры портфеля облигаций
На текущий момент компания не вкладывает собственные средства в облигации, в связи с чем доля облигаций в портфеле равна нулю. С 2008 года ведется претензионная работа по дефолтным выпускам. Размер неисполненных обязательств эмитентами облигаций составляет более 15 млн руб. Указанная задолженность не учитывается при расчете стоимости портфеля.
Информация о торгах
Далее расскажем о котировках акций Компании на Московской бирже. За отчетный период индекс ММВБ, индекс ММВБ-финансы и котировки акций компании продемонстрировали положительную динамику.
Оценочная стоимость акций
На Ваших экранах мы даем оценочную стоимость акций, которую рассчитываем, как отношение суммы собственных средств компании и 6% от объема средств под управлением к количеству обыкновенных акций.
Специальный метод
Далее представим Вашему вниманию стоимость компании, рассчитанную по специальному методу. Оценочная стоимость акций определяется путем суммирования портфеля собственных средств и дисконтированной разницы между доходами и расходами компании. В том случае, если это значение отрицательное, то его абсолютный размер вычитается из портфеля собственных средств. Именно второй сценарий представлен на слайде. На наш взгляд, такой способ расчета позволяет определить нижнюю границу справедливой стоимости акций.
С вами был Андрей Валухов. Всего хорошего, до свидания.