Глиняные ноги колосса российской экономики
Очень симптоматичное интервью дал президент Лукойла Вагит Алекперов в The Financial Times (изложение его на русском здесь). Вкратце смысл сводится к тому, что российская нефтянка в ближайшее время начнет резко падать (даже срок указал - с 2016 года). Причины сводятся к тому, что налоговая система не стимулирует геологоразведку и дает излишние преференции госкомпаниям.
Хочу заметить, что спокойный и сдержанный В.Алекперов всегда считался неформальным другом В.Путина (говорят, одно время - первого срока - они чуть ли не еженедельно ужинали вместе). Однако Алекперов никогда не был держателем его кошелька (типа Тимченко и др.). И если уж он заговорил в алармистском стиле - то его надо было очень сильно достать.
И его достало - падение добычи нефти по Лукойлу за 2011 год вопреки предположениям самой компании составило 5,5% (неудачный год для Лукойла). Понятно почему. НДПИ и таможенные пошлины изымают доходы компании вне зависимости от ее прибыльности, а в зависимости только от объемов добычи и мировых цен на нефть. Система настроена на максимальное изъятие доходов в бюджет. Подумайте только - свыше 1 трлн.руб. только с Лукойла - это 1/10 федерального бюджета.
Если бы налоги зависели от прибыльности - то геологоразведку и инвестиции отчасти включали бы в издержки (а если бы действовала еще и норма 90-х годов об освобождении средств, пошедших на инвестиции, от налога на прибыль!). А сейчас это полностью забота самих компаний после выплаты всех налогов. Как следствие - сдерживание геологоразведки и инвестиций. Кроме того, частные компании вытесняются из всех перспективных проектов в пользу госкомпаний. Для них практически закрыты арктический шельф (административно) и Восточная Сибирь (экономически).
Очевидно, налоговая система настроена на текущее максимальное изъятие денег у нефтяников и совершенно не заботится о росте отрасли. Нефтяная отрасль была в основном частной, когда проводилась налоговая реформа (Роснефть тогда еще не съела ЮКОС и была очень средненькой нефтяной компанией). И нефтяников, в отличие от Газпрома, обложили налогами и там.платежами по полной программе.
Результат был предсказуем. Добыча нефти в стране упала в начале 90-х с 516 (1990 год) до 307 млн.т. (1995) и там осталась. Затем в 2000-2004 годах на волне начавшегося роста мировых цен на нефть она резко, в 1,4 раза, выросла (324 млн.т. в 2000 году и 459 в 2004). И затем как последствие налоговой реформы стала расти черепашьим темпом, несмотря на невиданные в истории нефтяные цены. В самый разгар пира нефтяников - российские нефтяники лишь чуть увеличивали добычу, отдавая "сливки" конкурентам. В 2008 году - при пике нефтяных цен - добыча в России немного упала... Даже в 2011 нефтедобыча еще не достигла советского рекорда (511 млн.т.), увеличившись за 7 последних лет "нефтяного эльдорадо" всего на 11%.
Инвестиции наших нефтяников носили в основном поддерживающий добычу характер, не более того. Инвестиции стали слишком дороги. От стагнации отрасли до спада - один шаг, это лишь вопрос времени. И вот, В.Алекперов заявил, что это время уже видно. И в Лукойл оно пришло раньше остальных - несмотря на скачек инвестиций (в 2011 они выросли на 22%)...
Что делать?
В Минфине, а также стратеги-2020 предлагают отменить там.пошлины, соответственно увеличив НДПИ. Очевидно, это никак не меняет налоговую идеологию в нефтянке.
Минэнерго предложило другой вариант (подготовленный самими нефтяниками) - снижение НДПИ и экспортных пошлин на нефть и введение налога на сверхприбыль (27%) помимо обычного налога на прибыль.
Конечно, сейчас правительство явно не готово к каким-то серьезным налоговым реформам (типа начала нулевых). Пассионарность утрачена. Но мне кажется, эти реформы совершенно назрели. Вплоть до полной отмены НДПИ и экспортных пошлин с заменой их на налог на сверхприбыль с возможностью включения геологоразведки и значительной части инвестиций в затраты или выведения их из-под налога на прибыль/сверхприбыль...
Иначе В.Аликперов прав - от падения нефтянки мы никуда не денемся. И отдельные льготы только госкомпаниям в Вост.Сибири или на арктическом шельфе ситуацию в отрасли не изменят.А что будет, если нефтедобыча станет падать, я думаю, объяснять не надо. Падение добычи и снижение нефтяных цен - самые большие риски российской экономики.
Хочу заметить, что спокойный и сдержанный В.Алекперов всегда считался неформальным другом В.Путина (говорят, одно время - первого срока - они чуть ли не еженедельно ужинали вместе). Однако Алекперов никогда не был держателем его кошелька (типа Тимченко и др.). И если уж он заговорил в алармистском стиле - то его надо было очень сильно достать.
И его достало - падение добычи нефти по Лукойлу за 2011 год вопреки предположениям самой компании составило 5,5% (неудачный год для Лукойла). Понятно почему. НДПИ и таможенные пошлины изымают доходы компании вне зависимости от ее прибыльности, а в зависимости только от объемов добычи и мировых цен на нефть. Система настроена на максимальное изъятие доходов в бюджет. Подумайте только - свыше 1 трлн.руб. только с Лукойла - это 1/10 федерального бюджета.
Если бы налоги зависели от прибыльности - то геологоразведку и инвестиции отчасти включали бы в издержки (а если бы действовала еще и норма 90-х годов об освобождении средств, пошедших на инвестиции, от налога на прибыль!). А сейчас это полностью забота самих компаний после выплаты всех налогов. Как следствие - сдерживание геологоразведки и инвестиций. Кроме того, частные компании вытесняются из всех перспективных проектов в пользу госкомпаний. Для них практически закрыты арктический шельф (административно) и Восточная Сибирь (экономически).
Очевидно, налоговая система настроена на текущее максимальное изъятие денег у нефтяников и совершенно не заботится о росте отрасли. Нефтяная отрасль была в основном частной, когда проводилась налоговая реформа (Роснефть тогда еще не съела ЮКОС и была очень средненькой нефтяной компанией). И нефтяников, в отличие от Газпрома, обложили налогами и там.платежами по полной программе.
Результат был предсказуем. Добыча нефти в стране упала в начале 90-х с 516 (1990 год) до 307 млн.т. (1995) и там осталась. Затем в 2000-2004 годах на волне начавшегося роста мировых цен на нефть она резко, в 1,4 раза, выросла (324 млн.т. в 2000 году и 459 в 2004). И затем как последствие налоговой реформы стала расти черепашьим темпом, несмотря на невиданные в истории нефтяные цены. В самый разгар пира нефтяников - российские нефтяники лишь чуть увеличивали добычу, отдавая "сливки" конкурентам. В 2008 году - при пике нефтяных цен - добыча в России немного упала... Даже в 2011 нефтедобыча еще не достигла советского рекорда (511 млн.т.), увеличившись за 7 последних лет "нефтяного эльдорадо" всего на 11%.
Инвестиции наших нефтяников носили в основном поддерживающий добычу характер, не более того. Инвестиции стали слишком дороги. От стагнации отрасли до спада - один шаг, это лишь вопрос времени. И вот, В.Алекперов заявил, что это время уже видно. И в Лукойл оно пришло раньше остальных - несмотря на скачек инвестиций (в 2011 они выросли на 22%)...
Что делать?
В Минфине, а также стратеги-2020 предлагают отменить там.пошлины, соответственно увеличив НДПИ. Очевидно, это никак не меняет налоговую идеологию в нефтянке.
Минэнерго предложило другой вариант (подготовленный самими нефтяниками) - снижение НДПИ и экспортных пошлин на нефть и введение налога на сверхприбыль (27%) помимо обычного налога на прибыль.
Конечно, сейчас правительство явно не готово к каким-то серьезным налоговым реформам (типа начала нулевых). Пассионарность утрачена. Но мне кажется, эти реформы совершенно назрели. Вплоть до полной отмены НДПИ и экспортных пошлин с заменой их на налог на сверхприбыль с возможностью включения геологоразведки и значительной части инвестиций в затраты или выведения их из-под налога на прибыль/сверхприбыль...
Иначе В.Аликперов прав - от падения нефтянки мы никуда не денемся. И отдельные льготы только госкомпаниям в Вост.Сибири или на арктическом шельфе ситуацию в отрасли не изменят.А что будет, если нефтедобыча станет падать, я думаю, объяснять не надо. Падение добычи и снижение нефтяных цен - самые большие риски российской экономики.