Продолжение предыдущего поста об опционном анализе
Цитата из предыдущего поста:
"Такое повышение цены предполагается им (крупным участником) произойти до конца следующей недели (время жизни опциона)."
Необходимо развернуть и дополнить информацию из цитаты. И дополнить существенно.
Дело в том, что ключевым моментов опционов, находящихся глубоко в деньгах (когда текущая цена значительно выше определённого страйка кола или значительно ниже определённого страйка пута), является то, что временная составляющая в последнюю неделю их жизни составляет не определяющую долю стоимости этих опционов. А значит, что покупатель такого опциона (спекулянт) может выйти на экспирацию текущего опциона, получить прибыль и на вырученные деньги купить этот же (либо соседний) страйк аналогичного опциона, но уже со следующей неделей экспирации, понеся при этом невысокие дополнительные расходы. Такие дополнительные расходы являются незначительными по сравнению с ожидаемой прибылью. Для чего же берутся дальние страйки, находящиеся глубоко в деньгах? Здесь всё просто: у дальних страйков гораздо больше дельта. А чем больше дельта, тем больше прирост стоимости опциона, если цена фьючерса идёт в нужную сторону. У текущего недельного опциона на страйке глубоко в деньгах дельта близка к единице. А значит стоимость опциона увеличивается почти так же, как стоимость фьючерса. Поэтому, данный вид спекулянтов опционами предпочитают покупать более дорогие страйки поглубже в деньги, но в меньших количествах, чем страйки слегка в деньгах и около денег. Что такое опционы в деньгах, около денег и вне денег здесь объяснять не буду, информации достаточно в интернете, она необъёмная и понятная.
Резюмирую. Появление рассмотренного вида крупных спекулянтов опционами на рынке в виде позиций, аналогичных рассматриваемой, говорит нам о том, что они рассчитывают на существенное движение цены (колы к движению вверх, путы - вниз). Но это движение может состояться не обязательно на текущей неделе (тогда они перенесут опционные позиции на опцион следующей недели), но с большой долей вероятности состоится. А потому, ждём других участников опционного рынка (хеджеры фьючерсов, лесенка опционов вне денег) для подтверждения рассчитываемого движения. И уже в соответствии с тактической частью торговой системы входим в сделку. Успехов.
"Такое повышение цены предполагается им (крупным участником) произойти до конца следующей недели (время жизни опциона)."
Необходимо развернуть и дополнить информацию из цитаты. И дополнить существенно.
Дело в том, что ключевым моментов опционов, находящихся глубоко в деньгах (когда текущая цена значительно выше определённого страйка кола или значительно ниже определённого страйка пута), является то, что временная составляющая в последнюю неделю их жизни составляет не определяющую долю стоимости этих опционов. А значит, что покупатель такого опциона (спекулянт) может выйти на экспирацию текущего опциона, получить прибыль и на вырученные деньги купить этот же (либо соседний) страйк аналогичного опциона, но уже со следующей неделей экспирации, понеся при этом невысокие дополнительные расходы. Такие дополнительные расходы являются незначительными по сравнению с ожидаемой прибылью. Для чего же берутся дальние страйки, находящиеся глубоко в деньгах? Здесь всё просто: у дальних страйков гораздо больше дельта. А чем больше дельта, тем больше прирост стоимости опциона, если цена фьючерса идёт в нужную сторону. У текущего недельного опциона на страйке глубоко в деньгах дельта близка к единице. А значит стоимость опциона увеличивается почти так же, как стоимость фьючерса. Поэтому, данный вид спекулянтов опционами предпочитают покупать более дорогие страйки поглубже в деньги, но в меньших количествах, чем страйки слегка в деньгах и около денег. Что такое опционы в деньгах, около денег и вне денег здесь объяснять не буду, информации достаточно в интернете, она необъёмная и понятная.
Резюмирую. Появление рассмотренного вида крупных спекулянтов опционами на рынке в виде позиций, аналогичных рассматриваемой, говорит нам о том, что они рассчитывают на существенное движение цены (колы к движению вверх, путы - вниз). Но это движение может состояться не обязательно на текущей неделе (тогда они перенесут опционные позиции на опцион следующей недели), но с большой долей вероятности состоится. А потому, ждём других участников опционного рынка (хеджеры фьючерсов, лесенка опционов вне денег) для подтверждения рассчитываемого движения. И уже в соответствии с тактической частью торговой системы входим в сделку. Успехов.