Как Россия в конце XIX века переходила на золотой стандарт
Убийство террористами-народовольцами 1 марта 1881 года императора Александра II и вступление на престол Александра III коренным образом изменило ход развития Российской империи. Власть открыто признала провал либеральной политики, проводимой предыдущим императором, и необходимость существенной коррекции экономического и политического курса. Что же было сделано не так?
В результате принятия Александром II курса на либерализацию экономики и печать необеспеченных бумажных денег в 1858 году, всего через три года после смерти Николая I, был полностью прекращен обмен кредитных билетов на золото и серебро. Кредитные билеты стали полностью необеспеченными бумажными деньгами. Отношение стоимости серебра и золота к кредитным билетам стало определяться рынком. В соответствии с законом Грэшема, что плохие деньги вытесняют деньги хорошие, монеты из драгоценных металлов исчезли из внутреннего денежного обращения.
Введение либерального таможенного тарифа в 1857 году привело к тому, что уже через пять лет переработка хлопка в России упала в 3,5 раза, а выплавка чугуна сократилась на 25 %. Первые признаки экономического кризиса появились уже в 1859 году, когда начался финансовый кризис, существенно ухудшивший торговый и платежный баланс страны. Доктрина свободной торговли господствовала в 1860 - 1870-х годах, а система таможенного протекционизма считалась гибелью для государства.
В результате отказа Александра II от политики протекционизма в отношении национальной промышленности и перехода к либеральной политике во внешней торговле с начала 1860-х годов в стране разразился полноценный экономический кризис.
Это не привело к кардинальным изменениям в либеральной политике во внешней торговле. Она продолжилась и в дальнейшем введением нового таможенного тарифа 1868 года, самого льготного в России XIX века. По сравнению с 1841 годом импортные пошлины в 1868 году снизились в среднем более чем в 10 раз, а по некоторым видам импорта - даже в 20-40 раз. Это естественно не улучшило экономическое положение страны, которая в результате таких действий примерно до середины 1880-ых годов находилась в состоянии экономической депрессии.
Для покрытия расходов бюджета государство впервые начало активно прибегать к внешним займам, чего практически не наблюдалось при императоре Николае I. Займы привлекались на чрезвычайно неблагоприятных условиях, и по итогам правления Александра II государственный долг вырос в три раза.
В 1877 году в связи с дальнейшим ухудшением экономического положения государство потребовало оплачивать таможенные пошлины золотой монетой, заложив основу системы денежного обращения, просуществовавшей с определенными изменениями до 1897 года. Эта система была двухвалютной с плавающим курсом валют между собой. Бумажный рубль использовался для расчетов внутри страны, а золотой рубль использовался в качестве валюты только для внешней торговли. Формально бывший основной денежной единицей серебряный рубль исчез из обращения и использовался только для учётных целей.
Проблемы в экономике привели к тому, что в стране пышным цветом расцвел революционный террор.
Приход Алексанлра III к власти привело к коренному пересмотру существовавших до этого взглядов и подходов. Новый император занялся наведением порядка. Революционное движение было полностью подавлено, по коррупции в органах государственной власти был нанесен серьезный удар, произошел пересмотр подходов в сфере экономики и финансов России.
Благодаря целому комплексу мер, включавших в себя, в частности, выкуп государством железных дорог, конвертирование государственных займов с понижением выплачиваемого по ним процента, введение государственной монополии на торговлю спиртным и прочим, удалось значительно улучшить состояние государственных финансов. Существенно снизилась доля государственного бюджета, расходуемая на обслуживание государственного долга, замедлилось и дальнейшее увеличение самого долга. Стабилизация государственных финансов позволила начать подготовку к переходу от необеспеченной бумажной валюты к твердым обеспеченным деньгам.
К началу 1880-ых годов большинство европейских стран, а также США, взяли за основу своих денежных систем золото и перешли на них. Исходя из этого, российское правительство посчитало целесообразным, что денежная система страны также должна быть основана на золоте. Использование золотого стандарта как основы финансовой системы поможет решить финансовые и экономические проблемы. Поэтому практически сразу после вступления на престол государя-императора Александра III перед правительством была поставлена задача форсированного увеличения золотого запаса.
Министерству финансов удалось многое сделать на подготовительной стадии. Финансовая политика Н.Х. Бунге, занимавшего пост министра финансов в 1881 - 1886 годах, позволила, начиная с 1884 года, накопить золота и золотых монет на 125 млн.руб., а сменивший его на этом посту И.А. Вышнеградский (1887 - 1892) увеличил к 1890 году золотой запас России до 372 млн.руб., обеспечив продолжение его дальнейшего роста.
Главными источниками для накопления золота в стране были: 1) экспорт зерна и иных товаров; 2) увеличение налогообложения; 3) повышение акцизов на сахар, табак, водку, спички, керосин; 4) повышение таможенных пошлин, оплачивать которые требовалось только золотом (импортные пошлины были самыми высокими в XIX веке); 5) ограничение импорта. Дополнительно к этому в стране добывали около 42 тонн золота в год, а также правительство прибегало к привлечению внешних займов.
С 1888 года было принято за правило, что при выпуске очередных серий кредитных билетов равная им сумма в золоте депонировалась в Государственном банке. Необеспеченные золотом банкноты именовались временно-выпущенными, и государство постепенно выводило их из обращения.
Негативным было то, что сальдо расчетного баланса за всё время действия монетной системы 1885 года было для России отрицательным. Золото имело тенденцию уходить из страны, но это не стало препятствием в накоплении драгоценного металла.
За период с 1884 по 1896 год золотой запас, числившийся на балансе Государственного банка России, увеличился со 144 до 848 тонн. К 1897 году Государственный банк располагал золотой наличностью на 1095 млн.руб., что почти соответствовало сумме обращавшихся кредитных билетов 1121 млн.руб.. Золота было накоплено достаточно для перехода на золотой стандарт.
Несмотря на достижения министерства финансов по накоплению золота, основная заслуга в успехе этого мероприятия принадлежит все-таки Александру III, жестко пресекавшему любые попытки залезть в государственный карман и разбазарить национальное достояние.
Помогало также то обстоятельство, что в результате политики Александра III государственный бюджет России в период с 1887 по 1894 год был бездефицитным. Доходы превышали расходы суммарно на 575 млн.руб., и на эти средства также можно было приобретать золото. Исключением был лишь неурожайный, кризисный 1891 год.
Определенная сложность перехода на золотой стандарт заключалась в том, что до конца жизни Николая I в 1855 году, кредитный билет был привязан к серебру. В период либеральных реформ Александра II, как отмечалось выше, он полностью оторвался от металла и стал классической необеспеченной бумажной валютой, при том, что основной денежной единицей считался серебряный рубль. Когда в 1880-х годах Александр III начал предпринимать шаги по привязке этих билетов к металлу, таким металлом было уже золото. Для решения этой задачи требовалось стабилизировать курс бумажного рубля по отношению к западным золотым валютам. До реформы российские кредитные билеты свободно продавались и покупались внутри страны и за рубежом за иностранную валюту по сильно колеблющимся курсам.
Переход на золотую валюту по фиксированному курсу предполагал стабилизацию обменных курсов. Эта задача была успешно решена при помощи широкомасштабных интервенций на основных международных валютных рынках. Покупки и продажи Госбанком золота и иностранной валюты в обмен на рубли, борьба с валютной спекуляцией и иные мероприятия позволили обеспечить стабилизацию курса рубля. Если в 1890 году курсовые колебания составляли 19 - 20%, то уже в 1896 году разница между высшим и низшим курсами по отношению к ведущим мировым валютам по году составляла от 0,93 до 1,16%.
Александру III не довелось дожить до того момента, когда Россия перешла на золотой стандарт. Это произошло уже при Николае II. Решающим шагом к этому стал указ, одобренный Государственным советом и подписанный Николаем II 8 мая 1895 года, узаконивший золотое исчисление и использование золота при заключении сделок: «Всякие дозволенные законом письменные сделки могут быть заключаемы на российскую золотую монету… По таким сделкам уплата производится либо золотою монетою, в определенной сделкою сумме, либо государственными кредитными билетами по курсу на золото в день действительного платежа».
За майским указом 1895 года последовали практические шаги по внедрению золотых монет в обращение и в сферу заключения сделок. Была организована продажа золотых монет через учреждения Госбанка. Было разрешено принимать золотые монеты для открытия текущих процентных счетов, уплаты акцизов, для прочих платежей через кассы правительственных учреждений и частных железных дорог. Золотые монеты стали использовать для выдачи банковских ссуд и выплаты зарплаты служащим государственных и банковских учреждений.
Среди широкой публики, а по крайней мере 90% населения России никогда до этого не видело золотой монеты, этот шаг поначалу вызвал определенное неудовольствие из-за возникавших недоразумений, связанных с пересчетом между бумажными и золотыми деньгами, но оно довольно быстро сошло на нет. Дело заключалось в том, что в самом начале перехода три бумажных рубля были эквивалентны двум рублям золотом.
В августе 1896 года была объявлена стоимость золотой монеты в кредитных рублях. Был установлен паритет между существовавшими в обращении бумажными денежными знаками и золотыми монетами. Сделано это было не по их нарицательной стоимости, а исходя из их реальных курсовых соотношений: кредитный рубль = 66 2/3 копейки золотом. Так была установлена основа новой валютной системы.
С 3 января 1897 года правительство перешло на полноценное золотое денежное обращение.
Указ от 29 августа 1897 года изменил порядок эмиссии кредитных билетов. Согласно этому документу, монопольное право их эмиссии возлагалось на Госбанк. Впервые Госбанку была предоставлена полная независимость от министерства финансов в регулировании денежной массы. С этого момента Минфин терял возможность покрывать государственный долг за счет бюджетной эмиссии, то есть, печати бумажных денег. Выпуск кредитных билетов был поставлен в жесткую зависимость от государственного золотого запаса.
После проведения реформы 1895 - 1897 годов новые кредитные билеты - денежные знаки, отражавшие эквивалент золота, после нескольких лет параллельного обращения постепенно к 1902 году заменили прежние кредитные билеты.
Финальная точка в этой денежной реформе и изменениях в денежно-валютном устройстве России была зафиксирована в июне 1899 года принятием нового Монетного устава. В нем, в частности, говорилось: «Российская монетная система основана на золоте. Государственная российская монетная единица есть рубль, содержащий 17,424 долей чистого золота… Золотая монета чеканится как из золота, принадлежащего казне, так и из золота, предоставляемого для сего частными лицами» (1 доля = 44,4349 мг; 17,424 долей = 0,77423 г.).
Переход на классический золотой стандарт - золотомонетный - в России был окончательно завершен.
Золотые монеты номиналами в 5 и 10 рублей быстро вошли в обращение, а большой и постоянно пополняемый металлический фонд обеспечил размен банкнот, обращавшихся в качестве полноценных заместителей золота.
Были периоды, когда золото преобладало в наличном обороте. Максимум пришелся на 1903 год, когда на долю золотых монет пришлось 52% общего внутреннего денежного обращения страны.
Золотой рубль начала XX в. был очень сильным по своей покупательной способности. В 1902 г. на железной дороге стрелочник получал 10-20 руб./мес., машинист - 20-30 руб./мес., начальник путей - 500-750 руб./мес., начальник дороги - от 1000 до 1500 руб./мес. Фунт белого хлеба стоил 5 коп., фунт телятины - 26 коп., фунт сливочного масла - 48 коп., 10 яиц - 30 коп., бутылка водки - 25 коп.
К началу Первой мировой войны средняя зарплата в России находилась уже на уровне 40 рублей. Для лучшего понимания уровня заработной платы трудящихся тогда и сейчас и ее более простого сравнения 20 царских золотых рублей - это чуть меньше, чем ½ унции золота или примерно столько же, сколько составляет на текущий момент (конец мая 2018 года) в современной России средняя заработная плата по стране. Что же касается современного состояния экономики и финансов России, то в гораздо большей степени они напоминают заключительные годы правления Александра II, чем период правления Александра III.
Мои книжки
«Крах «денег» или как защитить сбережения в условиях кризиса»,
«Золото. Гражданин или государство, свобода или демократия»,
«Занимательная экономика»,
«Деньги смутных времен. Древняя история»,
«Деньги смутных времен. Московия, Россия и ее соседи в XV - XVIII веках»
можно прочитать или скачать по адресу http://www.proza.ru/avtor/mitra396
В результате принятия Александром II курса на либерализацию экономики и печать необеспеченных бумажных денег в 1858 году, всего через три года после смерти Николая I, был полностью прекращен обмен кредитных билетов на золото и серебро. Кредитные билеты стали полностью необеспеченными бумажными деньгами. Отношение стоимости серебра и золота к кредитным билетам стало определяться рынком. В соответствии с законом Грэшема, что плохие деньги вытесняют деньги хорошие, монеты из драгоценных металлов исчезли из внутреннего денежного обращения.
Введение либерального таможенного тарифа в 1857 году привело к тому, что уже через пять лет переработка хлопка в России упала в 3,5 раза, а выплавка чугуна сократилась на 25 %. Первые признаки экономического кризиса появились уже в 1859 году, когда начался финансовый кризис, существенно ухудшивший торговый и платежный баланс страны. Доктрина свободной торговли господствовала в 1860 - 1870-х годах, а система таможенного протекционизма считалась гибелью для государства.
В результате отказа Александра II от политики протекционизма в отношении национальной промышленности и перехода к либеральной политике во внешней торговле с начала 1860-х годов в стране разразился полноценный экономический кризис.
Это не привело к кардинальным изменениям в либеральной политике во внешней торговле. Она продолжилась и в дальнейшем введением нового таможенного тарифа 1868 года, самого льготного в России XIX века. По сравнению с 1841 годом импортные пошлины в 1868 году снизились в среднем более чем в 10 раз, а по некоторым видам импорта - даже в 20-40 раз. Это естественно не улучшило экономическое положение страны, которая в результате таких действий примерно до середины 1880-ых годов находилась в состоянии экономической депрессии.
Для покрытия расходов бюджета государство впервые начало активно прибегать к внешним займам, чего практически не наблюдалось при императоре Николае I. Займы привлекались на чрезвычайно неблагоприятных условиях, и по итогам правления Александра II государственный долг вырос в три раза.
В 1877 году в связи с дальнейшим ухудшением экономического положения государство потребовало оплачивать таможенные пошлины золотой монетой, заложив основу системы денежного обращения, просуществовавшей с определенными изменениями до 1897 года. Эта система была двухвалютной с плавающим курсом валют между собой. Бумажный рубль использовался для расчетов внутри страны, а золотой рубль использовался в качестве валюты только для внешней торговли. Формально бывший основной денежной единицей серебряный рубль исчез из обращения и использовался только для учётных целей.
Проблемы в экономике привели к тому, что в стране пышным цветом расцвел революционный террор.
Приход Алексанлра III к власти привело к коренному пересмотру существовавших до этого взглядов и подходов. Новый император занялся наведением порядка. Революционное движение было полностью подавлено, по коррупции в органах государственной власти был нанесен серьезный удар, произошел пересмотр подходов в сфере экономики и финансов России.
Благодаря целому комплексу мер, включавших в себя, в частности, выкуп государством железных дорог, конвертирование государственных займов с понижением выплачиваемого по ним процента, введение государственной монополии на торговлю спиртным и прочим, удалось значительно улучшить состояние государственных финансов. Существенно снизилась доля государственного бюджета, расходуемая на обслуживание государственного долга, замедлилось и дальнейшее увеличение самого долга. Стабилизация государственных финансов позволила начать подготовку к переходу от необеспеченной бумажной валюты к твердым обеспеченным деньгам.
К началу 1880-ых годов большинство европейских стран, а также США, взяли за основу своих денежных систем золото и перешли на них. Исходя из этого, российское правительство посчитало целесообразным, что денежная система страны также должна быть основана на золоте. Использование золотого стандарта как основы финансовой системы поможет решить финансовые и экономические проблемы. Поэтому практически сразу после вступления на престол государя-императора Александра III перед правительством была поставлена задача форсированного увеличения золотого запаса.
Министерству финансов удалось многое сделать на подготовительной стадии. Финансовая политика Н.Х. Бунге, занимавшего пост министра финансов в 1881 - 1886 годах, позволила, начиная с 1884 года, накопить золота и золотых монет на 125 млн.руб., а сменивший его на этом посту И.А. Вышнеградский (1887 - 1892) увеличил к 1890 году золотой запас России до 372 млн.руб., обеспечив продолжение его дальнейшего роста.
Главными источниками для накопления золота в стране были: 1) экспорт зерна и иных товаров; 2) увеличение налогообложения; 3) повышение акцизов на сахар, табак, водку, спички, керосин; 4) повышение таможенных пошлин, оплачивать которые требовалось только золотом (импортные пошлины были самыми высокими в XIX веке); 5) ограничение импорта. Дополнительно к этому в стране добывали около 42 тонн золота в год, а также правительство прибегало к привлечению внешних займов.
С 1888 года было принято за правило, что при выпуске очередных серий кредитных билетов равная им сумма в золоте депонировалась в Государственном банке. Необеспеченные золотом банкноты именовались временно-выпущенными, и государство постепенно выводило их из обращения.
Негативным было то, что сальдо расчетного баланса за всё время действия монетной системы 1885 года было для России отрицательным. Золото имело тенденцию уходить из страны, но это не стало препятствием в накоплении драгоценного металла.
За период с 1884 по 1896 год золотой запас, числившийся на балансе Государственного банка России, увеличился со 144 до 848 тонн. К 1897 году Государственный банк располагал золотой наличностью на 1095 млн.руб., что почти соответствовало сумме обращавшихся кредитных билетов 1121 млн.руб.. Золота было накоплено достаточно для перехода на золотой стандарт.
Несмотря на достижения министерства финансов по накоплению золота, основная заслуга в успехе этого мероприятия принадлежит все-таки Александру III, жестко пресекавшему любые попытки залезть в государственный карман и разбазарить национальное достояние.
Помогало также то обстоятельство, что в результате политики Александра III государственный бюджет России в период с 1887 по 1894 год был бездефицитным. Доходы превышали расходы суммарно на 575 млн.руб., и на эти средства также можно было приобретать золото. Исключением был лишь неурожайный, кризисный 1891 год.
Определенная сложность перехода на золотой стандарт заключалась в том, что до конца жизни Николая I в 1855 году, кредитный билет был привязан к серебру. В период либеральных реформ Александра II, как отмечалось выше, он полностью оторвался от металла и стал классической необеспеченной бумажной валютой, при том, что основной денежной единицей считался серебряный рубль. Когда в 1880-х годах Александр III начал предпринимать шаги по привязке этих билетов к металлу, таким металлом было уже золото. Для решения этой задачи требовалось стабилизировать курс бумажного рубля по отношению к западным золотым валютам. До реформы российские кредитные билеты свободно продавались и покупались внутри страны и за рубежом за иностранную валюту по сильно колеблющимся курсам.
Переход на золотую валюту по фиксированному курсу предполагал стабилизацию обменных курсов. Эта задача была успешно решена при помощи широкомасштабных интервенций на основных международных валютных рынках. Покупки и продажи Госбанком золота и иностранной валюты в обмен на рубли, борьба с валютной спекуляцией и иные мероприятия позволили обеспечить стабилизацию курса рубля. Если в 1890 году курсовые колебания составляли 19 - 20%, то уже в 1896 году разница между высшим и низшим курсами по отношению к ведущим мировым валютам по году составляла от 0,93 до 1,16%.
Александру III не довелось дожить до того момента, когда Россия перешла на золотой стандарт. Это произошло уже при Николае II. Решающим шагом к этому стал указ, одобренный Государственным советом и подписанный Николаем II 8 мая 1895 года, узаконивший золотое исчисление и использование золота при заключении сделок: «Всякие дозволенные законом письменные сделки могут быть заключаемы на российскую золотую монету… По таким сделкам уплата производится либо золотою монетою, в определенной сделкою сумме, либо государственными кредитными билетами по курсу на золото в день действительного платежа».
За майским указом 1895 года последовали практические шаги по внедрению золотых монет в обращение и в сферу заключения сделок. Была организована продажа золотых монет через учреждения Госбанка. Было разрешено принимать золотые монеты для открытия текущих процентных счетов, уплаты акцизов, для прочих платежей через кассы правительственных учреждений и частных железных дорог. Золотые монеты стали использовать для выдачи банковских ссуд и выплаты зарплаты служащим государственных и банковских учреждений.
Среди широкой публики, а по крайней мере 90% населения России никогда до этого не видело золотой монеты, этот шаг поначалу вызвал определенное неудовольствие из-за возникавших недоразумений, связанных с пересчетом между бумажными и золотыми деньгами, но оно довольно быстро сошло на нет. Дело заключалось в том, что в самом начале перехода три бумажных рубля были эквивалентны двум рублям золотом.
В августе 1896 года была объявлена стоимость золотой монеты в кредитных рублях. Был установлен паритет между существовавшими в обращении бумажными денежными знаками и золотыми монетами. Сделано это было не по их нарицательной стоимости, а исходя из их реальных курсовых соотношений: кредитный рубль = 66 2/3 копейки золотом. Так была установлена основа новой валютной системы.
С 3 января 1897 года правительство перешло на полноценное золотое денежное обращение.
Указ от 29 августа 1897 года изменил порядок эмиссии кредитных билетов. Согласно этому документу, монопольное право их эмиссии возлагалось на Госбанк. Впервые Госбанку была предоставлена полная независимость от министерства финансов в регулировании денежной массы. С этого момента Минфин терял возможность покрывать государственный долг за счет бюджетной эмиссии, то есть, печати бумажных денег. Выпуск кредитных билетов был поставлен в жесткую зависимость от государственного золотого запаса.
После проведения реформы 1895 - 1897 годов новые кредитные билеты - денежные знаки, отражавшие эквивалент золота, после нескольких лет параллельного обращения постепенно к 1902 году заменили прежние кредитные билеты.
Финальная точка в этой денежной реформе и изменениях в денежно-валютном устройстве России была зафиксирована в июне 1899 года принятием нового Монетного устава. В нем, в частности, говорилось: «Российская монетная система основана на золоте. Государственная российская монетная единица есть рубль, содержащий 17,424 долей чистого золота… Золотая монета чеканится как из золота, принадлежащего казне, так и из золота, предоставляемого для сего частными лицами» (1 доля = 44,4349 мг; 17,424 долей = 0,77423 г.).
Переход на классический золотой стандарт - золотомонетный - в России был окончательно завершен.
Золотые монеты номиналами в 5 и 10 рублей быстро вошли в обращение, а большой и постоянно пополняемый металлический фонд обеспечил размен банкнот, обращавшихся в качестве полноценных заместителей золота.
Были периоды, когда золото преобладало в наличном обороте. Максимум пришелся на 1903 год, когда на долю золотых монет пришлось 52% общего внутреннего денежного обращения страны.
Золотой рубль начала XX в. был очень сильным по своей покупательной способности. В 1902 г. на железной дороге стрелочник получал 10-20 руб./мес., машинист - 20-30 руб./мес., начальник путей - 500-750 руб./мес., начальник дороги - от 1000 до 1500 руб./мес. Фунт белого хлеба стоил 5 коп., фунт телятины - 26 коп., фунт сливочного масла - 48 коп., 10 яиц - 30 коп., бутылка водки - 25 коп.
К началу Первой мировой войны средняя зарплата в России находилась уже на уровне 40 рублей. Для лучшего понимания уровня заработной платы трудящихся тогда и сейчас и ее более простого сравнения 20 царских золотых рублей - это чуть меньше, чем ½ унции золота или примерно столько же, сколько составляет на текущий момент (конец мая 2018 года) в современной России средняя заработная плата по стране. Что же касается современного состояния экономики и финансов России, то в гораздо большей степени они напоминают заключительные годы правления Александра II, чем период правления Александра III.
Мои книжки
«Крах «денег» или как защитить сбережения в условиях кризиса»,
«Золото. Гражданин или государство, свобода или демократия»,
«Занимательная экономика»,
«Деньги смутных времен. Древняя история»,
«Деньги смутных времен. Московия, Россия и ее соседи в XV - XVIII веках»
можно прочитать или скачать по адресу http://www.proza.ru/avtor/mitra396