ШАЛТАЙ-БОЛТАЙ...-287
Миллиардеры ждут снижения рынка акций США и роста золота
Вчера Soros Fund Management (SFM), управляющая компания Джорджа Сороса, опубликовала отчет 13F, из которого следует, что в первом квартале объем ее чистого лонга на рынке акций США сократился на 25% до $4.5 млрд, что является наименьшим значением с 2013 года. Помимо этого компания продолжила хеджироваться, удвоив объем лонга в пут-опционах на SPY (ProFinance.ru: ETF, отслеживающий динамикуS&P 500) с $205 млн до $431 млн. Также у компании есть довольно большая длинная позиция в кол-опционах на GLD (ProFinance.ru: ETF, отслеживающий динамику золота). Отметим, что на прошлой неделе Стэнли Дракенмиллер, миллиардер и бывший соратник Джорджа Сороса, сказал о том, что он ждет обвала на фондовом рынке США и дальнейшего роста золота. Примерно такого же мнения придерживается и другой инвестор-миллиардер Карл Айкан. Источник: Forexpf.Ru - Новости рынка Forex
Это случится неизбежно и скоро. Вопрос только: Когда?
Европейские банки проигрывают конкурентам из США
Если у американских банков был тяжелый год, то что тогда было в Европе? Цены на акции американских кредиторов сегодня на 6% ниже, чем в начале 2016 г.; у европейцев за тот же период они рухнули более чем на 20%.
Итоги I квартала были такими ужасными, что инвесторы были рады и этим цифрам, так как они оказались немного лучше ожиданий.
Банки Европы столкнулись с тремя негативными факторами. Во-первых, ультранизкие процентные ставки резко сократили их основной источник дохода - разницу между заимствованием и кредитованием. Финансовые регуляторы утверждают, что стимулирование экономики ведет к росту спроса на займы, сверхдешевые деньги также хорошая вещь для банков.
Большинство кредиторов с трудом с этим согласятся.
Commerzbank, позиционирующий себя как домашний банк для немецких компаний, характеризует спрос на займы как "крайне ограниченный": операционная прибыль подразделения, работающего со средним и малым бизнесом, упала в I квартале более чем на 40% по сравнению с прошлым годом.
Во-вторых, сократились другие источники дохода. Турбулентность на рынке первые шесть недель года съела инвестиционно-банковскую прибыль по обеим сторонам Атлантического океана. При этом у европейцев результаты намного хуже, чем в Новом Свете: чуть ли не победой считается снижение на 4% у британского Barclays.
Европейские банки не имеют масштаба американских финансовых организаций, что, безусловно, работает против них. Согласно прогнозу аналитика из Morgan Stanley Хью ван Стиниса в этом году инвестиционно-банковская прибыль европейских финансовых организаций снизится на 12%, что в два раза больше, чем у американских конкурентов.
Рыночная неустойчивость сократила беспроцентную прибыль и в банковской рознице. Имея минимальный доход от сбережений, европейцы, по идее, должны были стремиться в паевые инвестиционные фонды для получения более высокой прибыли. Это означало бы дополнительные комиссии для европейских банков, так как они являются крупными продавцами инвестиционных продуктов.
Но скачущие цены на акции отпугивают вкладчиков. Американские банки на контрасте больше полагаются на кредитные карточки и сборы за обслуживание счетов, отмечает британский журнал The Economist.
Богатые клиенты также не хотят рисковать. В I квартале швейцарский UBS, который несколько лет назад сократил свое инвестиционное подразделение, сконцентрировав внимание на управлении частным капиталом, привлек 29 млрд швейцарских франков ($29,3 млрд) чистых денежных средств, в основном от клиентов из Азии.
Но из-за того, что богатые вкладчики также искали безопасное место для своих денег, UBS не брал высокие операционные комиссионные за перемещение инвестиционных портфелей. Прибыль до вычета налогов в его подразделении по управлению частным капиталом снизилась на 23%.
Неудачное время для реорганизации - третья причина проблем европейских банков. При наличии ограниченного дохода (а также необходимости соблюдения требований регулятора по более высокому коэффициенту достаточности капитала) чрезвычайно важным стал вопрос сокращения расходов. Другими словами, необходимо было решать, в каком бизнесе следует оставаться, а из какого нужно срочно уходить.
Увы, но крупнейшие кредиторы Европы только сейчас начали наводить порядок в своем хозяйстве (американские банки сделали это сразу после финансового кризиса). В итоге реорганизация 2016 г. стала дополнительным болезненным грузом как для инвесторов, так и для банкиров Европы.
Deutsche Bank продает Postbank (розничный бизнес, который он приобрел в 2008 г.), а также сокращает свое инвестиционное подразделение. Крупнейший банк Германии отказался от выплаты дивидендов за 2016 г. и, несмотря на прибыль в €236 млн ($260 млн) в I квартале, ожидает закончить год по нулям.
Больше всего пострадал Credit Suisse. Его генеральный директор Тиджан Тиам хочет (как и UBS) переориентироваться от инвестиционно-банковской деятельности на управление частным капиталом, с особым упором на Азию. Он также объявил о сокращении штата сотрудников и продаже "плохих" долгов. В период его правления акции банка рухнули более чем на 40%.
Еще недавно скупость была грязным словом в банковском деле. Сегодня это уже совсем не так.
Если холоп начинает зарабатывать слишком много, хозяин реквизирует «излишки». ЕС - еда для заокеанских хозяев.
В Китае выделили субсидии промышленным предприятиям, сокращающим мощности
ПЕКИН, 18 мая - РИА Новости, Иван Булатов. Власти КНР выделили 100 миллиардов юаней (примерно 15,3 миллиарда долларов) на субсидирование компаний сталелитейной и угольной промышленности, в которых идет процесс сокращения избыточных мощностей.
Как сообщило в среду министерство финансов КНР, эти средства пойдут на помощь сотрудникам предприятий, сокращающих производство. Тем самым власти подтвердили объем выделяемых средств для отраслей, где происходит сокращение мощностей.
Ранее власти КНР сообщали, что могут создать специальный фонд в 100 миллиардов юаней (15,3 миллиарда долларов), основная часть средств которого пойдет на помощь сотрудникам, которые пострадают при сокращении мощностей в тяжелой промышленности. Предполагалось, что средства будут выделены в течение двух лет.
Минфин Китая не уточняет, в течение какого времени будут выделены указанные средства.
Китайские власти ранее объявили о проведении так называемой реформы сферы предложения (supply side reform) в промышленных секторах с переизбытком производственных мощностей, в которых предложение значительно превышает спрос. Эксперты отмечают, что эта политика уже привела к снижению цен, что, с одной стороны, удерживает низкий уровень инфляции, а с другой - ведет к банкротству предприятий и сокращению рабочих мест. В марте глава Государственного комитета по реформам и развитию Сюй Шаоши заявил, что в ближайшие пять лет Китай сократит производство стали на 100-150 миллионов тонн, угля - на 500 миллионов тонн.
При этом министр трудовых ресурсов и социального обеспечения КНР Инь Вэйминь заявлял, что в рамках программы сокращения мощностей в промышленности около 1,8 миллиона человек лишатся рабочих мест.
РИА Новости
Оценили название? Деньги выделяются не на развитие производства, а на его закрытие. Песец пришёл!
Дефляция вернулась в еврозону в апреле
Потребительские цены в еврозоне в апреле 2016 г. снизились на 0,2% в годовом выражении, свидетельствуют окончательные данные Статистического управления Евросоюза (Eurostat).
Динамика цен совпала с предварительными оценками и со средним прогнозом опрошенных Bloomberg аналитиков.
В марте в еврозоне была зафиксирована нулевая инфляция.
Потребительские цены в апреле не изменились относительно предыдущего месяца, когда был зафиксирован их рост на 1,2%.
Рост потребительских цены без учета таких волатильных факторов, как стоимость энергоносителей, продуктов питания и алкоголя (индекс CPI Core, который отслеживает ЕЦБ), в апреле замедлился до 0,7% по сравнению с 1% в марте.
Стоимость энергоносителей упала на 8,7% в годовом выражении после аналогичного снижения в марте. Продукты питания, напитки и табачные изделия подорожали на 0,8%, стоимость услуг увеличилась на 0,9%.
В Германии индекс потребительских цен, рассчитанный по стандартам ЕС, в апреле снизился на 0,3% в годовом выражении, во Франции - на 0,1%, в Италии - на 0,4%, в Испании - на 1,2%.
Согласно майскому прогнозу Еврокомиссии инфляция в еврозоне в текущем году составит 0,2%, в следующем году - 1,4%.
Инфляция в еврозоне уже три года остается ниже целевого показателя ЕЦБ, установленного на уровне 2%, несмотря на снижение ставок до рекордно низких уровней, а также программу количественного смягчения (QE).
Источник
Если кто не в курсе, то снижение цен признак куда более худший, чем их рост. Это означает уже имеющийся кризис и падение производства.Южная Корея сообщает о коллапсе заказов на судоверфях на скромные 94%
11.2Kчт, 19/05/2016 - 21:04 | alexsword (4 года 7 месяцев)
В мировой экономике все ок? Стоим на пороге Успеха?
Южная Корея сообщает о коллапсе заказов на новые суда на 94% относительно того же периода в прошлом году (т.е. заказы почти обнулились), в отрасли идут массовые увольнения.
П.С. Ведущая машиностроительная корпорация США Caterpillar сообщает традиционную новость - заказы снова сократились по сравнению с годом назад, и сокращение идет уже 41 месяц подряд. Коллапс заказов наблюдается во всех регионах планеты.
ИСТОЧНИК 1, ИСТОЧНИК 2
Помните, что говорят либеральные гуру? «Кризис только в России!»JФРС США: Рекордный рост просрочки по корпоративным кредитам
4.9Kпт, 20/05/2016 - 09:41 | alexsword (4 года 7 месяцев)
Очередная новость из серии "об этом не пишет РБК" :-).
ФРС США в свежем релизе по просроченным кредитам за 1-й квартал сообщает, что просрочка по корпоративным кредитам достигла уровня $27 ярдов резаной (= уровень 3-го квартала 2008), причем скорость квартального роста просрочки ($9.8 ярдов) была больше, чем нынешняя, лишь один раз за всю историю США - на пике первой волны суперкризиса в 4-м квартале 2008 ($10.7 ярдов).
Квартальный прирост просрочки по корпоративным кредитам
Полный объем просроченных корпоративных кредитов (серым - "официальные" кризисы)
В 2008 врубили печатный станок, чтобы остановить этот процесс, ведущий к дефляционному разрыванию экономики США на лохмотья. Что будет сейчас?
ИСТОЧНИК
Несмотря на все хитрости ФРС, скрывать шалости песца в Пиндостане становится всё труднее.
Церковь Шотландии разрешила своим священникам вступать в однополые браки
22:32 21.05.2016
ЛОНДОН, 21 мая - РИА Новости. Церковь Шотландии разрешила своим священникам вступать в однополые браки, такое решение было принято в результате голосования на соборе церкви, открывшемся в субботу в Эдинбурге.
Пресвитерианская церковь Шотландии подтвердила позицию, "поддерживающую традиционный взгляд на брак как на союз между мужчиной и женщиной, однако разрешила выделение отдельных приходов, если они хотят выбрать в качестве пастора или дьякона человека, находящегося в однополом браке или однополых гражданских отношениях", сообщает агентство Press Association.
Вопрос теологического понимания "однополого брака", подчеркивает агентство, широко будет обсуждаться Церковью Шотландии только в следующем году на Теологическом форуме.
В соборе принимали участие около 850 представителей пресвитерианской церкви со всей Шотландии, Великобритании, других европейских стран, Африки, Азии. В церемонии открытия собора приняла участие глава региона - первый министр Шотландии Никола Стерджен. Обращение к участникам собора направила королева Елизавета Вторая.
РИА Новости
Программа расчеловечевания продвигается неуклонно.