Заметки на полях. Закат капитализма или рассвет новой системы эсплуатации и распределения ресурсов?
S&P 500 и рынок нефти. О том почему удается удерживать сегодня уровни цен исскуственно наверху, в отрыве от фундаментальных факторов рынка.
Это возможно только при отсутствии свободного рынка и/или определенном соглашении нескольких доминирующих игроков на определенный период времени.
Поехали:
1) Система держится на парах оптимизма, которые в свою очередь лишь результат активной жизнедеятельности дрожжей так называемой «Современной монетарной теории» (MMT), которая использует количественное смягчение (QE) в качестве одного из основных инструментов развития экономики. В начале этого века осовременивание фундамента теории, заложенного в свое время М. Фридманом и отшлифованного до совершенства ( т.е. цикличной готовности к глобальным кризисам) господами Гринспеном и Бернанке, привело не только к финансовому кризису 2008 года, но и к успешной подготовке нового еще более глобального кризиса, а возможно даже перехода общества от классического капитализма к чему-то новому... И если перед кризисом 2008 года хвост вилял собакой, то теперь собака виляет чем угодно хоть хвостом, хоть мордой, хоть ..... (цензура), но не сама , а в зависимости от того кто и сколько косточек ей пообещает дать взаймы...
2) Один из базовых принципов Современной Монетарной Теории состоит в том, что деньги играют не вспомогательную, функциональную, инструментарную или техническую, а решающую, главенствующую роль. Деньги вводятся в экономическую систему посредством построения «долг-деньги-долг» моделей в достаточно сложной и не понятной большинству принимающих политические и разрешительные решения лиц (тех что избираются в ходе голосования, согласно принципам свободной демократии) форме, якобы для устранения несовершенств свободного капиталистического рынка. Поскольку как уровень компетенции, так и направление мотивации большинства народных избранников не позволяет им понять, что они подписывают/на что соглашаются и осознать последствия сегодняшних решений для общества на временных горизонтах, превышающих срок на который они были избраны, то политики в большинстве случаев слепо верят экспертам, аналитикам и прочим специалистам того самого сектора, кто это все собственно и придумал.
3) Укреплением власти компаний-гигантов, особенно финансового сектора, увеличивает их влияние не только на политику США, управляемую деньгами (во многом благодаря особой роли американского доллара в мировой экономической системе), но и на любую отдельно взятую страну и глобальную экономическую систему. Правовая, социальная, финансовая система любой отдельно взятой страны все больше подстраивается под крупный глобальный бизнес копораций, что не делает жизнь граждан этих стран, локальных бизнесов или частных предпринимателей лучше или легче, а наоборот приводит к сокращению доли местных предпринимателей на «домашнем» рынке и соответсвенно к исчезновению здоровой конкуренции и свободного рынка, как такового.
4) Часть корпораций уже смогла создать глобальные и локальные рыночные барьеры для предотвращения хоть сколько-нибудь значимой конкуренции на отдельных рынках, благодаря несовершенству законодательства, отсутствию политической воли и попросту необходимой компетенции у лиц, принимающих решения на уровне государства.
Как результат, за последние 10 лет, несмотря на увеличение денежной массы в 2,5 раза, наблюдается ускорение роста социального неравенства, что влечет за собой снижение совокупного спроса и покупательской способности населения.
Глобальное доминирование корпораций-гигантов снижает стимулы для инвестиций и инноваций. Компании знают, что если они будут производить качественно, то им придется снижать объемы производства. Если будут производить качественно и больше, им придется снизить цены. Поэтому инвестиции остаются на низком уровне, несмотря на рекордные дивиденды, выплаты руководству и денежные резервы в триллионы долларов. Зачем производить что-то качественное, ценное и общественно полезное, когда можно использовать политические и экономические рычаги влияния, чтобы получать необходимую ренту за счет эксплуатации рынка? Политические инвестиции в снижение налогов и монополизацию рынка принесут высшему руководству корпораций куда больший доход, нежели реальные инвестиции в технологии, оборудование, а также персонал нижнего и среднего звена.
Именно поэтому, несмотря на все предвыборные обещания политиков по обе стороны Атлантического океана, вместо роста благосостояния общества в целом, наблюдается рост долговой нагрузки государств и домохозяйств в беспрецендентном и колоссальном объеме и темпах. Такие цифры, как госдолг в 22 триллиона и ежегодный бюджетный дефицит в триллион долларов уже не вызывают ни удивления, ни почесывания затылков экономистами. Потому что это уже стало нормой в рамках глобальной реализации Современной Монетарной Теории. Даже интресно по каким учебникам и моделям сейчас учат и готовят студентов. Кейнса с его теориями и моделями наверное там наверное даже не упоминают:)
Завершить написание пункта 4) было бы наверное уместнее всего фразой Питера Тиля: «Конкуренция - это удел проигравших /неудачников»
5) Если спуститься с уровня государств и глобальных корпораций на уровень отдельно взятого человека, то можно понять что по сути он лишен свободы выбора, а круг его решений и шагов четко определен в рамках реализации программы главенства Денег.
* По сути «усредненному» человеку не платят за его труд полную цену, как и не ждут от него инициатив по изменению общественного порядка в лучшую сторону. Взамен ему предлагаются различные отвлекающие от размышлений сооблазны и обеспечивается хроническая нехватка средств для их получения, но в тоже время доступ к этим самым сооблазнам через гибкую кредитно-денежную политику. Культивируется фетиш денег и поощряется бездумное потребление, если не сказать чревоугодие сооблазнов...Видеоигры, бесконечные круги моды, фаст-фуд, новый смартфон каждые полгода, онлайн-казино, ставки на спорт, кровавые бои без правил, ширпотреб, бесчисленные сорта алкоголя и сигарет, виртуальная реальность, постоянный перегруз информацией и новые социальные сети и т.п.
* За последние 100 лет с помощью материально-долговой машины неравенства среднестатического человека не только оторвали от результатов собственного труда, природы, духовности, но и посадили как белку в колесо потребления, неучастие в котором оценивается как практически асоциальное поведение. Нас постоянно, еще со школы, заставляют стремиться к более высокому уровню жизни,т.н. «упешности», а не ценить то, что у нас уже есть и искать гармонии с планетой, которая является нашим домом. Таким образом, мы тратим свое здоровье и время на то, чтобы в итоге покупать все больше и больше вещей, большинство из которых станет мусором на обычой свалке или современном центре сортировки отходов за отведенный производителем промежуток времени.
6) Не только политики некомпетентны. Учась в университете, проходя позже обучение на различных курсах в разных странах, выступая с докладами на конференциях или просто беседуя с коллегами, аналитиками, трейдерами, экономистами, кандидатами наук, профессорами, чиновниками, ты вдруг понимаешь насколько в большинстве случаев зашорено восприятие экономической системы специалистами то ли рутиной, то ли одинаковыми учебниками, то ли СМИ, а может просто ленью. Думать критически - это труд. Но что самое интересное, те кто способны думать, понимают систему изнутри, имеет мощную аналитическую базу и собственное мнение, зачастую вынуждены плыть по течению, «не выеживаться» или просто скрывать то что они понимают насколько несовершенна современная экономическая и социальная система отношений.
7) По перечисленным выше причинам и стала возможна манипуляция финансовыми рынками, которую мы сейчас наблюдаем. Однако стоит помнить о том, что рано или поздно, наступает период «рыночного» или «капиталистического» поведения рынков под влиянием фундаментальных факторов спроса и предложения. Также стоить помнить о том, что Уолл Стрит, инвестиционные банки и брокеры зарабатывают не на абсолютном росте цен, а на движениях, колебаниях, волатильности. Поэтому при необходимости, они финансово поддержат падение, с радостью «зашортят» обвал и с улыбкой купят «на низах», когда рынок будет «обескровлен» очередным «кризисом».
P.S. Мой прогноз на весну 2019:
рынки протестируют следующие значения:
*S&P500: 2350-2100 (падение в 15-25% от текущих значений)
*CSI300: 3000 -2800 (падение более 20% от текущих значений)
*Brent: 50-43 USD/bl (падение более 25-35 % от текущих значений)