а какое нововведение, вроде редактировать та же кнопка...
Скажите пжлста, аирисс, я всё никак не пойму - вот если я покупаю маржируемый опцион, то с меня не спишется в любом случае больше чем премия, т.е. цена, за которую я его купил? но если опцион в плюсе, то его го повышается, и у меня на счету тогда блокируется больше денег, чем на момент, когда я его покупал? Т.е. если опцион вырос, но у меня на счету недостаточно денег для нового го - тогда мне пришлют маржинова колю что ли?
О нововведении ЖЖ: не могу вставить картинку в визуальном редакторе, вылезают какие то окшечки с требованием зарегиться, а мне пока некогда-надо глянуть надо ли мне это
( ... )
я и делаю через радикал, но не успевала вставить, выскакивало другое окно. Теперь здесь комменты и в первоначальном посте важный коммент-поэтому пока не буду переделывать, мет более у меня часто посты друг с другом связаны. Насчет ГО, я думаю с таким резервом маржин не грозит.
а вот ещё такой вопрос - я сейчас смотрю и наблюдаю, что самые ближние опционы стоят вообщем пропорционально (т.е. 145 пут и 150 колы) а вот чуть дальше - 155 колы и 140е путы - 140е путы значительно дороже (на четверть примерно). Как считаете, почему это?
как раз с этого наблюдения началось рассмотрение этого блока вопросов по теоретической цене опционов. Вот первый пост и там комменты с пояснениями-почему http://airiss49.livejournal.com/45870.html
Как я поняла, это такой диспаритет цен вызван правилами установления теоретической цены. Существует некая методика, в которой заложен показатель "вероятность падения или роста БА". Я еще не разбиралась с этой формулой. но методику нашла. Так вот когда путы дороже чем колы означает, что при установлении цены вероятность падения заложена выше чем вероятность роста. Однако, абсолютно убеждена, что эта вероятность никогда не сбывается. Когда углублюсь и изучу это на статистических данных попробую доказать это. К сожалению разберусь я не скоро, так что даю ссылку на Методику Утверждена приказом Председателя Правления ОАО «РТС» от 18.03.2010 № 40
Методика расчета теоретической цены опциона и коэффициента «дельта»
155-е коллы потому дешевле 140-х путов, что рынок считает, что вероятность на данном этапе превысить уровень 155к ниже вероятности пробить уровень 140к. Я лично тоже так считаю. На данный момент вполне ожидаема коррекция от уровня 150к к уровню примерно 139,5-140к и только потом- возможный рост с пробитием уровня 150к. Наверное, можна сказать так- ухмылка волатильности в коротких опциях щас достигает неприличных размеров в сторону падения.
Если ты покупаешь опции только в одну сторону, можешь потратить хоть все депо, оставить тока 50 копеек на счете- эти 50 копеек так и будут лежать на счете. Проверено. Другой вопрос- если ты купишь стреддлы- допустим, пару 145колл-145пут. У таких пар суммарное ГО ниже, чем сумма двух ГО. Вот здесь могут быть моменты, когда может возникнуть задолженность по ГО. Согласно правилам клиринга, в этом случае, если после после клиринга образовалась задолженность на счете, она должна быть погашена внесением денег на счет либо сокращением позиции. Но! Брокер не имеет право это сделать до того момента когда минус на счете не пережил второй клиринг. Если после второго клиринга минус остался- тебе режут позицию принудительно.
С пунктом 2 не согласен! Дело в том, что если стоимость опциона выросла на какую-то сумму, то на эту же сумму выросла и вармаржа и на клиринге ее запишут на счет. При этом вырастет и ГО. Но! Сумма ГО не может быть больше цены опциона, следовательно, при росте цены опциона, пусть даже ГО и повышается, но его величина не может быть больше стоимости уже принадлежащего ему опциона, иными словами, прибыль полностью компенсирует рост ГО. Также как и падение цены полностью компенсирует падение ГО. Таким образом, пока купленный опцион находится в портфеле, лишнего кеша не образуется и не убывает. Лимит по деньгам остается постоянным.
Скажите пжлста, аирисс, я всё никак не пойму - вот если я покупаю маржируемый опцион, то с меня не спишется в любом случае больше чем премия, т.е. цена, за которую я его купил? но если опцион в плюсе, то его го повышается, и у меня на счету тогда блокируется больше денег, чем на момент, когда я его покупал? Т.е. если опцион вырос, но у меня на счету недостаточно денег для нового го - тогда мне пришлют маржинова колю что ли?
Reply
Reply
как я понял, если у меня 50% средств в свободных деньгах, то маржинов коля мне не страшен с опционами по любому?
Reply
Reply
Насчет ГО, я думаю с таким резервом маржин не грозит.
Reply
Reply
Reply
Reply
Утверждена
приказом Председателя
Правления ОАО «РТС»
от 18.03.2010 № 40
Методика
расчета теоретической цены опциона и коэффициента «дельта»
Reply
Наверное, можна сказать так- ухмылка волатильности в коротких опциях щас достигает неприличных размеров в сторону падения.
Reply
Reply
Другой вопрос- если ты купишь стреддлы- допустим, пару 145колл-145пут. У таких пар суммарное ГО ниже, чем сумма двух ГО. Вот здесь могут быть моменты, когда может возникнуть задолженность по ГО.
Согласно правилам клиринга, в этом случае, если после после клиринга образовалась задолженность на счете, она должна быть погашена внесением денег на счет либо сокращением позиции. Но! Брокер не имеет право это сделать до того момента когда минус на счете не пережил второй клиринг. Если после второго клиринга минус остался- тебе режут позицию принудительно.
Reply
Reply
Reply
Reply
Leave a comment