Будет ли Тесла стоить триллион?
Ну что ж,давайте прикинем.
как мы будем это делать.Для начала сравним теслу с традиционными производителями ДВС .Прикинем у кого сколько мускулов.Прикинем,насколько сильна будет конкуренция против Теслы,насколько хорошее будущее у её продукции,как измениться авторынок.
давайте сначала начерно прикинем,а не переоценена ли ТЕСЛА?
На данный в момент в мире продается примерно 85 млн новых машин.И 40 млн уходит в утиль.
ОДИН процент на данный момент приходится на чистые электрички(не гибрид)Прямо скажем,не впечатляет...Но!из этого одного процента чистых электричек ПОЛОВИНА это продукция ТЕСЛЫ.
Повторю-ПОЛОВИНА!!!Ну это так,для затравки.
Итак.давайте посмотрим на гигантов автопрома,на кого пытается тявкать ТЕСЛА.
Тойота-3.2 млн авто капитализация 18 млрд
Рено -3.4 млн авто капитализация 14 млрд
Хундай-2.3 млн авто капитализация 26 млрд
Форд -1.9 млн авто капитализация 35 млрд
хонда 1.54 млн авто капитализация 49 млрд.
Ну и ТЕСЛА 0.38 млн авто капитализация 96 млрд(!!!!!)
Если мы разделим капитализацию на количество авто за год и усредним,примерно выходит,что каждый выпущенный автомобиль дает традиционным автопроизводителям примерно 16000 капитализации
А как у ТЕСЛЫ с эти дела?? у нее 252000 на машину!!!!разница в 15 раз!
ну или можно тупо сравнить например с фордом.Если форду поставить количество машин в год от ТЕСЛЫ,он должен будет стоить...семь миллиардов.А никак не 96 млрд,как сейчас.
так что,пузырь???Абождиитеее!Это не все.
А давайте посмотрим как унас дела с ростом выручки?
У традиционных производителей ..тишина и спокойствие.Несколько процентов вниз...несколько вверх...И так десятилетиями.Рынок высоконкурентный,ничего не поделаешь,локтями утт толкаются,тока в путь.А что ТЕСЛА?
А ничего.растет на 50-70% в год уже на протяжении 7 лет.Пардон,уже 8 лет.Это не все.А что с маржой???
у традиционных автопроизводителей она примерно 6-7%.Не разгуляешься.ну да и понятно.ОЧЕНЬ конкурентный рынок.десятки производителей ,сотни марок.А вот у ТЕСЛЫ маржа....20%(!!!)Мне тут сразу скажут сейчас,где прибыль тогда,она ж из убытков не вылазит???
Делов том,что всю прибыль сразу реинвестируют в открытие новых заводов,заправок,научные исследования.тут тесла тоже больше всех тратит в процентном отношении.Примерно раза в три больше чем другие.
Ну хорошо.Но ведь скоро проснуться автогиганты и КАААК выпустят конкурента ТЕСЛЫ и все!КАААК начнут демпинговать!У них же ресурсов да-мама моя!!!
Неа,НЕ НАЧНУТ!...И вот тут самое интересное начинается.Во первых,все они сильно отстают на данный момент(слишком поздно спохватились)Например в ключевом месте электрички-батареи-примерно на 4-5 лет.Тоже с автопилотом(до него еще дойдем там вообще жесть).
Отдельно тут жгут японцы.там вообще полный ...Хотя,кто смотрел японские шоу ничему не удивляется.Вообщем там опора на гибриды,водородные элементы и прочую потустороннюю херню.Жаль японцев.Первые кандидаты на вылет.
ПЕРВЕЙШИЕ я б сказал.
Но фиг с ним,допусти,чудесным образом гиганты пробежали дистанции,которую с матюгами прополз Маск вместо 10 лет года за 2.Ну на то они и гиганты.И что?А парадокс дальше будет.Чем раньше и лучше у них начнут выкатываться прототипы электричек тем раньше и быстрее у них .. упаду продажи ДВС машин!!!Ведь они же будут лучше своих близняшек двс!И плевать что у компании будет много преданных фанатов,которые например видят только бмв в гараже.Этот фанат,услышав о скором выпуске ну просто распрекрасной электрической бвм,ОТЛОЖИТ покупку двс бмв.И встанет на очередь за электро.
И тут возникает проблема.Продажи двс стремительно идут вниз(очень быстро, не будет никаких несколько процентов снижения в год)а электрички еще только начали раскручиваться.А ведь у всех концернов то огромные долги!Тот же форд.100 млрд долга между прочим.И пока с продажами двс все в порядке-долг нормально обслуживается,проблем нет.А если продажи начинают падать..А тут вступает в силу низкая маржа.При такой марже падение выручки например на 20% не будет равно падению прибыли на те же 20% Нееет,тут разница начнет с каждым процентом расти в разы!Но и это не все.Любой концерн попытается удержать свою долю.ЛЮБОЙ ЦЕНОЙ!!!И в ход пойдут...скидки.А это еще сильнее урежет маржу.Вообщем замкнутый круг.То есть ситуация не позавидуешь...Требуются огромные вложения на электрички.Требуются деньги на обслуживание кредитов.А еще с теслой надо как то разбираться...да тут не до ТЕСЛЫ,тут бы живым из этой мясорубки выбраться!
Но ребята,это еще не все.дальше еще страшнее.
АВТОПИЛОТ.Многие до сих пор думают,что полный автопилот(роботакси)
это где то между 2050 и 2100 годом.Где то там.Нет.Это за углом уже.Как работает эта штука?Если мы будем наблюдать за водителем,мы очень быстро увидим в его движениях некие паттерны(повторяющиеся движения)Например стоит на светофоре машина перед нами,зажегся левый сигнал,и..машина поворачивает на лево.Увидел впереди машина перестраивается в твю полосу-притормозил,итак далее.Так вот,в каждой тесле есть автопилот,который в теневом режиме следит за действиями своего водилы,и пытается их предугадывать,если не получилось,шлет рапорт,что не так.Ему потом подсказывают на опыте других.Получилось?запомнил,при схожей обстановке попытается еще раз также все сделать.
На данный момент флот ТЕСЛЫ порядка миллиона машин.И ВСЕ ОНИ каждый день,с утра до вечера смотрят и пытаются предугадывать,УЧАТСЯ.Интересно читать отзывы людей тесловодов.Человек пишет.Попала ТЕСЛА первый раз на серьезную развязку-тормознула(передала управление водителю,они трассы съезжали,где автопилот сначала вел)Через три месяца опять та же развязка.И что?Тесла легко её проходит!!!Ее уже научили проходить эту развязку!Она получила это знание очередным обновлением.
Так вот.При разработке автопилота критичным тут является количество информации для обучения,чем её больше,тем быстрее учится автопилот.Тем чаще встречаются редкие случаи,которые являются самыми критичными для обучения машинного интеллекта.И тут равных ТЕСЛЕ просто нет.Нет ни у кого такого флота,и не будет еще долго.Так что первый полный автопилот будет у ТЕСЛЫ.
Чем так страшен автопилот для обычных автопроизводителей?Это еще быстрейшее схлопывание рынка.Уже подсчитано,после того,как обычные ТЕСЛЫ начнут ездить в режиме автопилота такси,себестоимость передвижения на них будет ДЕШЕВЛЕ ЧЕМ НА СВОЕЙ МАШИНЕ.
А чему удивляться то?Своя то машины 95% времен на приколе.А тут может ездить как говорится.не вынимая,сутками,останавливаясь только на заправку.Отбиваться такое чудо будет года за три,даже если цену не теслы поднимут до 100000 долларов(об это уже Маск заикался)Вы представляете маржу с таких продаж??Напомню,сейчас самая дешевая ТЕСЛА в районе 46000 долларов.если полный автопилот будет через два года(маск обещает конец 2020,ну ла не всегда получаются у него прогнозы) эта тЕСЛА подешевеет скорее всего д 33000 долларов(аккумы падают в цене каждый год).Значит себестоимость у нее примерно будет 25 тысяч долларов.а продавать в роботакси её будут за 100 тысяч долларов.Два миллиона роботакси в год с маржой в 75000 долларов?И парки таски давится будут в очереди за ними,потому что иначе вылетят из бизнеса мгновенно.
у меня на калькуляторе места не хватило:)
150 млрд прибыли.Херня!
дальше.Одна ТЕСЛА роботакси будет заменять примерно 5 машин у физических лиц.ну то есть такое количество народа она сможет обслуживать,чтобы они не заметили,что они ездят не на своей тачке.Понятно,абсолютно все не откажутся от своих машин.Но таких людей будет не подавляющее количество.
Далее.Автопилот-гораздо безопаснее живого водителя.Он не подрезает,он не спит,у него нет похмелья,он не болтает по сотовому.Статистика Теслы говорит,что машины с включенным пилотом попадали в аварии в 6 раз меньше. Тут правда надо заметить,что и автопилот включался в основном на трассе,где все таки безопаснее,чем на перекрестках каких нибудь.Когда наберется статистика по полному автопилоту,станет ясно,что живой водитель за рулем-это абсолютное зло.И что дальше?А дальше ЗАПРЕТ машин без автопилота.И что делать другим автопроизводителям? Покупать автопилот у ТЕСЛЫ.Опять денежка.
И это еще не все.У теслы есть огромный айсберг в бизнесе,который пока не виден.Это энергетическое подразделение.Производство солнечных крыш промышленных аккумуляторов для ВИЭ и дома.Там такие же темпы роста,как в автоподразделении.По словам Маска,он считает,что оно станет как бы не больше автомобильного.Вот и думайте.........
А еще ТЕСЛА в отличие от традиционных автоконцернов торгует бензином,тьфу,виноват:) электричеством для своих машин.
Итак.к 2025 году Тесла будет выпускать порядка 4.5млн машин(если темп 50%это самый минимум)Но есть признаки что темп увеличится(не буду пока подробно об этом)К тому же 2025 продажи двс упадут примерно на порядок.Почему?Эффект Осборна.Был в 70х годах такой тип.Сделал классный комп,начал продавать,все неплохо.Решил сделать еще лучше.Получилось.И пришло ему в голову позвать журналистов на презентацию более крутого компа.И взял он сних слова раньше времени не говорить.И не сдержали они слова своего. А дальше..оптовые покупатели узнали о более крутой модели,и тут же сняли заявки на старые.Ну а потом падение выпуска,кассовый разрыв и банкротство.Так же будет и с продажами двс.Как только человек увидит электричку,которая уже радует глаз и не так дорога...Он тут же отложит продажу своей старой двс и будет ждать выпуска новой модели даже того же производителя,но только уже в электрической версии.
Кстати,знаете с каких машин в америке пересаживается большая часть водителей??С МЕНЕЕ ДОРОГИХ.То есть тачку за 40 косарей покупают люди,которые раньше ездили на машине за 30 тысяч.А потому шта цена обладания дешевле-и динамика как у спортивной и автопилот и.....ну выпонели.
Падение продаж машин с двс из за откладывания покупки при появлении электрического аналога
Что мы тут видим?коричневая линия- это линия продаж двс авто.Как видно из графика,эти продажи назначают резко идти вниз при одновременном
Будет ли Тесла стоить ТРИЛЛИОН?
росте продаж электричек(синяя линия).Желтая линия,совокупный объем рынка авто.Видно,что он некоторое время сильно проседает.ну да и понятно,Мгновенно мощности по производству электричек не появятся.
А что будет к 2030 году????Знаю что двс точно не будет.Норвегия собирается запретить двс авто к 2025.Щвеция к 2030.Вы думаете это далеко????
Теперь вернемся с чего начинали.О триллионе ТЕСЛЫ.
Гигафэктори-3 + Гигафэктори-4 - это дополнительно 1.2 - 1.5 миллиона автомобилей в год. Это УЖЕ пятикратный рост.То есть без новых заводов.То есть уже 2 млн уже за углом.Если предположить среднюю цену в 40000 баксов при марже 10000 долларов то....
20 млрд прибыли в год.Берите коэффициент отношения прибыли к капитализации 20 и получает-400 млрд .И это я не считал автопилот и солнечный бизнес.Считаем то ЧТО УЖЕ ТОЧНО ЕСТЬ.
Добавим сюда 400 млрд солнечного бизнеса.(поверим Маску)Уже 800 млрд.Не считая автопилот.С автопилотом ребзя,БУДЕТ БОЛЬШЕ,
Да,еще раз на счет СТРРРРАШНОЙ конкуренции от гигантов из двс мира.Тут вот ещекакое соображение.
Первое,сразу мне могут указать-ну да,сейчас маржа у ТЕСЛЫ порядка 20%,афигеть,да.Но это ж не будет вечно то?Как толькоопомнятся гиганты,на рынке начнется толкучака и маржа поедет вниз как и секторе двс(там так и было)
Да,поедет..Но оченьне скоро.Какие тут соображения за это?
Все просто.Во первых люди ошибаются,когда думаю,что битва идет за 80млн продаж новых автомашин.НЕЕЕТ,ребзя,война начинается за ВЕСЬ 900 млно автопарк мира!!
Люди забывают одну вещь.ЦЕНА ОБЛАДАНИЯ.Это ключевой фактор этой войны.Напомню,"бензина" для электрички нужно примрено раз 10 меньше,тоже примерно н апоряок меньше ТО ремонт.
И вот представтье ситуацию.Прошло еще несколько лет безумного падения аккумов и отработки производства электричек.
Электрички тупо сравняются в стоимости с двс.Но это не самая бяка.Он ведь и дешевле начут становится,но и это фигня.сыграем на сторое двс.Пусть просто достигнут ценовой паритет и ни см в жопу дальше все.остановка.
А дальше звонок от клерка.Мистер Путин?У вас ведь машина 10летка,сэр?И она обходится вам в месяц в 10000 руб?(ремонт,то,бензин итд)
Не хотите ли НОВУЮ электричку,с оплатой кредита в 5000 в месяц???
Путин-и что???А жрать она сколько в месяц будет???Тоже 10000руб??Я и так эти 10000 еле нахожу,а вы мне предлагаете еще 5000 руб на шею!?!?
Клерк-Сэр!!!Вы не поняли!!Обходиться она вам будет в одну тысячу в месяц по обслуживанию!!
Путин-хммммм,5000 кредит,1000 руб "бензин"....и еще 4000 руб остается на ближневосточный покер...
БЕРУ!!!
Так вот,такие диалоги сейчас идут в верхних ценовых эшелонах,там ТЕСЛА УЖЕ победила мерсы и бмв по такой схеме.Даже парки такси начали её заказывать из за дешевого обслуживния в месяц,для них это идеальная машина.
Чем дольше будет идти прогресс в аккумах,тем большая часть этого 900 миллионного пирога начнет говорит-ХМММММ.Потому что при достижении определенного ценового уровня электричек всех подержанные машины(даже купленные за копейки) начнут в глазах водителя превращаться в дырявые ведра,откуда хлещут их деньги,прямо на дорогу.
Поэтому спрос будет БЕШЕНЫЙ.Ведь электрички начнут покупать не только кто планово подошел,к продаже свой ласточки,но и кто откладывал это лет на 5-10.
А ведь б\у машина в ежемесячном обслуживании то дороже!!!Это тоже сыграет роль.
А что будет с рынком б\у машин после этого???За них же в морду будут давать.Они не будут нужны даже бесплатно(все та же засада с дорогим обслуживанием)
А тут взял в кредит новую тачку,да еще трат МЕНЬШЕ стало.
И сколько нужно будет работать Маску что бы удовлетворить весь этот спрос???
Какая тут в жопу конкуренция и толкание локтями....
И да,ребяты,у кого есть бизнес в сфере двс машин..задумайтесь,серьезно задумайтесь!!!Есть бензоколонка?Продавайте пока дают хорошие деньги,есть сто?готовбьесь к тому,что через несколько лет начнется уменьшение клиентуры....
Так что Триллион БУДЕТ ребята,будет.