Annus horribilis [22] -- 410 день в сказке

[ardelfi]

За окном шёл 410 день сказочного 2020 года и рота солдат и подготовки к безжалостно надвигающемуся изумительному. Болото забороло Трампа и прорвало из всех щелей, теперь всё как при бабушке Клинтонке. Слово триллион используется буднично, без каких-либо рефлексий, и направляется этот поток в реальную экономику, с уже ощутимыми последствиями в виде

Comments

[mr_andynet]

Однажды в суровую зимнюю пору... Эх, предсказания "Johnson Mattey или подобных"... типа Норникеля, WPIC, Amplats, Implats, Sybanie и проч. Посмотрим. Всё это пока подвешено. )))

[ardelfi]

Всё что нужно от JM - это данные по спросу и предложению, особенно если бы им удалось вытащить на свет данные по складским запасам иридия и рутения. Судя по ценам, иридий уже подчистили, рутений пока нет.

[mr_andynet]

Ну так я писал на форуме http://worldcrisis.ru/crisis/3782075
Компания Johnson Matthey (JM) сегодня опубликовала свой первый ежегодный доклад (второй, более детальный и обобщающий, должен быть в мае или июне), который содержит обзор ситуации на рынках металлов платиновой группы (PGMs) в прошлом году и прогнозы на этот год: Pgm Market Report February 2021 http://www.platinum.matthey.com/documents/new-item/pgm-market-reports/pgm-market-report-february-2021.pdf

[unclevasek]

А какие компании подобного рода еще есть? Не подскажете?

[mr_andynet]

Компаний много, как аналитических, консалтинговых, так и непосредственно добывающих и перерабатывающих. Я о них всё время пишу либо в ЖЖ, либо на форуме http://worldcrisis.ru/crisis/andynet/author_replics_t. Лучшая независимая аналитическая по платиноидам, конечно, SFA(Oxford) https://www.sfa-oxford.com/news, однако её обзоры платные, как, впрочем, и Refinitiv https://solutions.refinitiv.com/MetalsResearch от Reuters. Готовы платить? )))
WPIC "зажигает" за платину. WGC - за золото. Silver Institute - за серебро... Сложные и относительно независимые от бенефициаров исследования стоят дорого.

[unclevasek]

Не платить не готов. С моими микрокапиталами каждая сотня на счету. )))
Цель не столько заработать, сколько сохранить и перенести через бурю. Ваши обзоры с удовольствием почитаю. Спасибо.

[ardelfi]

Я не думаю что производители раскрывают свои данные по их собственным складским запасам даже для JM. Например, добывает контора платину в ЮАР, параллельно идёт палладий, и ещё родий - всё это ходовой или даже дефицитный товар, на складе ему делать нечего. А иридий и рутений - это узкоспецифические побочные продукты, рынок крошечный и нестабильный, потому большая часть идёт на склад, и со склада берётся в пиковые моменты спроса. А сейчас вырисовалась структурная революция для этих металлов, потому что именно они являются критичными для водородно-электрических проектов. Ёжику ясно что склады зачистят быстро, будет подскок цены в разы, и с иридием уже похоже процесс пошёл. JM об этом будет узнавать лишь чуть раньше своих читателей - они знают сколько продано и куплено, но не знают сколько лежит на складе, и на сколько складских запасов хватит.

Я не думаю что производители раскрывают свои данные по

[mr_andynet]

Не совсем так. Производителю важно привлечь инвесторов, поэтому на прозрачных рынках он просто вынужден публиковать свои отчёты. Иначе никто из крупняка в него не вложится. Т.е. публичные компании, акции которых торгуются на различных фондовых рынках, просто обязаны регулярно, в зависимости от правил юрисдикции, публиковать свои отчёты, где раскрываются все тайны запасы, поставки и прочие нюансы. В Штатах это отчёт в SEC.

Re: Я не думаю что производители раскрывают свои данные

[ardelfi]

Именно как написано. Производителю важно лишь то что "moves the needle", а это всегда были платина и палладий, потом добавился родий. Остальное стрелку не двигает. В отчётах не обязательно расписывать сколько и какого побочного неликвида лежит на складах, а иридий и рутений до сих пор (или до недавних) были именно неликвидом.

Re: Я не думаю что производители раскрывают свои данные

[mr_andynet]

Вот именно, что "были". Мы же говорим о текущей ситуации? Или Вы считаете, что крупняк - лохи? )))

RE: Re: Я не думаю что производители раскрывают свои данн

[ardelfi]

По памяти весь иридий за год со всей планеты - порядка пяти тонн, или ~420млн баксов, причём после роста цены на порядок. Весь рутений - что-то порядка 20 тонн, или 170млн баксов. Это не двигает стрелку. Не лохи - держат на складе, места много не занимает. Продадут тому же JM на пике, когда цена быстро вырастает на порядок на несколько месяцев, что бывает раз лет 10.

RE: Re: Я не думаю что производители раскрывают свои данн

[mr_andynet]

Типа как биток? )))