Последняя гулянка банкрота или Выключение экономики США в цифрах-2 (декабрь-2008)
Подошли обновления по основным показателям экономики США, и я пишу очередной месячный обзор состояния дел. В принципе, понимающему человеку достаточно смотреть цифры, но читают меня разные люди, потому комментирую подробно. Так сказать, вношу очередную запись в бортовой журнал Титаника. Стратегически ничего нового, согласно основному сценарию Авантюриста потребительский кризис плавно перетекает в производственный:
...
Фаза 3. Потребительский кризис (середина 2008-конец 2008). Массовые дефолты и банкротства населения, резкое сокращение расходов, схлопывание потребительского рынка, дефляция, ускорение ревальвации бакса.
Фаза 4. Кризис производства (начало 2009-середина 2009). Промышленный кризис, инвестиционный кризис, массовые банкротства, массовые увольнения и сокращения зарплат, усиление потребительского кризиса. Продолжение падения всех рынков - фондовых, товарных, недвижимости. Ускорение дефляции, ускорение ревальвации бакса.
...
Заказных экспертов-аналитиков, кто до сих отзывается о перспективах экономики США с восхищением, пишет, например, о том, что в 2009 начнется выход США из кризиса, рекомендую подумать о новом месте работы, а, быть может, и жительства. Cкоро Вас будут бить, причем, по всей видимости, ногами за ту ложь, что Вы несете. Реальность состоит в том, что в США кризис по сути еще не начинался. Так, легкие дуновения ветра, разорившие пару-другую спекулянтов и приведшие к суициду несколько тысяч человек. Разве это кризис? Кризис впереди. Обратимся к цифрам. Начнем с декабрьского прироста дефицита бюджета США (источник данных - US Department of the Treasury).
Что тут можно заметить? За первые три месяца нового финансового года дефицит бюджета составил 485 миллиардов долларов США и уже превысил дефицит бюджета всего 2008 года. Если смотреть более ранние данные, дефицит за первые три месяца 2009 года превысил дефицит бюджета за 2006 и 2007 годы вместе взятые. Хорошо год начинается! Последняя гулянка мота в самом разгаре!
Напомню, что, согласно отчетам ФРС, на конец сентября, уже имевшийся чистый долг федеральных властей США составлял 5,8 триллионов, властей штатов - 2,2 триллиона, но самая главная мина заложена не здесь, а в фондах, которые формально не являются государственными, но на которых висит социалка, и которые активно играли на биржах. Им предстоит, согласно ранее приведенным отчетам в заметке "Социальная система США", выплатить лишь в ближайшие три года не менее 8 триллионов долларов, а в ближайшие 15 лет - не менее 50триллионов. С чего они будут их выплачивать, если почти все их активы были вложены в биржу и недвижимость? Придется обращаться к государству за помощью. То есть это тоже будущая нагрузка на бюджет.
Для сравнения цифры по исполнению бюджета в России (источник - ЦБ РФ). Профицит (не дефицит!) бюджета в 2007 составил 1989 миллиардов рублей, а в за период январь-октябрь 2008 - 3834 миллиардов рублей. Такое впечатление, что кое-кто специально откладывал деньги для предстоящей скупки имущества некоторых мотов-банкротов, как из числа местных олигархов, бездарно управлявших имуществом, вверенным им нацией в управление, так и из числа неместных.
Смотрим остальные ключевые индикаторы.
Индикаторы, которые подтверждают правильность сценария Авантюриста на этом этапе:
Из-за Нового Года и Рождества в табличку не успели включить ряд важных обновлений, в частности торговый баланс США за ноябрь, но эти данные сегодня появились на сайте BEA (собственно, я их и ждал перед публикацией месячного обзора). Как и ожидалось, и экспорт, и импорт США продолжают сокращение - экспорт на 8.7 миллиардов, импорт на 25 миллиардов. Благодаря ревальвации доллара, сократился торговый дефицит с 56.7 миллиардов до 40.4 миллардов (то же число товаров, оказалось возможным покупать за меньшее число долларов). Но дефицит остается дефицитом. На обмен предложено значительно меньше, чем сожрано. В общем, США остается верным себе до конца и даже последний пир, уже во время начавшейся чумы, устраивается в долг!
Пировать осталось недолго, зато чума будет длительной.
...
Фаза 3. Потребительский кризис (середина 2008-конец 2008). Массовые дефолты и банкротства населения, резкое сокращение расходов, схлопывание потребительского рынка, дефляция, ускорение ревальвации бакса.
Фаза 4. Кризис производства (начало 2009-середина 2009). Промышленный кризис, инвестиционный кризис, массовые банкротства, массовые увольнения и сокращения зарплат, усиление потребительского кризиса. Продолжение падения всех рынков - фондовых, товарных, недвижимости. Ускорение дефляции, ускорение ревальвации бакса.
...
Заказных экспертов-аналитиков, кто до сих отзывается о перспективах экономики США с восхищением, пишет, например, о том, что в 2009 начнется выход США из кризиса, рекомендую подумать о новом месте работы, а, быть может, и жительства. Cкоро Вас будут бить, причем, по всей видимости, ногами за ту ложь, что Вы несете. Реальность состоит в том, что в США кризис по сути еще не начинался. Так, легкие дуновения ветра, разорившие пару-другую спекулянтов и приведшие к суициду несколько тысяч человек. Разве это кризис? Кризис впереди. Обратимся к цифрам. Начнем с декабрьского прироста дефицита бюджета США (источник данных - US Department of the Treasury).
Что тут можно заметить? За первые три месяца нового финансового года дефицит бюджета составил 485 миллиардов долларов США и уже превысил дефицит бюджета всего 2008 года. Если смотреть более ранние данные, дефицит за первые три месяца 2009 года превысил дефицит бюджета за 2006 и 2007 годы вместе взятые. Хорошо год начинается! Последняя гулянка мота в самом разгаре!
Напомню, что, согласно отчетам ФРС, на конец сентября, уже имевшийся чистый долг федеральных властей США составлял 5,8 триллионов, властей штатов - 2,2 триллиона, но самая главная мина заложена не здесь, а в фондах, которые формально не являются государственными, но на которых висит социалка, и которые активно играли на биржах. Им предстоит, согласно ранее приведенным отчетам в заметке "Социальная система США", выплатить лишь в ближайшие три года не менее 8 триллионов долларов, а в ближайшие 15 лет - не менее 50триллионов. С чего они будут их выплачивать, если почти все их активы были вложены в биржу и недвижимость? Придется обращаться к государству за помощью. То есть это тоже будущая нагрузка на бюджет.
Для сравнения цифры по исполнению бюджета в России (источник - ЦБ РФ). Профицит (не дефицит!) бюджета в 2007 составил 1989 миллиардов рублей, а в за период январь-октябрь 2008 - 3834 миллиардов рублей. Такое впечатление, что кое-кто специально откладывал деньги для предстоящей скупки имущества некоторых мотов-банкротов, как из числа местных олигархов, бездарно управлявших имуществом, вверенным им нацией в управление, так и из числа неместных.
Смотрим остальные ключевые индикаторы.
Индикаторы, которые подтверждают правильность сценария Авантюриста на этом этапе:
- снижение доходности ГКО США (с 1.39 в начале до 0.04 в конце года), спекулянты ломанулись надувать последний, по всей видимости, пузырь в своей жизни
- потребление схлопывается и, как следствие, растут, нераспроданные запасы товаров, что в свою очередь, обуславливает отрицательную динамику новых заказов, а также, вероятно, обанкротит многих ритейлеров. Заметим, что продажи автомобилей упали процентов на 40% с начала года, а новой недвижимости - в три раза.
- дефляция доллара, стартовавшая с августа, постепенно набирает обороты. Цены падают, россиянам на зависть, но, как видно, ничего хорошего в этом явлении с учетом общего фона нет.
- население массово выкидывается на рынок труда, что, с учетом огромного частных долгов (почти 14 триллионов на конец сентября согласно отчетам ФРС), в США означает неминуемое банкротство для большинства уволенных (напомню, лишь в Калифорнии, среднее число ежедневно конфискуемых домов составляет примерно тысячу, о чем писалось в заметке "Ревизор Калифорнии в панике"). Прошу также обратить внимание на динамику "Payroll employment", красивой жизни приходит конец. Напомню, кстати, что выше приведены официальные данные, а учет безработных в США не учитывает неполную занятость, а также некоторые иные параметры, поэтому реально там безработица не 7%, а скорее 16% или даже выше, что сообщает альтернативный ресурс:
Из-за Нового Года и Рождества в табличку не успели включить ряд важных обновлений, в частности торговый баланс США за ноябрь, но эти данные сегодня появились на сайте BEA (собственно, я их и ждал перед публикацией месячного обзора). Как и ожидалось, и экспорт, и импорт США продолжают сокращение - экспорт на 8.7 миллиардов, импорт на 25 миллиардов. Благодаря ревальвации доллара, сократился торговый дефицит с 56.7 миллиардов до 40.4 миллардов (то же число товаров, оказалось возможным покупать за меньшее число долларов). Но дефицит остается дефицитом. На обмен предложено значительно меньше, чем сожрано. В общем, США остается верным себе до конца и даже последний пир, уже во время начавшейся чумы, устраивается в долг!
Пировать осталось недолго, зато чума будет длительной.