Новогоднее ралли
Вот как объясняет Михаил Кантолинский что способствует Новогоднему ралли:
Новогодним ралли называют резкое повышение котировок акций до и после Нового года. Классический вариант новогоднего ралли - взлет рынка в последние 10-12 дней декабря. На ФРРФ оно охватывает более продолжительный период: с конца ноября по начало февраля. Особенно хорошо эта закономерность проявилась в конце 2005-го - начале 2006 г., когда, например, индекс РТС за декабрь - январь вырос на 27%. А вот в 2008 году ралли «отменили» в связи с экономическим кризисом в США: в декабре 2007 г. индекс РТС вырос на 3,2%, зато в январе упал сразу на 16,7%.
Рост котировок до и после нового года можно объяснить вполне объективными причинами.
• Новый год - важный психологический рубеж: время подводить итоги и начинать новую жизнь. Кто-то решает стать инвестором, кто-то - «поднять ставки», то есть увеличить объем средств, используемых для торговли на бирже. Крупные компании в силу требований закона и акционеров также часто выделяют дополнительные средства на инвестиции именно с Нового года. Таким образом, в январе на рынок одновременно приходит много «новых» денег, что, естественно, вызывает рост цен.
• Eсть инвесторы, которые предпочитают вступать в новый год «закупленными по максимуму», то есть вложив все свободные деньги в ценные бумаги. Кто-то это делает, чтобы считать прибыль с 1 января, потому что так удобнее. Кто-то выстраивает долгосрочную инвестиционную стратегию с начала года. Кроме того, некоторые пытаются заработать на возможном положительном послепраздничном гэпе - резком скачке рынка вверх при открытии российских бирж после новогодних каникул. У нас торгов с 1 по 10 января нет, а на Западе они в эти дни идут в обычном режиме. И в первый день после каникул наш рынок может резко взлететь, особенно если за рубежом происходило свое новогоднее ралли.
В январе поступает много информации о результатах развития экономики стран в целом и бизнеса отдельных компаний за истекший год. На хорошие новости рынок реагирует ростом цен. Кроме того, часть отчетной информации может «просачиваться» еще в декабре (например, в виде прогнозов и заявлений официальных лиц), подстегивая рост котировок уже в предновогодний период.
Еще одна причина новогоднего ралли - стремление компаний сократить налогооблагаемую прибыль. С этой целью в конце года они вкладывают заработанные деньги в ценные бумаги, стимулируя тем самым рост котировок.
Выискивая закономерности рынка, я заметила одну особенность. Как только начинаешь полагаться на выявленную закономерность, так рынок не применет тебя обмануть.
Один из самых свежих примеров этого, является декабрьская экспирация опционов. В двух уважаемых источниках ( www.bloom-boom.ru., http://spydell.livejournal.com/280270.html) появилась информация о расчете уровня БА на день экспирации, исходя из суммы наименьшего платежа на определенном страйке. Мой подсчет показал, что и статистически эта закономерность подтверждалась на протяжении 4х месяцев, но как только я решила положиться на этот постулат, так и получила "дубинкой по голове".
Так, что закон Мерфи еще никто не отменял. Что еще раз подтвеждает, что под любую долгосрочную позицию неплохо бы подстилать соломинку в виде опционов)))
Токарные станки, продажа станков - продажа токарных станков.
Новогодним ралли называют резкое повышение котировок акций до и после Нового года. Классический вариант новогоднего ралли - взлет рынка в последние 10-12 дней декабря. На ФРРФ оно охватывает более продолжительный период: с конца ноября по начало февраля. Особенно хорошо эта закономерность проявилась в конце 2005-го - начале 2006 г., когда, например, индекс РТС за декабрь - январь вырос на 27%. А вот в 2008 году ралли «отменили» в связи с экономическим кризисом в США: в декабре 2007 г. индекс РТС вырос на 3,2%, зато в январе упал сразу на 16,7%.
Рост котировок до и после нового года можно объяснить вполне объективными причинами.
• Новый год - важный психологический рубеж: время подводить итоги и начинать новую жизнь. Кто-то решает стать инвестором, кто-то - «поднять ставки», то есть увеличить объем средств, используемых для торговли на бирже. Крупные компании в силу требований закона и акционеров также часто выделяют дополнительные средства на инвестиции именно с Нового года. Таким образом, в январе на рынок одновременно приходит много «новых» денег, что, естественно, вызывает рост цен.
• Eсть инвесторы, которые предпочитают вступать в новый год «закупленными по максимуму», то есть вложив все свободные деньги в ценные бумаги. Кто-то это делает, чтобы считать прибыль с 1 января, потому что так удобнее. Кто-то выстраивает долгосрочную инвестиционную стратегию с начала года. Кроме того, некоторые пытаются заработать на возможном положительном послепраздничном гэпе - резком скачке рынка вверх при открытии российских бирж после новогодних каникул. У нас торгов с 1 по 10 января нет, а на Западе они в эти дни идут в обычном режиме. И в первый день после каникул наш рынок может резко взлететь, особенно если за рубежом происходило свое новогоднее ралли.
В январе поступает много информации о результатах развития экономики стран в целом и бизнеса отдельных компаний за истекший год. На хорошие новости рынок реагирует ростом цен. Кроме того, часть отчетной информации может «просачиваться» еще в декабре (например, в виде прогнозов и заявлений официальных лиц), подстегивая рост котировок уже в предновогодний период.
Еще одна причина новогоднего ралли - стремление компаний сократить налогооблагаемую прибыль. С этой целью в конце года они вкладывают заработанные деньги в ценные бумаги, стимулируя тем самым рост котировок.
Выискивая закономерности рынка, я заметила одну особенность. Как только начинаешь полагаться на выявленную закономерность, так рынок не применет тебя обмануть.
Один из самых свежих примеров этого, является декабрьская экспирация опционов. В двух уважаемых источниках ( www.bloom-boom.ru., http://spydell.livejournal.com/280270.html) появилась информация о расчете уровня БА на день экспирации, исходя из суммы наименьшего платежа на определенном страйке. Мой подсчет показал, что и статистически эта закономерность подтверждалась на протяжении 4х месяцев, но как только я решила положиться на этот постулат, так и получила "дубинкой по голове".
Так, что закон Мерфи еще никто не отменял. Что еще раз подтвеждает, что под любую долгосрочную позицию неплохо бы подстилать соломинку в виде опционов)))
Токарные станки, продажа станков - продажа токарных станков.